自今年 2 月重組以來，京東科技出現(xiàn)又一輪重要業(yè)務(wù)調(diào)整。

據(jù)報道，京東科技近期整合了線下生態(tài)合作部、平臺生態(tài)群的保險業(yè)務(wù)部和保代業(yè)務(wù)部職能，新成立保險事業(yè)部。保險事業(yè)部將負(fù)責(zé)保險業(yè)務(wù)規(guī)劃、產(chǎn)品打造和運營交付、同時整合京東科技的全渠道能力，負(fù)責(zé)綜合金融產(chǎn)品的全渠道拓展。

起步晚，發(fā)展慢

今年初，京東集團宣布將云與 AI 業(yè)務(wù)與京東數(shù)科進行合并，整合科技業(yè)務(wù)成立京東科技子集團。隨后，京東科技設(shè)立了數(shù)字城市、金融科技、京東云、行業(yè)拓展部、線下生態(tài)合作部、京東生態(tài)合作部、機器人產(chǎn)品部、智能客服產(chǎn)品部、IoT 產(chǎn)品部、數(shù)字營銷生態(tài)部、基礎(chǔ)技術(shù)部、風(fēng)險管理中心、市場營銷部、宏觀經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)研究院等 15 個事業(yè)群。

為響應(yīng) “去金融化” 的趨勢，京東科技 15 個新事業(yè)部中技術(shù)屬性部門數(shù)量過半。當(dāng)時，保險業(yè)務(wù)被納入平臺生態(tài)事業(yè)群，并未作為獨立的一級部門。此次最新調(diào)整，或許是要提高保險業(yè)務(wù)的比重。

2013 年，京東以代銷介入了保險業(yè)務(wù)，2015 年，保險被作為第六大業(yè)務(wù)板塊并入京東金融體系。

與銀行、消費金融、基金、證券牌照相比，保險銷售和保險經(jīng)紀(jì)等牌照屬于相對基礎(chǔ)的金融牌照，獲取難度較低。2018 年 7 月，京東斥資 4.83 億元入股安聯(lián)財險拿下一塊傳統(tǒng)財險牌照；此前，京東曾通過京東金融全資持有天津津投保險經(jīng)紀(jì)有限公司，拿下保險中介牌照。

保險業(yè)務(wù)曾對京東舉足輕重，在多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛以保險中介和互助方式切入保險布局的年代里，智能保險曾是京東集團業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局中與智能商業(yè)、智能金融并行的的第三極。

初期，京東數(shù)科的保險產(chǎn)品種類算不上豐富，主要以退貨險、產(chǎn)品質(zhì)量險等財產(chǎn)險為主。據(jù)了解，京東數(shù)科主要以線上的京東金融 APP 與線下的保險代理公司、保險經(jīng)紀(jì)公司兩條線開展保險業(yè)務(wù)。

我們可以從京東數(shù)科此前提交的科創(chuàng)板 IPO 招股書中一窺其保險業(yè)務(wù)的成色：2017 年~2020 年上半年，京東數(shù)科的保費收入分別為 2.76 億元、5.37 億元、7.48 億元、4.8 億元；獲取的保險科技收入分別是 0.59 億元、1.46 億元、4.58 億元、3.35 億元，這意味著傭金費用率分別是 21.38%、27.19%、61.23%、69.79%。

從增速上看，2018 年保費收入同比增長 94.57%，2019 年同比增長 39.29%。2020 年全年保費收入有望超 10 億元，這意味著京東花了 4 年時間才成為 10 億元級的保險平臺，其收入增速與規(guī)模與專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司相距甚遠，與其他互聯(lián)網(wǎng)平臺相比也并不算高。

獨立原因或為拉回 C 端用戶

將盈利規(guī)模和體量均有限的保險業(yè)務(wù)獨立運營，金融科技專家蘇筱芮指出，京東科技此舉或許是受互聯(lián)網(wǎng)存款受限影響。

去年 12 月，央行金融穩(wěn)定局局長對于互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的定性在多家巨頭旗下的金融平臺中掀起波瀾。1 月，互聯(lián)網(wǎng)存款新規(guī)正式出臺，在此之前京東金融已快速反應(yīng)，下架了平臺已有的互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，整改前，京東金融 APP 的 “銀行+” 板塊，為近 70 家銀行的存款產(chǎn)品提供導(dǎo)流服務(wù)，單日吸收存款額度曾達 5-10 億元。招股書顯示，截至 2020 年 6 月底，京東數(shù)科累計為金融機構(gòu)帶來超 7000 億規(guī)模的個人及小微企業(yè)存款。

