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?文 | 火石產業大腦，作者 |?廖義桃

當前，大健康產業已成為引領我國經濟發展的新引擎，在政策、市場和投資的共同作用下，正迎來快速發展黃金時期。

健康保險是我國醫療保障體系的三大支柱之一，近年來伴隨我國社會醫療保險體制不斷深入和居民收入水平的不斷提高，產業保持快速發展的勢頭。2020年，銀保監會聯合多部門發布《關于促進社會服務領域商業保險發展的意見》，提出“力爭到2025年，商業健康保險市場規模超2萬億元”的發展目標，這個“萬億市場”新“風口”，正引發全社會的高度關注和極大期待。

為此，本文重點解析健康保險產業發展現狀及各環節發展模式，以供各地政府及產業投資者參考。

01 產業界定與產品分類

根據2019年中國銀保監會公布的《健康保險管理辦法》，健康保險指由保險公司對被保險人因健康原因或者醫療行為的發生給付保險金的保險，主要包括疾病保險、醫療保險、失能收入損失保險、護理保險以及醫療意外保險等。

表1：中國健康保險分類? 來源：火石創造根據公開資料整理

02 發展歷程與政策沿革

伴隨著國家政策對健康保險行業的逐步放開與規范，中國保險行業自1979年恢復，發展至今依次經歷了起步發展、專業化經營階段，目前逐漸走上了快速發展的道路。

第一階段：起步發展階段（1978-2003年）? ?

1979年，國家逐步恢復國內保險業務，保險市場從中國人民保險獨家經營，擴展到平安保險、太平洋保險獲批組建。

1983年，第一筆健康保險業務“上海市合作社職工醫療保險”在上海誕生。

1994年，鎮江市和九江市被國務院確定為職工醫療保障制度改革的試點城市。

2002年，九屆全國人大常委會通過了關于修改《中華人民共和國保險法》的決定，提出從2003年開始財產保險公司可以經營短期健康保險。

第二階段：專業化經營階段（2004-2015年）

2006年6月，國務院發布《關于保險業改革發展的若干意見》，要求加強對專業健康保險公司等專業公司的扶持力度，政策紅利極大促進行業發展。

2006年8月，中國保監會頒布《健康保險管理辦法》，這成為健康保險第一部專門化監管規章，該辦法統一財險公司、壽險公司、專業健康保險公司在健康保險業務經營上的監管標準。

2013年9月，國務院出臺《關于促進健康服務業發展的若干意見》，開始將商業健康保險作為一項政策要求單獨提出，并對健康保險服務提出了可行性的發展建議。

2014年，《國務院辦公廳關于加快發展商業健康保險的若干意見》指出，鼓勵健康服務產業資本、外資健康保險公司等社會資本投資設立專業健康保險公司。

第三階段：快速發展階段（2016年至今）

2016年12月，國務院出臺《“十三五”深化醫藥衛生體制改革規劃》，第一次提出“大力發展消費型健康保險”，促進發展各類健康保險，強化健康保險的保障屬性。

2020年1月，銀保監會等13個部門聯合發布《關于促進社會服務領域商業保險發展的意見》，支持保險資金投資健康、養老等社會服務領域。提出力爭到2025年，商業健康保險市場規模超過2萬億元，成為中國特色醫療保障體系的重要組成部分。

2020年6月，《中華人民共和國基本醫療衛生與健康促進法》正式實施。該法是我國衛生健康領域的第一部基礎性、綜合性法律。其明確指出了商業健康保險在我國多層次的醫療保障體系的地位和作用，對于我國衛生健康事業和商業健康保險的發展具有重大意義。

03 產業發展現狀

（一）市場規模：健康保險產業快速發展，預計到2025年市場規模突破2萬億元

從保費規模來看，我國健康險的保費規模從2011年的692億元增長到2020年的8173億元，年復合增長率超過30%。同時，根據2020年銀保監會印發《關于促進社會服務領域商業保險發展的意見》，商業健康保險市場規模到2025年將力爭超過2萬億元。

圖2：2011-2020年中國健康險原保費收入（單位：億元）及增速變化情況 來源：中國銀行保險監督管理委員會，火石創造整理

從商業健康險的賠付支出來看，保險公司每年的賠付金額由2011年的360億元增長到2020年的2921億元，健康險賠付支出保持年均約30%高速增長，成為我國保險賠付支出增長最快的險種之一。

