作者：禾涼

來源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID:gplpcn）

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網(wǎng)商銀行在成立之初，便在農(nóng)村金融領(lǐng)域苦苦掙扎。

公開資料顯示，網(wǎng)商銀行成立于2015年5月，注冊資本為65.71億元，定位為網(wǎng)商首選的金融服務(wù)商、互聯(lián)網(wǎng)銀行的探索者和普惠金融的實(shí)踐者，為小微企業(yè)、大眾消費(fèi)者、農(nóng)村經(jīng)營者與農(nóng)戶、中小金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。網(wǎng)商銀行第一大股東為螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司，持股比例為30.00%；第二大股東為萬向三農(nóng)集團(tuán)有限公司，持股比例為26.78%。

作為一個(gè)立足于發(fā)展小微經(jīng)濟(jì)的網(wǎng)絡(luò)商業(yè)銀行，網(wǎng)商銀行走上了農(nóng)村金融之路。

站在阿里的肩膀上 網(wǎng)商銀行闖進(jìn)“農(nóng)村金融”市場

2015年成立之初，網(wǎng)商銀行便立足小微經(jīng)濟(jì)，網(wǎng)商銀行原行長俞勝法也表示，網(wǎng)商銀行的觸角勢必將會(huì)伸向農(nóng)村金融市場。在此目標(biāo)下，網(wǎng)商銀行不服務(wù)“二八法則”中的頭部用戶，反而服務(wù)長尾用戶，例如小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者和農(nóng)村用戶，就是浙江網(wǎng)商銀行的三大目標(biāo)客戶群體。

同時(shí)，網(wǎng)商銀行更是定下了5年服務(wù)1000萬小微用戶的目標(biāo)，如今目標(biāo)早已達(dá)成。截至2020年末，網(wǎng)商銀行已經(jīng)累計(jì)服務(wù)3507萬戶小微企業(yè)和小微經(jīng)營者。

其實(shí)，網(wǎng)商銀行是看中了農(nóng)村金融這片“藍(lán)海”。

顧名思義，農(nóng)村金融便是扎根農(nóng)村的貨幣資金流通服務(wù)。

而此次網(wǎng)商銀行將觸角伸向農(nóng)村，則是因農(nóng)村在如今的金融數(shù)字化時(shí)代具有明顯優(yōu)勢。

首先，農(nóng)村因居住密度低，基礎(chǔ)設(shè)施不完善、經(jīng)濟(jì)相對落后，再加上金融機(jī)構(gòu)設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)成本較高，管理難度較大，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)較多缺位布局農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)，使得互聯(lián)網(wǎng)銀行布局農(nóng)村金融有了發(fā)展空間；其次，農(nóng)民對互聯(lián)網(wǎng)的依賴性逐漸加強(qiáng)，對理財(cái)、借款等需求也攀升，再加上政策紅利，減輕了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策風(fēng)險(xiǎn)。

因此，在這塊風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇相互依存的“蛋糕”上，阿里系發(fā)起了“攻擊”，網(wǎng)商銀行更是成為“領(lǐng)頭兵”，但該行發(fā)展并非孤軍奮戰(zhàn)。

此次發(fā)力，網(wǎng)商銀行不但站在阿里金融體系的肩膀上，背靠螞蟻金服，更有螞蟻金服COO井賢棟、螞蟻金服副總裁俞勝法等“護(hù)法”護(hù)航。

彼時(shí)，馬云對網(wǎng)商銀行提出5年服務(wù)1000萬小微企業(yè)目標(biāo)的同時(shí)，時(shí)任網(wǎng)商銀行行長、有著傳統(tǒng)銀行背景的俞勝法“腦子里一片空白”。

擺在俞勝法面前的問題并不少，網(wǎng)商銀行反其道而行之的發(fā)展策略也并非一帆風(fēng)順。

比如，發(fā)展農(nóng)村金融則必須面對農(nóng)村征信問題。

因?yàn)楸晨课浵伣鸱l(fā)展前期，網(wǎng)商銀行用戶可與螞蟻金服客戶交融，涉及天貓、淘寶等，而若是想要大范圍開拓農(nóng)村市場，則必須進(jìn)行農(nóng)村居民借款風(fēng)險(xiǎn)判斷。

受區(qū)域限制，農(nóng)村居民多法律意識淡薄、文化素質(zhì)低、貸款信用不高、征信記錄少，對互聯(lián)網(wǎng)金融了解不多，導(dǎo)致其對互聯(lián)網(wǎng)金融信任感較低。同時(shí)，農(nóng)民質(zhì)押物少，農(nóng)業(yè)“靠天吃飯”，天生風(fēng)險(xiǎn)較大。

最后，農(nóng)業(yè)利潤有限，成本較高，致使農(nóng)村貸款存在“貸款難”等問題。

再加上因貸款違約風(fēng)險(xiǎn)太高，農(nóng)民存在貸到款卻還不上款的情況，從而造成銀行呆賬壞賬較多。因此，部分銀行等金融機(jī)構(gòu)存在“惜貸”情緒，貸款業(yè)務(wù)并不主要朝農(nóng)民開放。

