投資界11月1日消息，為全面推進(jìn)我市小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基地城市示范工作，貫徹落實(shí)市委、市政府重大決策，揚(yáng)州市政府投資基金與江蘇省政府投資基金合作設(shè)立了疌泉（揚(yáng)州）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基金（有限合伙）（以下簡稱“揚(yáng)州雙創(chuàng)基金”）。現(xiàn)面向社會(huì)公開遴選疌泉（揚(yáng)州）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基金第三批子基金管理機(jī)構(gòu)。

請申請單位（管理機(jī)構(gòu)）按照《疌泉（揚(yáng)州）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基金擬參股子基金申報(bào)指南》要求編制申報(bào)材料并附有關(guān)證明，紙質(zhì)版材料遞交截止日期為2021年11月31日。

一、基本情況

為全面推進(jìn)我市小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基地城市示范工作，貫徹落實(shí)市委、市政府重大決策，揚(yáng)州市政府投資基金與江蘇省政府投資基金合作設(shè)立了疌泉（揚(yáng)州）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基金（有限合伙）（以下簡稱“揚(yáng)州雙創(chuàng)基金”）。揚(yáng)州雙創(chuàng)基金擬安排不超過7億元出資設(shè)立子基金，子基金以推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新為目標(biāo)，重點(diǎn)圍繞揚(yáng)州支柱產(chǎn)業(yè)以及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)方向，通過股權(quán)投資等方式重點(diǎn)投向科技型企業(yè)、小微企業(yè)以及在創(chuàng)新發(fā)展中具有引領(lǐng)帶動(dòng)作用的企業(yè)和項(xiàng)目。根據(jù)子基金的不同投資方向、不同出資人、不同管理人的特點(diǎn)，可以對存續(xù)期、決策機(jī)制等進(jìn)行差異化安排。

二、子基金設(shè)立要求

（一）組織形式

子基金組織形式原則上為合伙制。

（二）注冊區(qū)域

江蘇省揚(yáng)州市。

（三）規(guī)模及出資

子基金認(rèn)繳規(guī)模原則上不得低于5000萬元。揚(yáng)州雙創(chuàng)基金的出資比例原則上不超過子基金30%，且在子基金存續(xù)期內(nèi)一般不得成為最大出資人（經(jīng)全體合伙人會(huì)議審議通過的除外）；對主要投資早期項(xiàng)目的子基金，在符合一定條件和要求的情況下，揚(yáng)州雙創(chuàng)基金的出資比例可放寬至50%；

子基金在申請揚(yáng)州雙創(chuàng)基金出資時(shí)，不得面向個(gè)人投資者募集。

揚(yáng)州雙創(chuàng)基金對子基金的認(rèn)繳出資額不得高于揚(yáng)州雙創(chuàng)基金認(rèn)繳總規(guī)模的20%，對同一管理人管理的多支子基金累計(jì)認(rèn)繳總額不得超過揚(yáng)州雙創(chuàng)基金認(rèn)繳總規(guī)模的30%；

揚(yáng)州雙創(chuàng)基金與各出資人同步出資，但有權(quán)不早于其他出資人出資。

（四）存續(xù)期限

子基金的存續(xù)期限原則上不超過8年。其中投資期不超過5年，自合伙企業(yè)成立之日起算，投資期屆滿，進(jìn)入退出期。

（五）投資方式

以股權(quán)投資方式開展投資。

（六）投資領(lǐng)域

子基金重點(diǎn)圍繞揚(yáng)州支柱產(chǎn)業(yè)以及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)方向，投向科技型企業(yè)、小微企業(yè)以及在創(chuàng)新發(fā)展中具有引領(lǐng)帶動(dòng)作用的企業(yè)和項(xiàng)目。其中，揚(yáng)州支柱產(chǎn)業(yè)以及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)方向?yàn)橹魍顿Y領(lǐng)域，本合伙企業(yè)投資于主投資領(lǐng)域的比例不低于本合伙企業(yè)認(rèn)繳出資總額的60%；

子基金主要投資于初創(chuàng)期、成長期（階段）的項(xiàng)目，兼顧具有成熟期（階段）的項(xiàng)目。

（七）投資地域

子基金投資于揚(yáng)州市內(nèi)企業(yè)的資金不得低于揚(yáng)州雙創(chuàng)基金在子基金中實(shí)繳金額的75%；子基金投資于江蘇省內(nèi)企業(yè)的資金不得低于揚(yáng)州雙創(chuàng)基金在子基金中實(shí)繳金額的150%。

（八）投資決策

子基金采取市場化機(jī)制運(yùn)作，由管理機(jī)構(gòu)依據(jù)合伙協(xié)議等相關(guān)約定進(jìn)行投資決策。揚(yáng)州雙創(chuàng)基金不干預(yù)子基金日常運(yùn)營管理，但有權(quán)委派一名子基金投資決策委員會(huì)委員參與論證決策或委派一名觀察員，具體按照子基金合伙協(xié)議進(jìn)行商定。