圖3：2011-2020年中國健康險賠付支出（單位：億元）及增速變化情況? 來源：同上

從保險深度和密度看，我國健康保險深度（健康保險保費占國內生產總值的比重）保持快速增長勢頭，從1999年的0.04%上升到2019年的0.71%，增長了16.75倍。健康保險密度（人均健康保險保費）增幅明顯，從1999年的2.9元/人增長至2019年的504.7元/人，增長173倍。

（二）產業格局：華東地區成為我國最大的保費收入地區，四大省份原保費收入均超500億元

我國健康保險消費具有明顯的地域特性，在經濟較為發達地區，如華東、華中、華南等地區，保持較高保費收入。分省市看，廣東、山東、江蘇、河南等省份發展強勁，2020年原保費收入分別為694億元、609億元、586億元、515億元。

（三）產業技術：專利技術聚焦十大熱門領域，上海地區申請最多，科技公司加速布局

目前中國健康保險行業專利申請活躍。

從專利技術領域分布來看，根據智慧芽數據，2021年健康保險行業TOP10熱門技術詞包括醫療信息、頭戴式和組合物。進一步細分來看，技術熱門詞包括醫療數據、健康信息、健康數據、患者數據、大數據、頭戴式設備、化合物、提取物等。

從地區專利申請分布來看，截至2021年8月，上海健康保險行業專利申請數量達120項，成為中國當前申請健康保險行業專利數量最多的省市。其次為廣東，當前申請健康保險行業專利數量超過80項。

從專利申請主體來看，健康保險行業專利申請數量最多的為蘋果公司，達273項；平安健康保險股份有限公司排名第二，申請數量達76項；聯合健康保險公司排名第三，申請數量達40項。

04 產業發展與投資特征分析

通過對健康保險產業在產品供給、渠道銷售、承保與理賠、資產管理與投資、健康服務干預等各環節發展現狀的系統性研究，筆者認為我國健康保險產業未來將呈現產業主體多元化、發展模式融合化、銷售方式平臺化、投資方式鏈條化的發展趨勢。

（一）產品供給環節：傳統健康保險企業呈現梯隊發展特征，新型健康保險企業加速涌現

傳統健康保險企業呈現梯隊發展特征，三大保險公司保費收入均超2000億元。

根據東方財富網數據，2020年我國人壽保險公司原保費收入3.33萬億元，其中健康險保費收入8172億元，各保險公司業績表現不一，第一梯隊企業的保費收入超2000億元，主要有中國人壽、平安人壽、中國太保人壽。其中，中國人壽保費收入最高，為6129億元，同比增速8.08%；平安人壽排名第二，保費收入為4760.87億元，同比增速-3.61%；太保人壽排名第三，保費收入為2084.6億元，同比增速-1.91%。第二梯隊企業的保費收入在1000億～2000億元，主要有新華保險、泰康人壽、華夏人壽、太平人壽等。其余為第三梯隊企業，保費收入均在1000億元以下。

新型健康保險企業加速涌現，地產商、互聯網企業、醫療機構等三類投資主體切入方式不一。

其中，地產商主要以入股傳統保險企業的方式進入，業務布局使用傳統業務發展渠道；互聯網企業主要以自建、收購等方式進入，以加大投資布局，并在全國范圍內開展互聯網健康保險銷售與服務業務；醫療健康機構主要與外部投資者合作設立，積極打造健康閉環，通過保險產品提高客戶的支付能力，釋放客戶需求，提高醫療服務市場競爭力。

表2：新型保險企業投資主體布局情況

來源：火石創造根據公開資料整理

（二）渠道銷售環節：銷售主體多元化發展，銷售表現形式呈現線上線下結合、平臺化發展特征

從渠道銷售環節來看，健康保險銷售主體主要由保險代理人、保險公司官方自營平臺、專業代理公司、第三方平臺、網絡兼業代理平臺公司等五大主體構成。

表2：健康保險渠道銷售主體類別及銷售表現形式

來源：火石創造根據公開資料整理

（三）理賠支付環節：由傳統線下理賠向線上一站式信息化理賠支付方式轉變

從理賠環節看，健康險理賠逐漸實現由傳統的保險公司、醫療機構、用戶構成的線下立案結算系統到

由保險公司、醫療機構、理賠平臺、用戶所構成的線上一站式理賠支付系統的轉變。

例如，樂約信息科技（上海）有限公司通過打造的“互聯網＋醫療健康”商業保險直付平臺，為醫療機構和保險機構提供商業保險在線快速結算一站式服務的開發和運維，在線實時理賠結算，推進醫療＋保險深度融合，成為國內商保直付行業先行者；上海鎂信健康科技有限公司作為連接保險行業、患者人群、醫療機構、藥企研發、支付系統、衛生健康部門等多方集結的平臺，通過打造創新支付及患者福利平臺“藥康付”“康付互聯網醫院”以及健康險解決方案平臺“付智保”，構建涵蓋患者服務、商保服務以及藥企服務的業務體系，目前已發展為中國社保外最大的醫藥支付方。

