作者｜張爽? 編輯｜六耳? 來源｜直通北交所

上市公司實際控制人、董監高等一直都是資本市場需要著重關注的“關鍵少數”。繼生物谷(833266.BJ)之后，近一個月內北交所“市值一哥二哥”貝特瑞(835185.BJ)、連城數控(835368.BJ)董事長也因涉嫌內幕交易被證監會立案調查，而收到北交所下發的問詢函。（點擊查看相關文章→“市值一哥二哥”董事長接連被立案，北交所將強化“關鍵少數”監管）

這些其實都是北交所的頭部公司。在相繼出現“暴雷”信息之后，市場給予了高度關注。事實上，北交所一直延續著監管從嚴的態勢，打出了一系列事前規范的“組合拳”。

直通北交所（ID：tobse666）初步統計，自去年11月15日開市至今，北交所已有超30家（擬）上市公司的實際控股人、董監高等“關鍵少數”人員因違規而被公開處罰。對“關鍵少數”的監管，已成為北交所的常態化工作。

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30余公司被實施監管措施

作為資本市場的重要組成部分，北交所自設立以來一直在延續監管從嚴態勢，不斷強化（擬）上市公司監管，這其中不乏有（擬）上市公司實際控制人、董監高等“關鍵少數”被公開點名。

根據北交所相關規定，證券發行人、收購人、重大資產重組交易對方、破產管理人、中介機構等相關主體出現違規行為的，北交所或業務部門可以實施自律監管措施。監管措施包括口頭警示、監管關注、約見談話、要求提交書面承諾、出具警示函、限期改正等15個種類。

據直通北交所（ID：tobse666）統計，去年11月15日北交所開市至今，已有超30家（擬）上市公司的實際控股人、董監高等“關鍵少數”人員違規情況進行處罰或公示。

這30余家公司的“關鍵少數”人員，被采取的監管措施類型包括“口頭警示”“要求提交書面承諾”“出具警示函”等。

其中，監管措施多以“口頭警示”為主，累計27項，占比84%。2家公司被要求提交書面承諾，恒拓開源(834415.BJ)、三元基因(837344.BJ)、硅烷科技(838402.NQ) 3家公司被要求單獨出具警示函，都是涉及“關鍵少數”人員違規。

上述公司所涉違規事由包括信息披露違規、減持預披露違規、股份回購違規、違規使用募集資金、關聯交易違規、公司治理違規等。其中，信息披露違規是重災區，10家公司因此“栽跟頭”，占比32%。

去年11月，北交所開市當月就出現因涉及實控人、董高監等“關鍵少數”違規而被采取自律監管措施的案例。

當時，偉志股份（832567.NQ）因“重大會計差錯”被北交所口頭警示，這其中涉及對象就包括擬上市公司、董事、高級管理人員等“關鍵少數”。不過，偉志股份早在去年12月1日就已經終止在北交所上市。

去年12月，北交所違規公司上升到5家，均被采取“口頭警示”的自律監管措施。這其中就有4家公司的涉及對象均為董監高等“關鍵少數”。

今年1~7月，針對“關鍵少數”人員，北交所累計采取自律監管措施有27項，累計24家公司被罰，單月自律監管措施數量分別為1項、3項、6項、2項、2項、8項、5項。

僅6月份，就有8家公司被采取口頭警示的監管措施，均涉及上市公司、董事、高級管理人員等“關鍵少數”，創下了北交所開市以來單月監管措施新高。

泓禧科技(871857.BJ)、佳先股份(430489.BJ) 、燦能電力(870299.BJ)、三維股份(831834.BJ)、朗鴻科技(836395.NQ)、奧迪威(832491.BJ)、優機股份(833943.BJ)等公司，均曾因信息披露違規被口頭警示或要求提交書面承諾。

新安潔(831370.BJ) 、廣脈科技(838924.BJ)、德瑞鋰電(833523.BJ)等公司，則曾因股份回購違規被口頭警示。

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有的公司曾被多次警示

直通北交所（ID：tobse666）統計還發現，上述30余家公司中，還有3家公司多次被采取監管措施。去年11月從新三板精選層平移至北交所上市的創遠儀器（831961.BJ)、三元基因(837344.BJ)、美之高(834765.BJ)，均為二度“上榜”。

從事于電子測量儀器制造業的創遠儀器，在3月2日因該公司控股股東在敏感期交易違規，被北交所采取口頭警示的監管措施；三個月后，6月16日，又因關聯交易違規，創遠儀器及公司董事再被北交所口頭警示。

從事現代生物醫藥產品研發、生產和銷售的三元基因，不僅被北交所口頭警示，還被北交所單獨出具了警示函。3月4日，因該公司監事在敏感期交易違規，被北交所采取出具警示函的監管措施；之后僅過6天，3月10日，又因其監事減持預披露違規，被北交所口頭警示。