在此“貸款難”的情況下，網(wǎng)商銀行落實(shí)農(nóng)村金融第一個(gè)推出的產(chǎn)品便是“旺農(nóng)貸”。

公開資料顯示，“旺農(nóng)貸”是網(wǎng)商銀行推出的一款面向農(nóng)戶和村淘小二的純信用貸款，最高額度為50萬元，放款方式為純信用貸款，無抵押無擔(dān)保，期限分為6個(gè)月、12個(gè)月和24個(gè)月，農(nóng)戶通過支付寶賬戶每月還息，本金償還可選擇一次性還本或等額本金的方式。所有申貸，均通過無線端，在線簽約，平均3天到5天放款，最快當(dāng)天到賬。

“旺農(nóng)貸”開始輝煌，但結(jié)果卻“慘敗”。

不到1年時(shí)間，“旺農(nóng)貸”就出現(xiàn)了6000多萬元的壞賬，部分地區(qū)不良率甚至超過10%，各貸款用戶集體套現(xiàn)，卷款跑路，大面積違約，“旺農(nóng)貸”也因此被緊急叫停，這場向農(nóng)民貸款的攻勢首戰(zhàn)潰敗。

“在來到網(wǎng)商銀行前，我根本不可能考慮這個(gè)群體的信用貸款。”彼時(shí)負(fù)責(zé)網(wǎng)商銀行風(fēng)控部門的汪佳一語成讖，提前斷下了這個(gè)結(jié)局。

本是“同根”生 網(wǎng)商銀行卻稍遜一籌？

6年深耕農(nóng)村金融，網(wǎng)商銀行取得了一定的成績。

網(wǎng)商銀行行長金曉龍表示，過去6年累計(jì)逾4000萬小微經(jīng)營者使用了數(shù)字信貸服務(wù)，其中超過2000萬為涉農(nóng)用戶，占比逾一半；過去1年新增農(nóng)村客戶里，84%是從未獲得經(jīng)營性貸款的首貸戶；涉農(nóng)用戶的信貸不良率徘徊在1.5%左右，與非涉農(nóng)用戶基本持平。

由此可見，網(wǎng)商銀行雖然農(nóng)村金融業(yè)務(wù)進(jìn)行得如火如荼，然而其他業(yè)務(wù)發(fā)展仍然存在挑戰(zhàn)，不但存在互聯(lián)網(wǎng)銀行本身屬性帶來的風(fēng)險(xiǎn)，還面臨著來自其他互聯(lián)網(wǎng)銀行的競爭壓力，比如微眾銀行的競爭壓力。

從業(yè)務(wù)來講，互聯(lián)網(wǎng)存在很多的風(fēng)險(xiǎn)，首先為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)銀行信息存于網(wǎng)絡(luò)，隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)高于線下，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融歷時(shí)較短，進(jìn)入門檻低，缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，致其信用風(fēng)險(xiǎn)凸顯。

從同行業(yè)對比來看：

截至2020年末，雖然網(wǎng)商銀行的營業(yè)收入與凈利潤均高于同批成立的民營銀行微眾銀行，但是該行總資產(chǎn)、總負(fù)債和所有者權(quán)益均低于微眾銀行。

就盈利能力來看，2019年、2020年，網(wǎng)商銀行的營業(yè)收入分別為66.28億元、86.18億元，凈利潤分別為12.56億元、12.86億元。同期，微眾銀行的營業(yè)收入分別為0.15億元、0.20億元，凈利潤分別為0.04億元、0.05億元。

截至2020年末，網(wǎng)商銀行的總資產(chǎn)為3112.56億元，總負(fù)債為2972.67億元，所有者權(quán)益為139.89億元；微眾銀行的總資產(chǎn)為3464.30億元，總負(fù)債為3254.02億元，股東權(quán)益為210.28億元。

其中，微眾銀行的同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放、拆入和賣出回購金融資產(chǎn)款項(xiàng)為373.97億元，網(wǎng)商銀行的同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)為1011.17億元，受制于民營銀行線下網(wǎng)點(diǎn)少的特性，網(wǎng)商銀行較微眾銀行更為依賴同業(yè)負(fù)債。

從成本優(yōu)勢上來看，網(wǎng)商銀行服務(wù)的小微企業(yè)獲客難度較大，成本較高，收益較低，同時(shí)還需要完善技術(shù)、風(fēng)控等層面水平。微眾銀行則面向個(gè)人，主要產(chǎn)品為微粒貸等，主要成本為流量成本且成本可控，因而，微眾銀行成本更有優(yōu)勢。

站在阿里肩膀也“稍遜一籌”，接下來，網(wǎng)商銀行將如何發(fā)展？GPLP犀牛財(cái)經(jīng)將會(huì)持續(xù)關(guān)注！

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）

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