（四）產業投資環節：呈現“健康保險+健康地產”投資發展趨勢

從投資環節看，國內保險企業主要采取“健康保險+健康地產”投資發展模式，構建完整醫-養-險產業鏈條。

如泰康保險通過打造養老社區+自建醫院、投資控股醫院+建立直付醫院網絡等方式，重點投資醫院、診所、康復中心、健康管理中心、社區管理中心等健康產業地產產品，以完善醫-養-險產業鏈。

投資養老社區+自建醫院模式。

泰康保險在北京、上海、廣州、成都、蘇州、武漢、三亞、杭州等一二線核心城市布局醫養社區。在北京、上海、廣州等核心城市自建醫院，如北京泰康燕園康復醫院、上海泰康申園康復醫院、廣州泰康粵園康復醫院等。通過健康產業地產項目，以構建醫養結合養老模式，促進養老保險產品銷售、并向醫療服務、健康養老服務延伸。

投資控股醫院+建立直付醫院網絡模式。

泰康保險通過投資控股南京鼓樓仙林醫院、西安安琪兒婦產醫院、北京京都兒童醫院等二三級醫院，并建立起覆蓋28個省、市、自治區，189個地級市的“健保通”直付網絡，以整合保險理賠與醫療服務，促進醫療保險產品的銷售。

（五）健康干預環節：“互聯網+健康保險+健康管理”發展模式顯現

從健康服務干預環節看，國內健康險行業主要形成“互聯網+健康保險+健康管理”的發展模式，逐漸由傳統的費用報銷型到管理式醫療轉型，通過整合產業鏈中的健康服務資源、醫療服務資源、藥品和信息等，對接患者健康需求、提供整合式健康醫療服務。

案例一：平安保險

平安保險建立健康云數據運營服務平臺，并組建平安健康互聯網股份有限公司打造“平安健康”APP，借助互聯網技術和大數據平臺的支持，打通線上、線下醫療健康服務渠道，構建全流程閉環的醫療服務平臺，提供診療、互動、管理、教育、人才、健康保險、金融、健康管理等多項服務。同時，平安人壽2017年將“平安run”健康管理計劃與平安福保險產品結合以來，把事后補償轉變為事前管理。2021年，陸續推出“樂享RUN、尊享RUN、尊享RUN Plus”保險產品，構建“新重疾+新服務”體系，從健康服務切入，以私家醫生+健康、醫療、慢病、重疾四大場景化的服務，為客戶提供全周期、伴隨式的健康管理體驗。

案例二：人保健康

人保健康聯合醫藥養護的健康產業鏈資源，打造了線上線下的健康管理服務平臺，依托強大的醫療資源優勢、技術平臺優勢、服務體驗優勢和健康數據優勢，構建“互聯網+健康保險+健康管理”的全新健康生態。技術平臺方面，重點打造了保險業內領先的智能健康管理服務平臺，以“人民健康App”為核心入口，通過健康管理服務系統、一卡通互聯互通系統、健康管理中心系統、客戶檔案系統、健康管理業務系統的強大支持，為客戶提供全生命周期的健康管理服務。

05 推動健康保險產業全面融入“數字生命時代”

總的來說，目前中國健康保險產業已經進入快速發展時期，產業內涵不斷豐富，產業各環節發展模式不斷創新，產業生態參與者協同合作持續深化。面向未來，筆者認為健康保險要與“健康中國”戰略激勵相容，不僅提供醫療保障，更要主動作為，努力實現新的價值創造，積極推動健康保險產業全面融入“數字生命時代”，

重點以打造數據驅動的產業發展模式，賦能傳統健康保險產業轉型升級，催生產業新業態新模式，并進一步推動在全國各省市形成“健康管理及醫療服務+健康醫療大數據+社保和商保”的大健康產業宏觀閉環。

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