互聯網行業，老二迎來幸福時光

鈦媒體 App 2021-09-03 08:34 搶發第一評

圖片來源@視覺中國

文 | 陸玖財經

時過境遷，互聯網監管逐步加強，反壟斷開始邁出實質性步伐，我們發現，那些頂風騎行的老大會面臨更大風阻，他們的一舉一動也更容易受到各方關注。

破風者后面的人，往往是幸福的。

在長距離比賽項目，例如自行車賽中，空氣阻力是限制速度的一個很大障礙。騎在最前面的選手遇到的風阻最大，因此，要保持領先，他們必須要付出更大的體力。在互聯網圈，如今這個規則也明顯地存在著，頭部玩家拿走了最大份額的同時，也承擔了最大的壓力和風險。

電商一哥阿里曾經風光一時，如今正在經受反壟斷調查；游戲老大騰訊，因為未成年人問題飽受質疑；網約車老大滴滴正在接受安全審查；本地生活和外賣領頭羊美團也因為外賣員社保和社區團購涉嫌壟斷等問題飽受爭議，股價下跌。

反而是百度、京東、網易的生意做得風生水起，遠遠站在各種安全區，觀望著別人家院子里的大火。

華為任正非曾經說，企業的最佳時刻叫“坐二望一”。小米成立11年，全球手機剛剛沖上老二的位置，想來應該是最幸福時刻，但是勤奮的雷軍馬上喊出，三年后小米力爭成為智能手機銷量全球第一。境界立分。

沒有做過老大的想做老大，而老大們的煩惱，可能只有老大們心里自知。當放下爭當老大的那份執拗，老二們的幸福各有各的不同。

01 老大的煩惱有點多

最近互聯網圈的老大們都有些焦慮。

電商老大阿里（009988.HK,BABA.US）最近幾年的日子可不太平。2020年11月，螞蟻集團IPO被緊急叫停，2萬億人民幣的資本狂歡戛然而止，之后至今，螞蟻集團已經三次被監管部門約談。按照監管要求，螞蟻集團開啟漫長的整改之路。作為螞蟻集團大股東的阿里，應該也是坐了一把從巔峰跌落到谷底的過山車。

資本領域栽了跟頭，好在電商老大的位置還相對穩固，但后來者層出不窮，也著實讓人心煩。本地生活打不過美團，傳統電商被拼多多猛追，為了維持老大的江湖地位，阿里對京東、拼多多等競爭對手亮出了全品類商家“強制二選一”的殺手锏，這一招雖然狠，但也直接導致了去年年底國家市場監督管理總局對其涉嫌壟斷行為立案調查。今年4月，塵埃落定，阿里巴巴被罰182.28億元（2019年中國境內銷售額的4%），如此巨額罰款也打破了中國反壟斷罰款的記錄。

另一位互聯網老大騰訊（00700.HK），在反壟斷風暴中也未能逃脫。虎牙和斗魚，是騰訊具有控制權的兩家游戲直播平臺，如果兩家合并，將極大強化騰訊在游戲直播市場的支配地位。然而，年初國家市場監督管理總局對虎牙與斗魚合并案立案審查，最終作出禁止合并的審查決定。騰訊音樂的壟斷地位也遭到質疑，騰訊在2016年收購中國音樂集團股權，也就是將QQ音樂、酷狗音樂、酷我音樂合并組成騰訊音樂集團。這一舉措在今年7月被認定為違法實施經營者集中行為，騰訊還因此拿了張50萬的罰單。

背負“精神鴉片”罪名更讓騰訊不安。前段時間，《經濟參考報》發表了一篇名為《“精神鴉片”竟長成數千億產業》的文章，這是有史以來官方媒體首次用“精神鴉片和電子毒品”來形容網絡游戲，文章中點名批評了騰訊和騰訊旗下的王者榮耀。稱過去的一年中國游戲收入高達2786.87億元，而騰訊占了半壁江山，為1561億元，僅王者榮耀日活躍用戶就達到一個億。

日子不好過的還有滴滴、美團。

赴美上市是導火索，而信息安全風險則是滴滴無法避免的一大漏洞。手握海量地理信息數據和個人隱私數據的滴滴（DIDI.US），并沒有足夠重視國家安全和用戶的信息安全。

使得今年以來美團（03690.HK）在香港股價跌跌不休的美團“二選一”反壟斷調查還沒有結束，創始人王興在財報電話會議上，以及后來發在朋友圈的“共同富裕”體卻一不小心走紅網絡。美團關于外賣員用勞動三分法如何上社保的問題，也還一直沒有落地。另外，算法平臺與外賣員的分成比例，是否涉嫌勞動剝削等等，都是待解難題。

