作者：禾涼

來源：GPLP犀牛財經(jīng)（ID:gplpcn）

哈爾濱一位女士花840萬元買銀行理財產(chǎn)品，最后卻變成了百年人壽保險，且因該保險期限為“終身”，因此該女士只能在身故后或者71年后才能取回本金。

如此“荒唐”的事情就發(fā)生在百年人壽身上，這究竟是家什么公司？

據(jù)公開資料，百年人壽成立于2009年6月，注冊資本為77.95億元。第一大股東為萬達(dá)集團(tuán)，持股比例為11.55%；科瑞集團(tuán)有限公司、新光控股、江西恒茂房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、大連城市建設(shè)集團(tuán)有限公司、中國華建投資控股有限公司、大連一方地產(chǎn)有限公司和大連融達(dá)投資有限責(zé)任公司并列為其第二大股東，持股比例均為10.26%，且以上6家公司（除大連融達(dá)投資有限責(zé)任公司外）所持百年人壽股權(quán)均處于質(zhì)押狀態(tài)。

“打造百年老店，創(chuàng)中國保險市場杰出品牌”，這個口號喊得響亮，對于闖蕩近12年的百年人壽而言，距離目標(biāo)還很遠(yuǎn)。

股權(quán)動蕩 百年人壽逃不出地產(chǎn)界魔圈

保險公司與地產(chǎn)企業(yè)可謂是“恩怨情仇”。

萬達(dá)集團(tuán)與百年人壽的恩怨糾葛始于2014年。

彼時的百年人壽正處于5年虧損近17億元的窘境，有著一方集團(tuán)孫喜雙牽線的萬達(dá)集團(tuán)以“白衣騎士”形象出現(xiàn)在百年人壽面前。

2014年，萬達(dá)集團(tuán)收購了國電電力持有的百年人壽1億股股份，這是萬達(dá)集團(tuán)與百年人壽的首次相遇。2015年1月，萬達(dá)集團(tuán)再次收購了時代萬恒所持的1億股股份，以11.55%的持股比例，一躍成為百年人壽的第一大股東。

但是如此局面只持續(xù)了4年，2018年，萬達(dá)集團(tuán)為了“降負(fù)債”，不斷拋售資產(chǎn)進(jìn)行套現(xiàn)，百年人壽也在其中。

2018年12月，綠城中國發(fā)布公告稱，其旗下附屬公司將購入萬達(dá)集團(tuán)所持的百年人壽11.55%股權(quán)，價格為27.18億元。不過該收購事項最終因中國銀保監(jiān)會未在支付購買價后的規(guī)定期限內(nèi)就事項做出批準(zhǔn)而無疾而終。

除了“鼎鼎大名”的萬達(dá)集團(tuán)，百年人壽的另一股東新光控股因深陷債務(wù)危機(jī)，使得百年人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)再次改變。

2018年，新光控股違規(guī)占用上市公司資金、違規(guī)擔(dān)保等事件被曝出，同年，更因發(fā)行的“17新光控股CP001”本息未能全部按期兌付，構(gòu)成實質(zhì)違約。此后，新光控股旗下“11新光債”“15新光01”“15新光02”“16新光01”“16新光債”等債券違約情況接連發(fā)生。

此外，萬達(dá)集團(tuán)所持百年人壽的股份轉(zhuǎn)讓時，中國奧園也曾“插足”。

2019年7月，中國奧園發(fā)布公告稱，將收購大連城市建設(shè)集團(tuán)有限公司、大連乾豪坤實置業(yè)有限公司、大連國泰房地產(chǎn)開發(fā)有限公司所持的百年人壽13.86%的股份，價格約為32.6億元，結(jié)果同樣以監(jiān)管未批準(zhǔn)該收購事項而結(jié)束。

奔跑12年卻“跌跌撞撞”

成立以來，百年人壽的發(fā)展之路可謂跌跌撞撞。

2009年至2014年，百年人壽的營業(yè)收入分別為1.11億元、10.95億元、20.11億元、38.04億元、52.56億元、95.13億元；凈利潤分別為-0.58億元、-1.44億元、-3.23億元、-5.24億元、-3.69億元、-2.78億元。

