作者：小溪

來源：GPLP犀牛財經(jīng)（ID：gplpcn）

2021年8月17日，深交所官網(wǎng)顯示，山東壽光市坤隆石油機(jī)械股份有限公司（下稱“坤隆股份”）回復(fù)了監(jiān)管問詢，內(nèi)容涉及未決訴訟、關(guān)聯(lián)交易、實控人等方面。

據(jù)悉，2020年12月30日，坤隆股份申請創(chuàng)業(yè)板上市獲受理，擬發(fā)行股票不超過2100萬股，募集資金約2.99億元，將用于新型抽油桿改擴(kuò)建項目、年產(chǎn)1000套智能新型采油設(shè)備項目及補(bǔ)充流動資金。

坤隆股份成立于2002年，主營業(yè)務(wù)為石油鉆采專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，注冊資本為6300萬元，實控人為吳法祥，持有69.94%的股份。

存先發(fā)貨后簽合同行為

近年來，坤隆股份業(yè)績出現(xiàn)了一定程度的下滑。招股書顯示，2018年至2020年，坤隆股份營業(yè)收入分別為2.37億元、2.38億元、2.26億元，凈利潤分別為0.35億元、0.33億元、0.24億元。

與同行業(yè)可比公司相比，坤隆股份業(yè)務(wù)規(guī)模較小，抵御風(fēng)險能力較弱。

2020年，坤隆股份營業(yè)收入為2.26億元，而其同行業(yè)可比上市公司道森股份（603800.SH）2020年營收為8.48億元、杰瑞股份（002353.SZ）為82.95億元、山東墨龍（002490.SZ）為30.10億元、神開股份（002278.SZ）為7.26億元、迪威爾（688377.SH）為7.08億元，上述公司的業(yè)務(wù)規(guī)模均高于坤隆股份。

坤隆股份的收入結(jié)構(gòu)近年來也發(fā)生了一定的變化。招股書顯示，該公司的主要產(chǎn)品包括抽油桿、抽油泵、螺旋泵智能新型采油系統(tǒng)等。

2020年，坤隆股份的抽油桿產(chǎn)品收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重從2018年的49.80%提高至56.32%，提高6.52個百分點；其抽油泵產(chǎn)品收入占比由2018年的21.38%下降至2020年的19.84%，下降了1.54個百分點；其螺旋泵智能新型采油系統(tǒng)收入占比由2018年的9.69%下降至1.62%，下降了8.07個百分點。

坤隆股份存在先發(fā)貨后簽訂合同的情況，其部分產(chǎn)品發(fā)貨日期早于合同簽署日期。

對此，監(jiān)管部門在問詢函中要求坤隆股份補(bǔ)充披露未簽合同先發(fā)貨的具體情況，發(fā)貨金額和訂立合同、后續(xù)結(jié)算和確認(rèn)收入的金額是否存在差異，是否存在合同或訂單無法確認(rèn)收入等情形。

坤隆股份表示，其近八成收入來自中國石油（601857.SH）。在通常情況下，其發(fā)出商品的價格為招標(biāo)價格。但在發(fā)貨后，合同簽訂前，如果中國石油重新招標(biāo)、臨時調(diào)價，其發(fā)出商品的價格按調(diào)價后的產(chǎn)品價格簽訂合同，將導(dǎo)致發(fā)貨金額和訂立合同金額、后續(xù)結(jié)算金額和確認(rèn)收入的金額存在差異。

而針對是否存在未能簽署合同導(dǎo)致先開工的合同或訂單無法確認(rèn)收入的情況。坤隆股份稱，其制定了嚴(yán)格內(nèi)部控制流程，要求業(yè)務(wù)員及時跟進(jìn)簽訂合同和進(jìn)行結(jié)算，其不存在后續(xù)未能簽署合同導(dǎo)致先發(fā)貨的合同或訂單無法確認(rèn)收入的情形。

財務(wù)數(shù)據(jù)披露存在差異

GPLP犀牛財經(jīng)注意到，坤隆股份2018年和2019年的原始財務(wù)報表與申報財務(wù)報表存在差異。

例如，坤隆股份將原始財務(wù)報表中的2018年的營業(yè)收入合計調(diào)減了123.68萬元，主要因為境外收入按商品風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移并獲取回款時確認(rèn)相應(yīng)調(diào)減營業(yè)收入金額115.16萬元；該公司與其子公司之間對賬差異以及跨期調(diào)整，相應(yīng)調(diào)減營業(yè)收入金額8.52萬元。

坤隆股份還將原始財務(wù)報表中的2019年末的預(yù)付賬款合計調(diào)減了1018.02萬元，調(diào)整原因為將超過一年預(yù)付設(shè)備款重分類調(diào)整至其他非流動資產(chǎn)科目，相應(yīng)調(diào)減預(yù)付賬款金額1025.37萬元；跨期調(diào)整相應(yīng)調(diào)增預(yù)付賬款金額7.35萬元。

值得注意的是，坤隆股份還存在通過子公司取得銀行貸款的行為。

據(jù)悉，按照貸款銀行受托支付的要求，銀行將貸款資金通過坤隆股份賬戶先支付給其全資子公司，子公司在收到資金當(dāng)日或短期內(nèi)將資金轉(zhuǎn)回給坤隆股份。而該公司將上述周轉(zhuǎn)貸款資金主要用于支付供應(yīng)商貨款、支付員工薪酬等日常經(jīng)營用途。

2018年至2020年，坤隆股份通過子公司取得的銀行貸款分別為4635.00萬元、6960.00萬元、6630.00萬元。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)）