在互聯網行業野蠻發展的年代，阿里騰訊以及其他細分賽道的老大們，靠著互聯網改變世界的信念和激情，成就了一番事業，也確實多多少少改變了人們的生活。但如何真正承擔起企業的社會責任，做好“帶頭大哥”，也許是老大們應該認真思考的問題。

02?老二的幸福家家相似

和老大相比，老二的體量沒有那么大，但實力也不可小覷。他們都有一份還不錯的財報，以及一定的用戶群體和市場份額。他們不是聚光燈下最輝煌的那個，也因此免于被媒體和公眾過度關注。

百度（BIDU.US,09888.HK）曾經位列BAT之首，但在移動互聯網時代，百度卻屢屢錯失良機，不但與AT拉開了距離，還被TMD等互聯網新貴反超。不過，卸下老大的包袱，百度曾經的種種往事也被人逐漸遺忘，聚光燈外的百度，日子其實過得也不錯。

根據百度財報顯示，2021年第二季度，公司營業收入314億元，同比增長20%；歸屬百度的凈利潤54億元，同比增長5.6%，收入和利潤增長均高于預期。第二季度百度推廣托管頁收入占百度核心在線營銷服務收入的比例進一步提升至40%。百度方面表示，越來越多的廣告主開始選擇百度的營銷云托管服務，百度營銷的業務模式，從以前單純的流量變現，逐漸轉變為現在的“一站式商業解決方案”。

流量方面，根據百度公布的最新數據顯示，百度App 月活已經達到了 5.8 億，日活用戶占比達 77%，相比幾年前，百度App用戶一直在持續增長中，這個成績已經很不錯了。

電商行業的京東（JD.US,09618.HK），成績也不賴。2018年之后，全面轉向內部管理，悄無聲息地實現了旗下京東達達、京東到家、京東健康、京東物流等公司的上市。當人們更多關注拼多多（PDD.US）和阿里的競爭時，京東卻悄然成為很多品牌和中高端客戶的首選。

京東2021年第二季度財報顯示，京東年度活躍用戶數（12個月內至少購買過一次的客戶）由2020年6月30日的4.174億，增加至2021年 6月30日的5.319億，同比增長27.4%。這個數據與老大阿里及后期新秀拼多多的8億多活躍用戶相比，確實存在一定差距。

因此，京東很早就放下了爭做電商老大的心。京東在下一盤很大的棋，就是建立自己的物流帝國。前兩年京東給自己定了兩個目標：一個是實現京東物流外部訂單占比50%，另外一個是共建供應鏈產業平臺。財報顯示，今年上半年，京東物流的外部客戶收入占比已過半，達到54.7%，已經順利拿下這個“小目標”。這意味著京東物流業務的開放模式得到市場驗證，企業發展正迎來收獲期。

網易（NTES.US,09999.HK）在互聯網圈是個特立獨行的存在。它在哪個細分賽道都稱不上老大，但在音樂、教育、電商、新聞客戶端、知識付費甚至區塊鏈等每一個領域都能發現網易的產品，并且排名都不低，網易有道、網易云音樂、網易公開課都是耳熟能詳的好產品，網易游戲做得風生水起，但很少被人直指“精神鴉片”。

8月31日，網易發布了2021年第二季度未經審計的財務報告。二季度，網易凈收入為人民幣205億元，同比增加13%。其中，在線游戲服務凈收入為人民幣145億元，同比增加5%，連續13個季度破百億。最近網易推出的一系列新游戲產品如《無盡的拉格朗日》《寶可夢大探險》《漫威超級戰爭》和《王牌競速》等，深受玩家好評。

二季度網易有道（DAO.US）凈收入為人民幣13億元，同比增加108%。此前，網易云音樂遞交的招股書顯示，2021年一季度，其在線音樂服務月活躍用戶數達1.83億人，每名日活躍聽歌用戶每日聽歌時長達76.5分鐘，月活躍用戶中生產內容的用戶占比約為26%。