（九）管理費(fèi)

管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參照市場慣例，依照具體約定執(zhí)行，鼓勵(lì)投資期后降低管理費(fèi)率。

（十）收益分配及虧損承擔(dān)

原則上采取“先LP后GP”、“先回本后分利”方式，投資收益先按有限合伙人實(shí)繳出資比例分配給各有限合伙人，直至其收回全部實(shí)繳出資，如收益仍有剩余，則分配給普通合伙人，直至其收回全部實(shí)繳出資；分配后仍有剩余的，按有限合伙人實(shí)繳出資比例分配給各有限合伙人，直至其達(dá)到約定的門檻收益率，如收益仍有剩余，則分配給普通合伙人，直至其達(dá)到約定的門檻收益率；剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議或公司章程等約定的方式予以分配。

子基金清算出現(xiàn)虧損時(shí)，應(yīng)首先由子基金管理機(jī)構(gòu)在基金中的出資承擔(dān)，不足部分再由子基金各出資人按出資比例承擔(dān)，揚(yáng)州雙創(chuàng)基金承擔(dān)金額以其出資額為上限。

（十一）風(fēng)險(xiǎn)控制

1、投資限制

子基金對單個(gè)項(xiàng)目的投資金額不得超過子基金總規(guī)模的20%。子基金存續(xù)期內(nèi)，投資回收資金不得再用于對外投資。

子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

（1）從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

（2）投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；

（3）向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；

（4）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款或資金拆借；

（5）進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；

（6）發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；

（7）名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的業(yè)務(wù)；

（8）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

2、資金托管

子基金資產(chǎn)應(yīng)選擇具有托管資質(zhì)的且在揚(yáng)州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的金融機(jī)構(gòu)或報(bào)經(jīng)揚(yáng)州雙創(chuàng)基金同意的具有托管資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，托管機(jī)構(gòu)由子基金管理機(jī)構(gòu)具體選擇。托管機(jī)構(gòu)接受子基金委托并簽訂資金托管協(xié)議，按照托管協(xié)議開展資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對投資活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，確保子基金按約定方向投資，按約定提交季度、年度資金托管報(bào)告。

若未達(dá)到前述投資地域中返投比例的要求，后續(xù)投資撥款時(shí)，應(yīng)經(jīng)揚(yáng)州雙創(chuàng)基金書面同意后，基金托管人方可劃撥投資款。

3、揚(yáng)州雙創(chuàng)基金強(qiáng)制退出權(quán)

子基金發(fā)生以下情形，揚(yáng)州雙創(chuàng)基金有權(quán)決定中止繼續(xù)出資或終止合作并選擇退出：

（1）未按《揚(yáng)州市政府投資基金管理辦法》等要求、合伙協(xié)議的約定開展投資業(yè)務(wù)的；

（2）合伙協(xié)議簽訂后，基金管理人未按約定程序和時(shí)間要求辦理基金備案手續(xù)的；

（3）未按合伙協(xié)議約定繳付首期出資或首期出資實(shí)繳到位滿1年未開展投資業(yè)務(wù)的；

（4）投資項(xiàng)目嚴(yán)重偏離目標(biāo)領(lǐng)域、投資進(jìn)度過于緩慢導(dǎo)致無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期政策目標(biāo)的；

（5）因其他合伙人未按合伙協(xié)議約定繳付出資等導(dǎo)致?lián)P州雙創(chuàng)基金突破合伙協(xié)議約定的最低出資規(guī)模或?qū)е聯(lián)P州雙創(chuàng)基金出資突破最高比例限制的；

（6）揚(yáng)州雙創(chuàng)基金對子基金進(jìn)行年度績效評價(jià)，連續(xù)兩年評價(jià)結(jié)果低于60分的，并在規(guī)定的整改期內(nèi)未完成整改的；

（7）出現(xiàn)其他因普通合伙人故意或重大過失行為可能嚴(yán)重?fù)p害揚(yáng)州雙創(chuàng)基金利益、聲譽(yù)的情況；

（8）合伙協(xié)議約定的揚(yáng)州雙創(chuàng)基金可以終止合作并選擇退出的其他情況。　

4、信息披露

子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)按照揚(yáng)州雙創(chuàng)基金相關(guān)要求，嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，除按規(guī)定向有關(guān)部門、行業(yè)自律組織報(bào)送子基金信息外，還應(yīng)在每季度結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)向揚(yáng)州雙創(chuàng)基金提交子基金的相關(guān)信息，包括認(rèn)繳規(guī)模、實(shí)繳規(guī)模、合伙人數(shù)量、主要投資項(xiàng)目等運(yùn)營情況和財(cái)務(wù)簡況。每一會(huì)計(jì)年度上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)向揚(yáng)州雙創(chuàng)基金提交半年報(bào)告，包含半年業(yè)務(wù)報(bào)告、未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；每會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)向揚(yáng)州雙創(chuàng)基金提交子基金年度運(yùn)營報(bào)告、年度資金托管報(bào)告和經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。子基金發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)及時(shí)向揚(yáng)州雙創(chuàng)基金報(bào)告。子基金管理機(jī)構(gòu)還應(yīng)積極配合揚(yáng)州雙創(chuàng)基金臨時(shí)的報(bào)告要求。

