上市這件事兒，一直被視為企業(yè)驚險的一躍。

成為上市公司，可以籌集到資金，也是對企業(yè)的有效增信。但上市也意味著監(jiān)管更加嚴格，上市公司往往因為一些細節(jié)問題，被交易所出具監(jiān)管措施。

據(jù)直通北交所（ID：tobse666）統(tǒng)計，自北交所開市以來，已有22家公司被采取監(jiān)管措施，涉及19家(擬)上市公司，3家券商。監(jiān)管措施類型包括“口頭警告”“出具警示函”“要求提交書面承諾”等。

而違規(guī)事由中，8家公司涉及信披違規(guī)，最為普遍。此外，違規(guī)事由還包括重大會計差錯、權(quán)益變動違規(guī)、違規(guī)收購、短線交易等。

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8家公司、券商被“口頭警示”

信披違規(guī)占7成

4月8日，北交所發(fā)布關(guān)于“關(guān)于對（擬）上市公司及相關(guān)責(zé)任主體采取監(jiān)管措施”的情況公示。

公示名單顯示，3月以來，共有8家公司被北交所“口頭警示”。其中，5家是（擬）上市公司，3家為券商機構(gòu)。

?3月違規(guī)公司列表 圖片來源：北交所官網(wǎng)

這些公司的違規(guī)事由主要包括三類：信披違規(guī)、交易違規(guī)、預(yù)披露違規(guī)。其中，信披違規(guī)的公司最多，有6家，占比75%。

具體來看，燦能電力（870299.NQ）、天潤科技（430564.NQ）、三維股份（831834.NQ）以及它們各自的保薦機構(gòu)申萬宏源、開源證券、東吳證券屬于信披違規(guī)。

燦能電力和天潤科技是北交所擬上市企業(yè)。

今年3月4日，燦能電力獲得北交所上市委通過，成為2022年首只北交所過會個股。3月31日，燦能電力通過北交所注冊。

直通北交所（ID：tobse666）注意到，在北交所上市委員會2022年第6次審議會議結(jié)果公告中，北交所曾對燦能電力提出“信息披露準確性”的要求。

當時，燦能電力在招股書“行業(yè)的季節(jié)性特征”章節(jié)中說，電能質(zhì)量產(chǎn)品市場的季節(jié)性特征不明顯；但在“毛利率分析”章節(jié)中卻說：公司收入存在一定季節(jié)性波動特征。

天潤科技的問題跟燦能電力類似。

3月11日，天潤科技獲得北交所上市委通過。與此同時，北交所也強調(diào)，天潤科技的招股書存在“多處披露錯誤或表述矛盾”的問題。

與上述兩家公司相比，三維股份就有點“慘”了：IPO未順利闖關(guān)，目前在北交所的審核狀態(tài)為“中止”。據(jù)直通北交所了解，三維股份的問題多集中在財務(wù)方面，也有部分信披不準確的問題。

而創(chuàng)遠儀器（831961.BJ）和三元基因（837344.BJ）被北交所“口頭警示”，則是因為董高監(jiān)在敏感期違規(guī)交易公司股票。

直通北交所（ID：tobse666）獲悉，今年2月21日，三元基因監(jiān)事許大海曾通過大宗交易減持公司股票7.99萬股，交易額133.27萬元。然而，4天后的2月25日，三元基因就披露了業(yè)績快報，公司扣非凈利潤3280.99萬元，同比減少0.67%。

按照《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》相關(guān)規(guī)定，許大海在業(yè)績快報公告前10日內(nèi)買賣本公司股票的行為，構(gòu)成敏感期交易違規(guī)。

因此，北交所對許大海采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施。

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開市以來，22家公司被出具監(jiān)管措施

涉違規(guī)收購、短線交易等

事實上，這并非北交所首次對上市公司采取監(jiān)管措施。

據(jù)直通北交所（ID：tobse666）統(tǒng)計，自北交所開市以來，已有19家公司、3家券商因違規(guī)被采取監(jiān)管措施，措施類型包括“口頭警告”“出具警示函”“要求提交書面承諾”等。

