作者：清風

來源：GPLP犀牛財經（ID:gplpcn）

5月高層變更后，尚誠消金又有新動作。

尚誠消金上線“白領貸”和“精英貸”兩款新產品，成其新的救命稻草。

然而，該救命稻草能夠拯救尚誠消金嗎？

救命新品不占優 競爭力不強

公開資料顯示，尚誠消金于2016年11月17日獲中國銀保監會批準籌建，2017年8月17日注冊成立，總部位于上海，注冊資本10億元，股東包括上海銀行、攜程旅游網絡技術（上海）有限公司、深圳市德遠益信投資有限公司、無錫長盈科技有限公司，持股比例分別為38%、37.5%、12.5%、12%。

目前，尚誠消金官網僅顯示一款消費信貸產品“誠e借”，如需借款則需要下載尚誠消金APP進行線上申請。據了解，“誠e借”屬于線上現金貸產品，其最高貸款額度為5萬元，貸款年化利率7.2%-24%，消費場景主要為旅行、電子電器、租房和裝修。

2020年年初，尚誠消金上線一款名為“尚誠消金尊享版”的APP，主推線下大額消費貸，包括“業主貸”“保單貸”“車主貸”三款產品。其中，業主貸作為尚誠消金主打的大額產品，面向的客群為擁有上海房產的用戶，最高額度20萬元，而保單貸、車主貸的準入條件是須具有上海戶籍或者上海有房產，三款產品的年化利率均為15%-24%。可見，這三款產品的用戶集中在上海地區。

據了解，此次尚誠消金調整產品線推出的兩款新品，其中精英貸包含此前的3款產品，白領貸則是剛上線的現金貸產品。

GPLP犀牛財經下載尚誠消金尊享版APP查詢發現，“精英貸”最高額度20萬元，年化利率為12.96%-24%，和之前的3款產品年化利率相比變化不大，利率下限還有所下調。

而新產品“白領貸”年化利率最高額度同樣為20萬元，年化利率為10.8%-24%，利率下限低于精英貸。

這樣看來，新品的利率還是優于舊品。不過，比起其他消金平臺的白領貸產品，這樣的利率其實并沒有太大優勢，比如興業消金的白領貸年利率為6%-18%，中郵消金優客貸利率為14.04%-18%，中銀消金薪享貸年化利率11.5%-20%，前一款產品利率上限下限均低于白領貸，后兩款產品則是利率上限低于白領貸。并且，有業務員表示尚誠消金白領貸部分用戶的利率甚至比借唄還要高。

除了利率不占優勢外，白領貸的申請要求也不低。尚誠消金業務員表示，白領貸主要客群為國企、事業單位的員工，企業則要求注冊資本在1000萬元以上。而且，白領貸貸款期限為36期，提前還款需繳納3%的違約金，但白領貸卻宣稱“期限靈活”，可以說這是赤裸裸的欺騙。

此外，白領貸申請流程也比較繁瑣。由于其線上獲客，線下展業的特性，用戶在注冊登錄APP后，申請貸款需要掃描業務員二維碼，無法直接在線申請貸款額度。和不少能直接在線申請貸款的APP相比，這一點也會令很多怕麻煩的借款人望而卻步。

因此，從產品利率和申請流程看，尚誠消金的白領貸并不具備強勁的競爭力。

鑒于白領貸線下展業的特性，建立線下推廣團隊十分必要。據了解，尚誠消金正在招聘網點負責人和團隊經理等職位，因此建立團隊還需要一段時間。同時，其還面臨著上海其他消金機構的激烈競爭，未來難言樂觀。

尚誠消金：凈利潤驟降八成 高管頻繁變更

作為尚誠消金的主要股東，上海銀行重點在融資、風險管理等方面給予支持，攜程集團在消費場景、業務合作、大數據分析等方面給予支持。

按理說，尚誠消金兩大股東上海銀行、攜程分別具備資金和互聯網流量的優勢，應該獲得不錯的業績。

然而，事實卻適得其反，2020年，尚誠消金交出了成立來最差的“成績單”。

據上海銀行財報，2020年，尚誠消金總資產為126.40億元，同比微增0.74%；貸款余額為121.24億元，凈資產為10.80億元；營業收入為9.92億元，凈利潤為1200萬元。