（十二）項(xiàng)目要求

子基金應(yīng)當(dāng)具有一定數(shù)量的儲(chǔ)備項(xiàng)目，其中揚(yáng)州市內(nèi)主投領(lǐng)域儲(chǔ)備項(xiàng)目不少于3個(gè)。

三、子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件

（一）運(yùn)營資質(zhì)

子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的政府引導(dǎo)基金管理經(jīng)驗(yàn)、業(yè)績規(guī)模、核心團(tuán)隊(duì)、募集和服務(wù)能力等專業(yè)條件，并實(shí)施本地化管理：

1、子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)是在中國大陸工商注冊，依法設(shè)立，已完成中國基金業(yè)協(xié)會(huì)管理人登記，財(cái)務(wù)狀況及信用狀況良好，最近三年不存在重大違法違規(guī)行為的機(jī)構(gòu)；

2、依法設(shè)立、正常營業(yè)，注冊資本不低于1000萬元且不低于其在本合伙企業(yè)中的認(rèn)繳出資額；

3、具有健全的投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)管理、項(xiàng)目遴選和投資決策機(jī)制，符合備案登記等管理規(guī)定；

4、團(tuán)隊(duì)成員應(yīng)具有良好的商業(yè)信譽(yù)及職業(yè)操守，管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)至少有3名具備5年以上股權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，團(tuán)隊(duì)成員合作關(guān)系較為穩(wěn)定。子基金管理機(jī)構(gòu)及其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他從業(yè)人員在最近三年無重大違法行為；

5、團(tuán)隊(duì)成員具備相關(guān)領(lǐng)域的投資管理或從業(yè)經(jīng)歷，具有募、投、管、退的完整經(jīng)歷，已經(jīng)管理3支以上、3億元以上股權(quán)投資基金且業(yè)績良好；

6、團(tuán)隊(duì)成員包括產(chǎn)業(yè)、金融、財(cái)務(wù)、法律等復(fù)合型人才，至少3名具5年以上股權(quán)投資高級管理人員（副總經(jīng)理以上職務(wù)）從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；

7、團(tuán)隊(duì)成員有相應(yīng)的資金募集能力和投資對象管理咨詢（創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)）等增值服務(wù)能力；

8、具有良好的商業(yè)信譽(yù)和職業(yè)操守，無損害政府投資基金形象的外部負(fù)面評論。在合伙期限內(nèi)，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)不間斷地保持符合上述各項(xiàng)條件的狀態(tài)。

子基金管理機(jī)構(gòu)需提供經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近三年財(cái)務(wù)報(bào)告。

（二）投資能力

管理人或其實(shí)控人有本申報(bào)方案載明的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域股權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)。原則上管理團(tuán)隊(duì)成功案例不少于3個(gè)，其中與擬申報(bào)方向相關(guān)領(lǐng)域的成功投資案例不少于1個(gè)。成功案例是指有材料證明：1、已成功退出，且IRR不低于10%；2、暫未退出，但已報(bào)會(huì)或已成功上市。

（三）資金募集

子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)向符合相關(guān)主管部門及監(jiān)管部門規(guī)定的合格投資者募集資金。

申請新設(shè)子基金的，子基金管理機(jī)構(gòu)在提交基金申報(bào)方案時(shí)，應(yīng)已經(jīng)募集到一定比例的資金。

（四）管理制度

子基金管理機(jī)構(gòu)的公司治理、內(nèi)控機(jī)制等管理制度健全，具有規(guī)范的投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)管理、項(xiàng)目遴選和投資決策機(jī)制。

（五）項(xiàng)目儲(chǔ)備

子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對揚(yáng)州雙創(chuàng)基金的主要投向有一定的理解并有相關(guān)項(xiàng)目儲(chǔ)備，同時(shí)有相應(yīng)的投資策略與計(jì)劃、可行性研判及退出安排。

四、子基金管理機(jī)構(gòu)遴選程序

（一）公開征集

由揚(yáng)州市國揚(yáng)基金管理有限公司（以下簡稱“國揚(yáng)基金管理公司”）在公開平臺及渠道發(fā)布遴選公告，面向社會(huì)公開征集專業(yè)基金管理人，公示期不少于1周。

