作者：牧舟

來源：GPLP犀牛財經（ID:gplpcn）

近日，滬深兩市出現較大幅度的調整，一些熱門板塊比如白酒、醫藥、新能源等大消費領域，調整幅度更明顯，而一向喜歡重倉大消費的部分基金，已經出現凈值跌幅超過6%的情況，兩日累計回撤或超10%。

值得注意的是，一些曾受追捧的頂流基金經理旗下產品也業績不佳，甚至在同類排名中倒數。

這到底是怎么一回事呢？

2021年來踏錯節奏的基金不在少數，其中不乏部分頂流基金經理，如謝治宇、董承非等。

興全基金“老將”董承非，上半年口碑經歷了“過山車”，其在管基金共2只，分別為興全新視野定開混合和興全趨勢投資混合(LOF)，截至7月27日，上述兩只基金今年來業績均告負，跑輸同類平均和滬深300。

而與上一季度相比，董承非在管規模也縮水近一成。截至二季度末，其在管2只基金規模合計為606.15億元，較一季度末的667.42億元下降了61.27億元。

此外，從持股來看，興全新視野定開混合對一季報中的前十大重倉股進行了減倉，減倉幅度在1.45%-16.26%之間。并且，美年健康(002044)和中國平安(601318)在二季度末跌出了興全新視野定開混合前十大重倉股。

對于二季報的操作，董承非表示，二季度的A股市場再次呈現結構性的分化，部分核心資產的抱團有所松動，資產選擇方向的趨同也使得局部泡沫有所加強，對估值偏高的行業板塊仍然保持相對謹慎的觀點。

不過，不是所有基金都遭遇了“滑鐵盧”。

2021年以來，市場走勢分化明顯，不少基金經理看好新能源賽道，并身體力行投資于此，資金更多是在關注新能源、科技以及資源板塊上。

因此，在2021年新成立的基金中，新能源、科技等主題基金表現尤為突出，其中，景順長城新能源產業今年來收益超47%，排名第一。該基金成立于2021年2月22日，基金經理為楊銳文。截至二季度末，景順長城新能源產業股票的資產規模為75.16億元。

據天天基金網，截至7月27日，景順長城新能源產業股票C近3月、近1月的階段漲幅分別為39.14%、12.07%，遠超同期同類平均的3.59%、-3.99%。

此外，截至7月27日，成立于2011年12月28日的東方新能源汽車主題今年來收益為44.77%，是目前收益最大的主動權益基金。

從規模來看，該基金自2020年四季度以來便持續獲得資金踴躍申購，截至2021年6月30日，東方新能源汽車主題的資產規模為102.17億元，較2020年12月31日的47.1億元增加了55.07億元，增長超1倍。

東方新能源汽車主題的基金經理是李瑞，從持倉占比來看，今年一季度新能源板塊大跌時，李瑞并沒有減倉，反而選擇逆勢加倉。

因重倉科技股，由蔡嵩松管理的諾安成長混合近期排名也直線上升。據天天基金網，截至7月27日，該基金近6月、近3月、近1月的階段漲幅分別為23.68%、42.83%、18.31%，同期同類平均的階段漲幅分別為-3.85%、2.88%、-3.60%。業績上來了，蔡嵩松也由此前的“牛夫人”又成了大家心目中的“小甜甜”。

總得來看，二季度基金調倉換股跡象明顯，對于熱門賽道的新能源汽車、光伏等板塊，基金經理蜂擁而上，爭相分一杯羹，而消費、金融等板塊則被基金經理減持，慘遭拋棄。

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）