作者｜沉舟? 編輯｜六耳

北交所點燃了明星創投機構對新三板的投資熱情。

日前，新三板基礎層公司石金科技（833069.NQ）公告稱，其2.5億元的定增獲得9家投資者認購。其中，高瓴旗下基金認購金額5000萬元。

此外，同創偉業、晨暉資本、阿里投資、河南農開等VC/PE機構、產業資本也已于近期陸續加入搶籌，提前卡位北交所。

除了這些已經實現卡位的機構，直通北交所（ID：tobse666）還發現有一些機構也在躍躍欲試。可以說，北交所正在被“群狼”環伺。

高瓴、阿里等紛紛入局

隨著北交所的設立，新三板市場驟然升溫。安信證券的最新研報就顯示，9月新三板市場被關注度明顯提高，相關指數與交易量增長迅速。

據初步統計，9月3日至9月23日，新三板企業發布定增預案26次，至少有6家公司發布的定增受到私募或創投青睞。此中，不乏多家知名產業資本、國有投資基金、VC/PE的身影。

比如，9月14日，創新層公司安銳信息（838075.NQ）公告完成規模2100萬元的定增，投資方為同創偉業旗下深圳南海成長同贏股權投資基金（有限合伙）。

9月15日，石金科技（833069.NQ）公告顯示，其定增獲高瓴等9家投資者認購，總估值10億元（投前）。

9月16日，創新層公司倍施特（873100.NQ）公告稱，擬定增募資1.5億元，發行對象為阿里系的投資平臺浙江阿里旅行投資有限公司。此次發行價格與一年前的上一輪定增價格相比，翻了一倍多。

資料來源：公司公告，直通北交所繪制

隨著接下來現有66家新三板精選層公司直接平移北交所上市的預期刺激，市場勢必迎來一輪行情。由此，一些機構甚至選擇在創新層、基礎層打響“卡位戰”。

這直接導致部分公司的股價被熱炒。

從VC/PE定增的公司來看，10家企業中高瓴資本入局的石金科技（833069.NQ），市盈率近500倍。

圖片來源：安信證券

石金科技此次定增決議日前20個、30個、60個、120個交易日加權平均成交價分別為34.49元/股、33.01元/股、29.23元/股、21.37元/股，都遠高于15元/股的定增發行價。定增公布之后，石金科技在二級市場被進一步熱炒，9月26日甚至以51.00元/股的價格高開。

至于定增是否會形成交易折價，從目前情況來看不容忽視。

誰是66家精選層的最佳捕手？

北交所目前披露的細則顯示，待北交所正式開市后，現有精選層公司將直接平移上市。那么，哪些資金將直接獲利呢？

直通北交所（ID：tobse666）梳理發現，從資金性質看，地方政府引導基金及產業資本熱愛精選層企業；而專注新三板掛牌及中小企業股權投資的私募機構也隱有布局。

數據顯示，精選層企業融資方多數為地方政府引導基金，包括科技成果轉化基金和科投基金等。

其中，武漢科投作為武漢市科技投融資平臺單位，在武漢市國資委、武漢市科技局及相關單位共同指導下成立，先后投出了諾思蘭德（430047.NQ）、微創光電（430198.NQ）；

安徽蚌埠市政府投資集團控股的“蚌埠中城”參與了佳先股份（430489.NQ）的A輪融資，還在2020年12月參與了安徽鳳凰（832000.NQ）股權融資；

類似的機構還有青島市地方設立的青島科投、青島高新創投等。

地方科技成果轉化基金也將迎來收獲期。其中，吉林省科技投資基金“吉林科技投資基金”在2020年9月參與了吉林碳谷（836077.NQ）的定向增發。

直通北交所（ID：tobse666）梳理還發現，產業資本也對新三板精選層公司青睞有加。目前，約有7家產業資本入局了精選層企業。

比如，汽車產業鏈公司建邦科技（837242.NQ）拿到北汽產投的融資支持；射頻連接器公司富士達（835640.NQ）拿到了中航光電的戰略融資。

同時，精選層也吸引一些明星創投機構活躍其中。

傳媒公司流金歲月（834021.NQ）在2018年9月拿到阿里系云鋒基金的戰略融資；

新材料公司貝特瑞（835185.NQ）獲得了啟明創投、同創偉業、九鼎投資、華鼎資本的集體加持；而同力股份（834599.NQ）的融資名錄里有松禾資本、基石資本等。

此外，一直聚焦創新型中小企業股權投資的機構或將成贏家之一。

直通北交所（ID：tobse666）發現，精選層公司背后出現較多的機構包括天星資本、一創投資、朗瑪峰創投和冠亞投資。

其中，天星資本奪冠，布局了5家精選層企業；冠亞資本和一創投資分別布局了2家精選層企業。

一旦北交所正式開閘，這些參與精選層企業投資的機構若尚未退出，將直接成為第一波紅利的收獲者。

數據來源：公司公告、天眼查、企查查；直通北交所

本文作者：沉舟，郵箱：chenzhuo@ctoutiao.com，關注吃穿行~

創頭條（Ctoutiao.com）原創稿件，轉載請注明來源及作者，違規轉載將追究其法律責任。

您也可以關注我們的官方微信公眾號（ID：ctoutiao），給您更多好看的內容。