和2019年凈利潤0.61億元相比，尚誠消金2020年凈利潤縮水幅度高達80.3%。尚誠消金以旅游場景為主，而2020年新冠肺炎疫情對旅游、酒店等行業造成極大的沖擊。GPLP犀牛財經就尚誠消金凈利驟降的原因向其發送了求證函，截至發稿，尚未收到回復。

事實上，尚誠消金成立初還出現了虧損。2017年和2018年上半年，尚誠消金分別虧損1300萬元和1600萬元。

2018年、2019年和2020年，尚誠消金分別實現凈利潤2043萬元、6100萬元和1200萬元，凈利潤增速分別為257%、198%和-80.3%，增速明顯放緩。

尚誠消金成立3年多，累計凈利潤為8043萬元，尚未破億元。相比其他平臺動輒上億元的凈利潤，尚誠消金可謂相形見絀。數據顯示，2020年，招聯消金、興業消金凈利潤超過10億元，馬上、中銀、中郵、長銀、杭銀、捷信、海爾、錦城7家消費金融公司凈利潤在1億至10億元之間。

尚誠消金盈利能力較弱處于在行業尾部，排名倒數第四，緊隨其后的是開業僅7月的小米消費金融、蘇寧消費金融和開業僅4個月的陽光消費金融。

除了業績不佳，自2019年以來，尚誠消金高管職位還出現頻繁變動。

2019年9月，尚誠消金2位副總經理程憙、宋利國退出尚誠消金經理備案。上海銀保監局正式批復核準趙燦、惠康的尚誠消金副總經理的任職資格。

2020年3月，尚誠消金董事兼總經理胡浩中、董事姚安明退出，新增董事李張魯。

據了解，尚誠消金成立之初，胡浩中便加入并擔任總經理職務。此前，他歷任中國銀行銀行卡中心法人、總監、副總經理、總經理等職。

2020年3月13日，上海銀保監局批準李張魯任職尚誠消金董事的資格。公開資料顯示，李張魯來自于紅杉資本，關注互聯網金融領域投資。

在胡浩中離職半年后，尚誠消金的總經理終于有“著落”了。2020年10月22日，唐旻任職尚誠消金總經理。2021年5月15日，唐旻職位從總經理變更為董事兼總經理。

2021年5月，上海銀保監局發布的兩則任職批復顯示，監管核準了馮雁擔任尚誠消金副董事長，陳淡敏擔任尚誠消金董事的任職資格。新任職的二人均來自攜程集團。

目前，尚誠消金董事長為上海銀行副行長兼首席財務官施紅敏。

在業績落后于其他消金平臺的情況下，尚誠消金高管頻繁變動也反映出其面臨著較大的經營壓力。因此，增資補血或成為尚誠消金改善經營的有效方法。

在資金和場景方面，尚誠消金都過于依賴兩大股東。早在2019年6月，上海銀行給予尚誠消金60億元授信額度，主要用于同業借款等業務，額度有效期2年。攜程則主要在商旅場景方面給與支持，所以尚誠消金以商旅消費金融場景為主。

2020年4月，上海銀行發布公告稱，向尚誠消金增資3.8億元并調整增資后持股比例。同時，給予其60億元授信額度，主要用于同業借款、股東存款、同業拆借等業務，額度有效期3年。而攜程或將同比例進行增資。

目前，上海銀行和攜程的持股比例分別為38%和37.5%，雙方增資后持股比例進一步拉近，“話事權”博弈還將繼續。

大股東增資“補血”后，新推出的產品白領貸、精英貸能讓業績不佳的尚誠消金“改頭換面”嗎？GPLP犀牛財經將保持持續關注。

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）