百度、京東、網易，老二們的生活過得比老大們幸福。

03?老二的夢想各不相同

互聯網競爭很激烈，老大老二不斷轉化，新秀也不斷涌現，然而現在進展到下半場，彎道超車的機會越來越少。不同于有一統江湖野心的老大，也區別于在風口浪尖拼搏廝殺的新貴，老二有一種找到第二曲線的從容，他們擁有一個屬于自己的夢想。

京東在努力向新型實體企業轉型。雖然這并不是一件容易的事情，但京東一直在努力打造一個屬于自己的傳說。多年的苦心經營，京東物流目前總共運營的1200個倉庫，倉儲總面積約2300萬平方米，倉儲網絡、綜合運輸網絡、最后一公里配送網絡、大件網絡、冷鏈網絡及跨境網絡等六大網絡，服務范圍覆蓋了中國55萬個行政村，在中國92%區縣、84%鄉鎮實現“當日達”或“次日達”，?

也正是得益于遍布全國的基礎設施網絡，京東在防疫救災中發揮出新型實體企業的更多社會價值。7月河南汛情，京東能夠從距離最近的倉庫調撥大批防汛物資和生活物資緊急馳援災區；8月南京、鄭州疫情，京東為中高風險地區的城市，提供充足的日用物資供應，確保價格平穩。

京東在任何細分領域都不是第一，電商、金融、甚至物流，但京東始終堅持一個最樸素的商業邏輯：企業對員工好，員工才能用真心去服務客戶，客戶才能用信賴回饋企業。京東物流為26萬一線員工支付的月平均工資支出超過1.1萬元，同時還為物流小哥提供包括意外傷害商業保險在內的六險一金。京東轉型新型實體企業的同時，也致力于讓40萬員工擁有更多的獲得感、歸屬感和幸福感。

百度則在講一個AI人工智能的故事。在8月18日召開的“百度世界大會2021”上，百度展示了全球首款L5級自動駕駛汽車機器人。不被聚焦關注的百度，可以聚焦自己關注的領域，持續性投資人工智能和自動駕駛，一條道走到黑。AI對于百度，不是喊口號，而是深入到百度的血液當中，成為整個公司和生態的基石。

除了變形金剛般神奇的汽車機器人，百度還推出了無人車出行服務平臺“蘿卜快跑”，以及添添旋轉智能屏、小度智能巨屏電視V86、小度智能詞典筆和小度主動降噪智能耳機Pro等一系列基于AI的智能產品。智能升級后的百度App，語音識別準確率達到98%。

當AI剛剛興起時，百度說，互聯網正在進入AI時代，AI將使全社會迎來變革性的發展；當人們質疑AI不過是口號時，百度宣布自主研發的第二代百度昆侖AI芯片實現量產，并把看得見摸得著的AI呈現在大眾面前。

從早期的技術研發到技術驗證，再到如今的創新應用，未來的商業轉化，百度對AI的癡心不改，AI改變生活的夢想，正在逐步實現。

網易的夢想是什么？丁磊說，用“用戶”、“熱愛”這些關鍵詞檢索網易時，再也不會說看不懂網易。風口會消失，風向會變化，只有人心不變，用戶需求長存。

網易在2000年初就確定了精品戰略，這也是網易在困境中作出的選擇。網易可以用近20年打磨一款游戲，也可以用數年之力做一款音樂App，網易的夢想，也許就是要拿出對得起用戶和時代的好東西。

網易從中文門戶網站、媒體及電子郵件服務起家，2000年轉戰網游，發展成全球領先的游戲開發和運營商；2006年網易推出的有道業務，已成為在紐交所上市的智能學習平臺，網易公開課也成為了在知識付費大行其道的年代里，少有的免費知識獲取平臺；2013年網易推出音樂流媒體平臺網易云音樂，憑借情懷營銷成為了版權稀少卻受大眾喜愛的音樂播放器，月活用戶接近2億；2015年，網易進軍電商領域，推出網易考拉和網易嚴選，成長為主流的自有品牌商品平臺。

網易的每個產品，未必是行業老大，但總能打動人心，在烽火征戰的互聯網領域，堅持做好自己，其實很不易。

百度、京東、網易這三家公司，目前在做的事，都無法真正在自己原有賽道上更進一步，所以，他們紛紛在另外一個新賽道里創造自己的價值，另起爐灶。尋找第二曲線，才有第二春的可能。所以，明天是真正吃著碗里的，種著田里的好投資標的。