而違規(guī)事由中，信披違規(guī)的公司最多，共有8家。此外，還涉及重大會計差錯、權(quán)益變動違規(guī)、違規(guī)收購、短線交易違規(guī)等問題。

去年11月，北交所正式開市。

當月，就有3家公司被“口頭警示”。其中，翰博高新（833994.BJ）、同享科技（839167.BJ）是因為“權(quán)益變動違規(guī)”被警示，偉志股份（832567.NQ）是因為“重大會計差錯”被警示。

2021年11月違規(guī)公司列表 圖片來源：北交所官網(wǎng)

據(jù)了解，目前，偉志股份已經(jīng)終止在北交所上市。

緊接著，2021年12月份，北交所違規(guī)公司上升到5家，違規(guī)事由也由最初的“權(quán)益變動違規(guī)”“重大會計差錯”，增加了“信息披露違規(guī)”“預(yù)減持披露違規(guī)”“減持違規(guī)”“違反限售規(guī)定”“短信交易”等。

?2021年12月違規(guī)公司列表 圖片來源：北交所官網(wǎng)

今年1月，北交所只對1家公司恒拓開源（834415.BJ）出具了警示函。

原來，去年11月，恒拓開源實控人馬越曾被司法機關(guān)要求協(xié)助調(diào)查，被限制人身自由。但公司在知悉該事項后，并未及時履行信息披露義務(wù)。

并且，恒拓開源還上演了“先斬后奏”。去年11月19日，公司關(guān)于《公司章程》中注冊地址的議案未獲股東大會審議通過，但公司在當月11日已經(jīng)完成注冊地址變更，導(dǎo)致公司登記注冊地址與披露《公司章程》記載注冊地址不一致。

因為未能及時、準確披露上述重大事項，恒拓開源違反了《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》相關(guān)規(guī)定。1月20日，北交所對恒拓開源出具警示函，并記入證券期貨市場誠信檔案。

而公司實制人馬越、現(xiàn)任董事長武洲、總經(jīng)理劉德永、董秘薛福強，也因為未能忠實、勤勉地履行職責(zé)，被北交所出具警示函，并記入證券期貨市場誠信檔案。

到了2月份，又有4家公司因“短線交易”“違規(guī)收購”等問題，被北交所“口頭警告”。

2月違規(guī)公司列表 圖片來源：北交所官網(wǎng)

此外，直通北交所（ID：tobse666）還注意到，北交所上市公司同輝信息（430090.BJ）的股東寧波澤成也被出具了警示函。

2021年11月29日-2022年1月5日，寧波澤成通過集中競價交易方式，共減持120.1萬股同輝信息股份，占公司總股本的0.78%。而減持前，寧波澤成與其一致行動人趙庚飛（同輝信息股東、董事）合計持有同輝信息923.36萬股股份，占公司總股本的6.02%。

也就是說，寧波澤成屬于持股5%以上的股東。

根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》規(guī)定，持股5%以上股東減持公司股票前，應(yīng)告知上市公司并預(yù)先披露減持計劃。

但寧波澤成并未及時告知同輝信息，2月21日，北交所對寧波澤成采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施。

上市這件事兒，一直被視為企業(yè)驚險的一躍。成為上市公司，可以籌集到較低成本長期資金，規(guī)范公司治理，也是對企業(yè)的有效增信。

但上市也意味著監(jiān)管更加嚴厲，（擬）上市公司往往因為一些細節(jié)問題被北交所出具監(jiān)管措施。

前不久，北交所第一屆上市委員會召開了2021年度工作會議。會上，北交所強調(diào)，上市委堅持以信息披露為核心，堅守財務(wù)真實性底線。

信披是對一家上市公司的基本要求，也是對投資者的負責(zé)。

擬上市公司一定要仔細閱讀北交所上市規(guī)則，而上市公司也應(yīng)該遵守信披規(guī)則，千萬別因小失大，釀成不可挽回的后果。

（完）

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