除了安全之外，投資人最關心的可能就是收益率。當一款理財產品年化收益率為10%。你覺得挺高，于是拿點零錢投了10萬，但是到期后實際收益卻比預期少很多。雖然你很壕但是也不愿意被忽悠。

諾，以下三大因素就是癥結所在。

1年化收益≠實際收益

案例一

“您好！我是XX理財公司，我們平臺新推出一產品，91天的年化收益為9%，限量搶購，我覺得非常合適您！”

“9%，那相當高??！”

“對啊，搶購的人特別多，你趕緊買點吧，手慢可就沒了！”

“好吧，我投10萬”

“為什么我的收益只有2243.83，難道不是9000么”

“大哥，你的實際收益=10W×9%×91/365=2243.83，而您所說的9000，只是年化收益。

哦……恍然大悟！

解析

年化收益=本金×年化收益率

實際收益=本金×年化收益率×投資天數/365

實際收益與年化收益是兩個完全不同的概念，在計算實際收益時千萬別忘記考慮投資天數，另外預期年化收益率只是根據歷史情況推算出來的一個估值，最終能否實現，要看實際投資運營狀況。有些理財產品看起來年化收益率低一些，但是期限長一些，相比之下收益可能比年化收益高的投資產品收獲更豐。

關于這個問題如果沒計算清楚，實際收益與心理預期收益相差太大，也會耽誤事的。比如計劃好的旅游可能會泡湯哦！

2還款方式不同收益差別很大

案例二

“我用21000元，投了一款預期年化利率8.61%的產品，期限36個月。36期后拿到的本息為23903.62元，利息為2903.62元，年化收益率只有4.6%。這是你們平臺算錯了嗎？”

“趙先生，這是因為還款方式不同造成的，計算是沒有錯誤的！”

“坑爹”

解析

原來趙先生投資的那款產品采用“等額本息”的還款方式，投資人每期都會收回部分投資的本金和利息。這意味著，用以計算收益率的“本金”并不是固定的初始本金！實際上，投資者的借出本金隨著借款人每期的還款逐漸減少，導致每一期得到的利息是等額遞減的。投資者最終實際得到的利息，折算成收益率只有4.6%。

當你面對不同期限的產品時，最好把它們的實際收益率放在不同的維度上比較，一定要仔細研究、弄明白相關產品的設計條款。年化利率和年化收益率根本就是兩個不同的概念，沒有金融學知識的投資者容易被誤導。由于利息收取計算方式不同，造成現在年化收益率偏低。從而讓LV最新款變成了打折款。

3起息日和結算期均會影響收益

案例三

“小趙，我18號買的那100萬塊錢的理財產品，當時你跟我說的是年化收益率7.6%，期限是10天，但是我的100萬元卻實際投了15天，而我今天拿回的收益才2082元，這怎么解釋 ”

“李先生，因為我們的理財產品是有認購期和清算期的。你投的產品是在平臺發標3天后起息，而且清算期是在也需要兩天時間”

“10天的產品，卻占用我15天的資金，這什么情況？”

解析

很多平臺的理財產品并不會當日計息。因為平臺本身會需要走一些流程。所以起息日與投資日可能并不是同步的。另外，到期后的清算也需要時間來處理。所以按照情況算下來，實際收益率與預期年化收益率還是有區別的。

假設案例三中的趙先生投資的是100萬，那么按照資金站崗5天的時間來計算，他實際損失為:100W×7.6%/365×5=1041元。而實際的收益率僅為：(2082/100w)/(15/365)=5.06%，與預期的相差了2.5%，影響還是比較大的。

所以在選擇理財產品的時候，必須要看清起息日和結算周期。期限久的產品受到這些因素影響還比較小，但是短期產品投資可能并不是很劃算。

在挑選理財產品的時候一定要按照實際情況來考慮，表面能看到的數字可能很誘人，但是實際拿到收益的時候可能又是另外一回事兒啦！