互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)一朝被砍，不僅給攬儲困難的城商行、農(nóng)商行造成戒斷效應(yīng)，互聯(lián)網(wǎng)平臺自身理財用戶的留存與資產(chǎn)管理規(guī)模也受到嚴(yán)重影響。

而同樣面向 C 端的保險業(yè)務(wù)則可以彌補這一劣勢，蘇筱芮認(rèn)為，保險業(yè)務(wù)將有助于京東科技尋求新的盈利點，從京東數(shù)科的用戶運營策略也可以觀察到這種戰(zhàn)略方向的轉(zhuǎn)變。

行業(yè)人士發(fā)現(xiàn)，近期，原先京東數(shù)科針對互聯(lián)網(wǎng)存款的用戶營銷活動，已逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)獒槍?“小金保” 等保險產(chǎn)品，并推出相應(yīng)的用戶成長體系，旨在加強保險類投資用戶的精細化運營。

另據(jù)了解，保險業(yè)務(wù)獨立運營后，京東科技原線下生態(tài)合作部負(fù)責(zé)人潘彪被任命為保險業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，向京東科技 CEO 李婭云匯報。

公開資料顯示，潘彪是前陸金所副總經(jīng)理兼首席營銷官，曾任一號店網(wǎng)站運營和銷售副總裁、騰訊電商易迅網(wǎng)副總裁。2020 年 8 月，潘彪離開陸金所并加入京東數(shù)科，負(fù)責(zé)原京東數(shù)科整體業(yè)務(wù)的線下拓展。2021 年在京東數(shù)科重組為京東科技子集團之際，潘彪被任命為線下生態(tài)合作部負(fù)責(zé)人。

競爭壓力巨大

據(jù)估算，截至 2020 年，互聯(lián)網(wǎng)保險的市場規(guī)模已超過 2900 億元，互聯(lián)網(wǎng)保險滲透率達 6.4%。預(yù)計 2030 年中國互聯(lián)網(wǎng)保險市場規(guī)模將接近 3.3 萬億元人民幣，2030 年互聯(lián)網(wǎng)代銷保險收入的潛在市場規(guī)模將超過 6000 億元人民幣，是 2020 年的十倍。

經(jīng)歷多年發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)已經(jīng)包含了保險公司、互聯(lián)網(wǎng)保險公司、保險中介機構(gòu)及代理保險業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司等多種經(jīng)營主體。

動點科技發(fā)現(xiàn)，不論是在人身險還是財險領(lǐng)域，前三名的市場份額均接近 40%，前 10 名的市場份額接近 80%，市場集中度較高。此外，市場份額名列前茅的公司不是傳統(tǒng)保險公司就是大型保險企業(yè)發(fā)起設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)保險平臺，即使是眾安保險的股東背景中也有中國平安等老牌專業(yè)保險公司的身影。京東保險面臨的競爭格局并不樂觀，甚至可以說是雞立鶴群。

與同樣涵蓋自營保險、保險代理、保險經(jīng)紀(jì)的螞蟻相比，京東科技的保險業(yè)務(wù)落后的不是一點點。

據(jù)螞蟻此前披露的招股書，截止 2019 年底，螞蟻保險科技平臺促成的保費及分?jǐn)偨痤~為 375 億元，而國泰產(chǎn)險當(dāng)年保費收入 48.24 億元，相互寶分?jǐn)偨痤~約 29 億。經(jīng)推算，2019 年，螞蟻作為保險經(jīng)紀(jì)平臺和保險代理平臺所促成的保費約為298 億元，約為京東同期保費規(guī)模的 40 倍。而在截至 2020 年 6 月 30 日止 12 個月內(nèi)，螞蟻保險科技平臺促成的保費及分?jǐn)偨痤~達 518 億元，螞蟻保險中介平臺促成保費約在 440 億左右，遠超業(yè)內(nèi) 80% 的人身險公司或財險公司。

這與螞蟻在保險領(lǐng)域的超前布局是分不開的，早在京東還在做保險銷售時螞蟻就已經(jīng)開始了自營保險的嘗試。而二者明顯不在同一條水平線上的保費規(guī)模也注定了京東科技的保險業(yè)務(wù)成長之路漫漫，作為一塊獨立業(yè)務(wù)想要成為新的業(yè)績增長點，還需上下求索。