收納用品提供商美之高也有兩次被口頭警示的記錄。去年12月20日，該公司高管因存在違反限售規定、減持預披露違規、短線交易的違規情況，被北交所口頭警示；今年7月1日，又因違規使用募集資金，北交所對該公司、董事、高級管理人員采取口頭警示的監管措施。

除三元基因外，另有恒拓開源和硅烷科技2家公司也被北交所單獨出具了警示函。

恒拓開源因未能及時、準確披露實控人被司法機關要求協助調查等重大事項，被單獨出具警示函，并記入證券期貨市場誠信檔案。公司相關高管也因為未能忠實、勤勉履職被出具警示函，并記入證券期貨市場誠信檔案。

硅烷科技也因信息披露違規，其發行人、董事長、高級管理人員、董事會秘書/信息披露負責人等“少數關鍵”人員，被北交所單獨出具警示函。

值得一提的是，今年7月12日，北交所開出首單紀律處分，針對生物谷“一口氣”發出4份紀律處分。

北交所給予生物谷控股股東深圳市金沙江投資有限公司以及公司實際控制人、時任董事長兼總經理林艷和公開譴責的紀律處分；給予生物谷以及時任財務總監兼董事會秘書賀元通報批評的紀律處分；給予保薦代表人梁立群、張見通報批評的紀律處分；對保薦機構華融證券股份有限公司采取出具警示函的自律監管措施。

處分緣由是生物谷及“關鍵少數”發生資金占用、信息披露違規、承諾未履行等違規事項；中介機構及相關人員未有效督促公司建立健全并有效執行信息披露制度，履行信息披露義務，未及時發布風險提示公告，出具核查報告存在不真實、不準確情形。

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北交所打出“組合拳”

注重提升上市公司質量，在把好入口關的同時強化（擬）上市公司監管，緊盯“關鍵少數”的違規行為，是北交所守穩“打造服務創新型中小企業主陣地”這一長期目標的必然要求和重要支撐。

作為提升（擬）上市公司質量和完善公司治理的“帶頭人”，實際控制人、董監高等“關鍵少數”人員在公司發展中發揮著關鍵作用，責任重大，不僅決定著公司的治理水平，在很大程度上也決定著上市公司的未來走向。若其存在資金占用、違規擔保、內幕交易等違規情形，則會嚴重損害投資者的利益。

從北交所采取的上述一系列自律監管措施來看，部分（擬）上市公司股東、董監高等“關鍵少數”存在著在證券法制觀念欠缺、合規意識淡薄等問題。

因此，從源頭上管好“關鍵少數”，加強對“關鍵少數”監管，強化事前指導規范，引導提高“關鍵少數”合規意識，加強對上市公司“關鍵少數”違規行為的監管，防患于未然，對于有效提高（擬）上市公司的規范運營、促進公司高質量發展至關重要。

今年以來，針對“關鍵少數”違規行為，北交所打出了一系列事前規范的“組合拳”，包括四項具體舉措：

一是開展系列合規培訓，講解資本市場法規和重大違法違規案例，“以案說法”，加強警示教育；

二是發揮承諾約束作用，組織全體上市公司“關鍵少數”簽署規范運作承諾書，提高合規意識，強化自我約束，對違反承諾的依法依規處理；

三是上好“監管第一課”，及時向新上市公司“關鍵少數”傳遞監管要求、提示違規風險，并編寫常見合規問題提醒手冊，總結易錯點，發送公司及保薦機構，還進行事前提醒；

四是通過常態化組織公司年報業績說明會，“關鍵少數”親自“上陣”答疑解惑；研究構建上市公司投資者關系互動平臺，強化公眾投資者監督；持續組織“上市公司走近投資者”活動等方式強化公眾投資者監督。

直通北交所（ID：tobse666）了解到，下一步北交所還將持續強化“關鍵少數”監管，牢牢守住風險底線。包括加強“關鍵少數”行為監管，特別是公司對外投資、控股股東股權質押、二級市場交易等，防范資金占用、違規擔保、內幕交易等情形的發生。

此外，還會重點關注“家族化”“一人兼多職”的公司，聚焦重大事項決策程序，防范公司內部控制失效；加強科技監管，在科技監管系統中增加“關鍵少數”監管畫像模塊，提高風險發現能力，及時應對和處置。

同時，北交所還將加大對“關鍵少數”的嚴重違規行為的處罰力度，加強與行政監管的銜接，觸及立案標準的及時移送立案，追究行政或者刑事責任。

新三板資深評論人、北京南山投資創始人周運南認為，對北交所上市公司強監管、零容忍、及時亮劍，可以實現對上市公司的全鏈條監管、持續監管，督促上市公司、核心股東及高管團隊嚴守不披露虛假信息、不從事內幕交易、不操縱股票價格、不損害上市公司利益等四條底線，壓實上市公司主體責任，提高公司治理水平，有效化解市場風險，提升上市公司質量，助力北交所發展壯大。

有業內人士預計，對于“關鍵少數”的嚴監管，這類專項監管將成為北交所的一大特點，并且會長期執行下去。

（完）

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