（二）材料初審

申請材料報(bào)送至國揚(yáng)基金管理公司，國揚(yáng)基金管理公司組織召開立項(xiàng)會(huì)，立項(xiàng)會(huì)對申報(bào)的子基金方案，從材料完整性、內(nèi)容全面性、方案可行性等方面進(jìn)行初步審核，對符合基本要求的予以立項(xiàng)。

（三）盡職調(diào)查

立項(xiàng)通過的，由國揚(yáng)基金管理公司委托第三方盡職調(diào)查機(jī)構(gòu)（包括但不限于會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、券商）或自行對申請機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，盡職調(diào)查包含財(cái)務(wù)、法務(wù)、業(yè)務(wù)等方面。

（四）專家評審

盡職調(diào)查結(jié)束后，由國揚(yáng)基金管理公司組織專家對子基金申報(bào)方案及盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行評審，根據(jù)評審結(jié)果確定基金管理人候選單位。對于進(jìn)入候選名單的單位，國揚(yáng)基金管理公司開始進(jìn)行子基金合伙協(xié)議相關(guān)條款的談判磋商。

（五）認(rèn)定決策

由國揚(yáng)基金管理公司組織召開投資決策會(huì)議，對進(jìn)入候選名單的子基金申報(bào)方案、盡調(diào)報(bào)告等資料進(jìn)行比選及審議，確定基金設(shè)立方案和子基金管理機(jī)構(gòu)。

（六）社會(huì)公示

最終確定的子基金管理機(jī)構(gòu)名單將在揚(yáng)州國有資本投資集團(tuán)有限公司官方網(wǎng)站或下屬政稅銀網(wǎng)站（www.政稅銀.com）進(jìn)行公示，公示期不少于5個(gè)工作日。公示有異議的，啟動(dòng)相關(guān)調(diào)查程序；公示無異議的或異議經(jīng)核實(shí)不成立的，進(jìn)入子基金合伙協(xié)議等各項(xiàng)法律文件的起草環(huán)節(jié)，形成最終版本后申請揚(yáng)州雙創(chuàng)基金簽署蓋章并撥付資金，子基金管理機(jī)構(gòu)須完成基金備案及開展投資所需的前置性工作。

五、申報(bào)材料提交方式

請按照本申報(bào)指南規(guī)定的內(nèi)容提交申請，并按照附件順序按序提交材料，本次申報(bào)須同時(shí)提交電子版材料與紙質(zhì)材料。電子版材料、紙質(zhì)材料內(nèi)容須保持一致。申報(bào)人對申報(bào)材料的合法性、真實(shí)性、有效性、一致性負(fù)完全責(zé)任，申報(bào)材料一經(jīng)提交恕不退還。

電子版材料提交至郵箱yzscjj@163.com；紙質(zhì)版一式五份（A4紙張標(biāo)準(zhǔn)打印裝訂，加蓋公司公章、騎縫章），全部提交至揚(yáng)州市國揚(yáng)基金管理有限公司（地址：江蘇省揚(yáng)州市邗江區(qū)揚(yáng)子江北路471號，郵編：225100，收件人：周心怡，聯(lián)系電話：18252752912）。

六、特別說明

本申報(bào)指南僅用于子基金管理機(jī)構(gòu)的申報(bào)及遴選事項(xiàng)，申報(bào)指南內(nèi)容不應(yīng)視為對任何相關(guān)方的要約和承諾，也不得用于申報(bào)機(jī)構(gòu)的對外公開宣傳及路演，子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)的權(quán)利和義務(wù)以最終簽署的合伙協(xié)議為準(zhǔn)。

對于申報(bào)機(jī)構(gòu)提交的申報(bào)材料，本次遴選評審機(jī)構(gòu)將根據(jù)雙方的約定，承擔(dān)相應(yīng)保密義務(wù)。

申報(bào)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在國揚(yáng)基金管理公司指定的期限內(nèi)履行遴選程序（包括但不限于在指定期限內(nèi)，提交專家立項(xiàng)申報(bào)材料、提交專家評審材料、提交前置合規(guī)性審查材料、提交投資決策委員會(huì)材料）以及完成基金協(xié)議的簽署工作，遴選程序中提交的材料應(yīng)當(dāng)加蓋申報(bào)機(jī)構(gòu)公章。申報(bào)機(jī)構(gòu)未能在指定期限內(nèi)履行遴選程序的，國揚(yáng)基金管理公司可以發(fā)函告知申報(bào)機(jī)構(gòu)，并有權(quán)單方面終結(jié)申報(bào)機(jī)構(gòu)的申報(bào)行為，申報(bào)機(jī)構(gòu)的申報(bào)行為視為失效，產(chǎn)生的第三方盡職調(diào)查費(fèi)用由申報(bào)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。