清科集團私募通推出的《2016年第一季度中國私募股權投資研究報告》統計顯示，2016年第一季度的私募股權投資市場依然延續了2015年的投資盛況，共有606家企業從PE機構中獲得了融資，其中已披露投資金額的533起投資事件共使得企業方獲得融資1,207.2億元人民幣。對比來看，本季度投資案例總數較2015年同比上漲20.7%，而投資總金額則同比上漲了46.9%。投資案例數和投資總規模雙雙上漲表明整個PE市場依舊處于快速的發展上升期；而投資總額的同比上升速度是投資案例數同比上升速度的2倍多，表明PE市場較2015年同期企業估值整體走高。

從投資幣種來看，近年來外幣投資在國內的案例數已經呈現明顯的下降趨勢，而人民幣則成為中國私募股權投資市場的主流投資幣種。從整體投資金額來看，2014年外幣投資在我國PE市場所占資金規模約47%，2015年占比則降至25.6%，而今年開年一季度，外資投資總規模占比又稍有下降，占整個市場投資額的25.1%。從投資案例個數上看，目前以人民幣注資的投資事件已經達到了93%之多。可見，目前外幣投資在中國保持著投精案，投大案的特性，而未來的外幣投資在我國PE市場將成為何種角色，還有待繼續觀察。

從投資策略的角度來看，成長資本依舊占據市場的主導地位，占到了總投資事件的70%左右，排在第二位的PIPE投資則增長明顯，本季度投資案例達95起。投資金額方面，同比上升了411.45%,環比上升了44.94%。PIPE投資擁有投資成本低，速度快，流程簡便的特性，適合于投資向高速成長的中小型企業。PIPE投資已經受到了越來越多股權投資機構的青睞。

從投資行業來看，互聯網依舊是目前整個市場的投資熱點，案例數及投資額均保持第一。IT、機械制造業，生物健康/醫療健康，金融，娛樂傳媒等行業依舊是市場的投資熱點。另外，房地產行業在本季度共吸引PE投資約40億元，環比稍有下降。在機械制造領域，投資熱點已由傳統工業機械制造企業轉向具有高科技技術含量的高精尖制造企業。行業門檻提高，所需資金體量增大，也正是這一行業逐漸與PE機構結合的重要原因。生物技術/醫療健康作為熱點行業，其獲投案例數量在第一季度排在第四。其中，醫療設備的制造與生物工程技術的研究是兩大熱點投資領域。從政策上來看，2015年底國辦發84號文發布，鼓勵推動醫療衛生與養老行業的發展。而我國目前大力發展的PPP模式，更為社會資本投資參與醫療衛生服務創造了投資新模式。從社會結構上來看，我國已經步入了老齡化的社會，421或422的社會結構使得整個社會對于醫藥產品、養生產品、醫療服務、高端醫療設備以及醫院等相關養老產業的需求迅速增長。而醫療技術的開發投入，則一直以來都是行業的投資熱點，在當今人民越來越關注自身健康的背景下，大健康產業的發展前景廣闊。因此，預計生物技術/醫療健康領域的投資熱度在未來還將會繼續上升。

2016年第一季度中，北京地區投資案例數及投資金額均名列第一，上海深圳緊隨其后，東南沿海市場依舊發達。整個私募股權投資市場依舊集中于經濟發達地區。從投資集中領域來看，北京地區獲投案例數量排名前三的行業為互聯網、IT、電信及增值業務。東南沿海地區的投資熱度則集中在互聯網、IT、機械制造、金融這些領域。

來源：私募通

您也可以關注我們的官方微信公眾號（ID：ctoutiao），給您更多好看的內容。