2016年8月19日，DemoHealth2016創新醫療創業大賽北京站（醫療器械和移動醫療專場）在北京展覽館圓滿落幕。大賽很榮幸的邀請到中鈺資本醫療器械部總經理朱世杰博士就“醫療器械領域的投資及十三五規劃展望”做精彩的主題分享。 朱世杰博士主要從中國醫療器械行業的特征、挑戰、市場機遇及十三五規劃幾個方面做了精彩的分享。

Demohealth2016創新醫療創業大賽北京站活動現場

中鈺資本董事總經理朱世杰在Demohealth做主題分享

朱世杰：中鈺資本董事總經理、醫療器械部總經理，中山大學博士，先后任強生集團西安楊森銷售部經理、強生醫療器材外科部銷售經理，捷斯瑞醫藥策略市場部婦產科方向負責人，北京速邁醫療擔任首席運營官。多年來專注醫療器械行業，對婦科、分子診斷以及醫療信息化相關器材領域有長期觀察和獨到見解。熟悉行業運作規則，對行業變化有敏銳的洞察力，從一線營銷到企業整體管理，積累了豐富的從業經驗。一手操盤中鈺昌紅醫療器械并購基金，主導某醫療器械海外并購案，成功主導或參與心醫國際、嘉寶仁和、安華億能等多個股權投資項目。

中國醫療器械行業特征：小散亂

醫療器械行業大家都很熟悉，就是小散亂，在醫療工業、器材和藥品、醫療服務業這3個大的板塊里面，醫療器械確實是一個非常小的門類，大概有3500億的工業產值，加上生產的企業多，各類生產型企業接近于3萬家。但總的來說，行業核心創利部分呈現高投入和高收益的特征，對于我們投資人來說有時候確實會覺得過于的散，就像是天花板，市場的天花板比較的低，技術門檻比較高，所以在投資的時候是一個比較難選擇的板塊。

中國醫療器械行業市場：潛力巨大

從2018年全球醫療器械領域銷售額分布預測可以看到，體外診斷、影像診斷在市場份額中占比較大，年均銷售增長率方面要數內鏡增長較快。就國內來說，國內的診斷市場不大，300億人民幣左右，國內的眼科和內鏡也難說很大，都是100億到150億左右，影像和監護類的設備是最大的。但是醫療器械過去是高速增長的，數據顯示，過去14年來，中國醫療器械市場銷售規模由2001年的179億元增長到2014年的2556億元，剔除物價因素影響，14年間增長了14.27倍。2014全年全國醫療器械銷售規模約2556億元，比上年度的2120億元增長了436億元，增長率為20.06%。2015年1-8月醫療器械總產值約為1532億元，同比增長約15.3%，這是非常值得去關注的一個點。

醫療器械為什么值得投資

醫療器械為什么值得投資，其中一個理由就是我們國家的藥占比太高。2014年中國藥械消費比1:0.19，遠低于世界平均水平，中國人均醫療器械年消費量僅為歐美、日本等發達國家的1/40-1/15，加上基層醫療機構醫療器械的陳舊、落后、短缺，基層70%以上既有設備超期服役，無法滿足臨床需求以及醫療保障體系完善和居民收入水平提高催生對醫療器械的需求等等，從這些現狀判斷，醫療器械有非常廣闊的成長空間，在中國，這個領域是剛性需求。當然這個領域還是會有保留意見，不能夠單純憑借中國和發達國家的藥械比來認定器械一定會有一個爆炸性或者說補償性的增長，在醫改浪潮里面恐怕還不是這么簡單的一個邏輯。

中國醫療器械市場細分領域分布

國內的醫療器械市場細分，醫院管理、醫療信息化約150億，享受增量市場增長；診斷（IVD）約300億，享受增量市場增長；診斷（影像/監護類）約500億，享受增量市場增長；治療（植入物高值耗材/設備）約350億，高端治療，治療技術保密難以下沉，病人轉診上行，存量市場增長20%；治療/低值耗材利好于2級醫療市場發展，但廠家眾多，GMP標準影響有但不大享受增量市場增長；治療/護理智能醫療、移動醫療將把產業影響擴大到醫療以外的消費品市場，增速高于醫藥大盤。

值得大家關注的是診斷市場，隨著IVD醫改醫療下沉，要完成國務院的大病不出縣，首先不是把病治好，而是先把病看好，所以診斷一定是先行的，所以IVD在高速增長，我們大部分的器材類的上市公司，最近的并購操作非常火熱，這一點值得關注。

醫療器械不同競爭階段投資關注點不同

把國內醫療器械的子門類通過兩個維度來做一個分析，第一個就是研發生產的技術難度，第二個就是競爭階段。簡單看幾個國內最大的影像市場，從PET到CT影像設備，研發技術難度是比較高的，生產的質量體系標準也比較高，國內市場品牌基本上處于起步階段。再值得一提的就是監護類設備，在國內市場上已經起到了主導地位，在國際的市場上初具規模，處于探索階段。

不同階段的企業，投資的關注點或者說戰略操作是不同的，比如說技術難度越高的企業，投資人可能更關注它的創新性；中等難度技術難度的企業，達到了市場跟隨者和主導者的階段，投資人更關注于多樣化，對于中國更多的低質耗材，或者說衛生材料領域來說，更關注于橫向擴張的能力，這個時候不僅僅是單純企業家要做的事情了。

中國醫療器械行業企業弱在哪里

關鍵在于企業家的戰略短視，幾乎沒有一個創新的格局，都是在學習跟隨，學習跟隨是正常的，總是一個消化、引進吸收再創新的過程，關鍵是消化引進之后有沒有再創新；還有就是對于法規的不重視，2014年、2015年各個部委發的文件非常多，必須引起企業家的重視，才能更好的做好企業的布局。總的來說，逐利心態，依托低價惡性競爭走捷徑、賺快錢，狹隘的創新格局，仿制為主，產品技術水平落后以及缺乏質量管理、管理方法不系統服務跟不上等等都是中國醫療器械企業弱勢原因所在。

中國醫療器械行業發展新機遇

從“不求做強、但求生存，只愿分市場一杯羹”的低端定位轉變為“瞄準國際先進水平，敢與世界級企業相抗衡”的高起點、高愿景；從“走捷徑、賺快錢”的逐利心態轉變為“專注于高水平的自主創新、造卓越產品，創優質品牌”的決心，在自主開發上突破技術壁壘，建立產學研平臺探索前沿技術領域，專注革新技術在新一代診療設備的應用，注重產品材質、生產過程與生產系統標準化，更加關注產品的設計創新以及對互聯網+醫療新模式的探索是中國醫療器械行業由弱及強的關鍵和機遇所在。

中國醫療器械2.0時代

中國醫療器械2.0時代，我們用四個關鍵詞概括：云影物聯、共享醫療、引領智造、彎道超車。國產設備低價低質、醫生專業差距明顯、高端資源供給不足、中低端資源閑置的弊端要求醫療器械產業與信息產業融合發展，對當前醫療市場進行供給側改革。主要從擴大中低端醫療需求、新增國內醫療供給、改變國內醫療供給結構三個方面著力，醫療設備智能化升級，利用互聯網技術“彎道超車”、醫生集團、物聯網、云平臺構造“共享醫療”生態圈、垂直行業智造解決方案產業鏈供給效率和質量雙提升。我們最后得出來的關鍵詞就是，通過產業的引導也好，社會資本的投資也好，最終的專注點一定是實現人、生產資料、信息的市場化流通，一個企業能夠實現人、生產資料、信息的市場化流通，我個人認為是非常有價值的，是非常符合未來的發展的。

文章作者：王麗

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