成立前5年，百年人壽持續(xù)虧損，合計虧損金額達(dá)16.96億元，直到2015年萬達(dá)集團(tuán)加入首年才由虧轉(zhuǎn)盈，盈利0.32億元。

然而，從2016年四季度開始，百年人壽的核心償付能力連續(xù)7個季度下滑，直到2021年末仍未達(dá)到2016年高點(diǎn)。

2016年三季度末至2018年一季度末，百年人壽的核心償付能力充足率分別為178%、155%、142%、124%、120%、118%、99.46%。直到2021年一季度末，百年人壽的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為146.93%和159.14%。

百年人壽核心償付能力下滑的原因，或與其不斷推出高性價比產(chǎn)品以搶奪市場有關(guān)。

2017年，百年人壽推出重疾險產(chǎn)品“康惠保”，而“康惠保”更是因包含8種高發(fā)輕中癥且價格實惠等原因，一躍成為重疾險市場“網(wǎng)紅”，其后百年人壽更是連續(xù)推出了“康惠保旗艦版”“康惠保2020”。

此外，百年人壽還被員工舉報違規(guī)，并多次收到罰單。

據(jù)GPLP犀牛財經(jīng)不完全統(tǒng)計，僅2021年，百年人壽分公司、中支公司等機(jī)構(gòu)合計被罰61.6萬元。

百年人壽河北電話銷售中心因欺騙投保人、被保險人或者受益人，申遠(yuǎn)對該違法違規(guī)行為負(fù)直接責(zé)任，而被罰款15萬元；

百年人壽因存在以客戶服務(wù)節(jié)在線抽獎方式向投保人贈送獎品的行為，違規(guī)給予投保人保險合同約定以外的其他利益，而被罰款21萬元；

百年人壽山東分公司因欺騙投保人、誘導(dǎo)保險代理人進(jìn)行違背誠信義務(wù)的活動、未在猶豫期內(nèi)完成對新型產(chǎn)品投保人的回訪、個人保險代理人欺騙投保人，被合計罰款17萬元；

百年人壽淮南中心支公司因虛假宣傳，被罰款6萬元；

百年人壽榆林中心支公司因偽造保險許可證，被罰款2.60萬元。

總裁10年換4任 董事長去留成謎？

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生曾表示，“一把手”的正常調(diào)動對該公司肯定會有些影響，畢竟不同的人對公司管理的思路、方法可能會有差異。

百年人壽便處于總裁頻頻換任的“窘境”。

7月20日，百年人壽發(fā)布公告稱，單勇辭去該公司總裁職務(wù)，自7月6日起由副總裁孫曉紅任臨時負(fù)責(zé)人。

公開資料顯示，單勇曾歷任太平洋人壽上海分公司總經(jīng)理助理，民生人壽江蘇分公司副總經(jīng)理、福建分公司總經(jīng)理、江蘇分公司總經(jīng)理，安邦人壽副總裁等職務(wù)。2018年2月，單勇成為百年人壽總裁，如今擔(dān)任百年人壽總裁已有3年之久。

事實上，百年人壽總裁換任頻繁，可以說是10年換4任。

2012年，曹湛成為百年人壽第一任總裁；

2015年，曹湛請辭百年人壽總裁，轉(zhuǎn)由時任副總裁鄒水平擔(dān)任該職位；

2017年，單勇再被定為百年人壽臨時負(fù)責(zé)人，更于2018年成為該公司總裁。

如今孫曉紅成為臨時負(fù)責(zé)人，又能否成為百年人壽總裁之位的“常駐嘉賓”？

值得注意的是，從2009年起便擔(dān)任百年人壽董事長的何勇生更是被質(zhì)疑已離開此職位。

公開資料顯示，在百年人壽2020年4月的股東大會上，選舉產(chǎn)生的第四屆董事會成員中缺少了何勇生的名字，且此后百年人壽多次董事會均由該公司原總裁單勇主持，卻缺少了何勇生的影子，而何勇生是否還為百年人壽董事長，暫且不得而知。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)）

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