作者：清風

來源：GPLP犀牛財經（ID:gplpcn）

中郵消金關停了貸款年化利率最高的產品“郵你花”之后，市場又傳來股東海印股份公開轉讓所持股權的消息，引發多方關注。

屢次陷入風波之中的中郵消金到底怎么了？

中郵消金“被分手”

被甩的滋味并不好受。

不過，被股東拋棄，中郵消金也實在沒有辦法。

2021年6月14日，海印集團（000861.SZ）發布公告稱，擬通過公開掛牌方式轉讓所持有的中郵消金公司1.1667%股權，本次股權轉讓的掛牌價格不低于股權對應的經審計凈資產，按截至2020年12月31日，中郵消金經審計凈資產38.36億元計算，轉讓價格為不低于4475.46萬元。

轉讓完成后，海印集團將不再持有中郵消金股權。

到底什么原因讓股東海印集團不得不甩掉中郵消金呢？

公開資料顯示，中郵消金于2015年11月成立，總部設在廣州，由郵儲銀行等7家中外企業發起成立，是一家為個人提供消費金融服務的金融機構。成立之初，中郵消金注冊資本為10億元，郵儲銀行為第一大股東，持股比例為61.5%；星展銀行為第二大股東，持股比例為12%；其他股東渤海信托、拉卡拉、廣百股份、海印股份、三正集團，持股比例分別為11%、5%、3.5%、3.5%和3.5%。

2018年，中郵消金注冊資本增至30億元，海印股份由于沒有參與增資，持股比例降至1.167%，另外渤海信托和拉卡拉也沒有參與增資，持股比例出現下降。增資后，郵儲銀行持股70.5%，星展銀行持股15%，廣東三正集團持股4.5%，渤海國際信托持股3.666%，廣百股份持股3.5%，拉卡拉持股1.667%。

可見，從當初入股至今，二者已經和平相處了5年多，正常來說已經彼此了解。

那么為何此時的海印股份要全部轉讓，徹底與中郵消金分手呢？

原來，和當初入股時投入3500萬元資金相比，海印股份此次轉讓中郵消金股權能獲利近1000萬元，回報率為28%。

針對此次轉讓股權，海印股份給出的解釋是，優化資源配置和資產結構，提高資源使用效率，集中優勢發展主業。

從字面上理解，海印集團主要是出于自身業務發展需要，欲將轉讓股權的資金投入主業，以推動主業發展，看似和其對消費金融行業的看法和中郵消金的業績無關。

中郵消金也對此事回應稱，海印股份轉讓為股東方戰略調整展開的正常商業行為，該股東為財務投資者，出資金額為3500萬元，股權占比為1.1667%，不會對該公司的日常經營管理產生影響。

但實際上，消費金融行業經歷了前幾年的快速發展，行業發展極不平衡。雖然消金平臺收獲了不菲的利潤，但行業亂象叢生。消金平臺常因高利貸、暴力催收等問題被處罰和投訴。在監管日趨嚴格的情況下，行業已告別快速擴張，逐漸走向規范化發展，平臺業績增速也將有所放緩，之前業績快速增長將不復存在。再加上消金平臺增多，競爭更加激烈，消金平臺的利潤也不可避免受到一定影響。

因此，想要在短期內從消金平臺獲取高利潤已經不切實際。

從這一點看，海印集團“拋棄”中郵消金也就不難理解了。一來可以獲利了結，落袋為安，二來可以為“回歸”主業備足資金。

關停高利率“郵你花”

中郵消金可以說充滿了謎團。

比如，近期，中郵消金就關停了貸款年化利率最高的產品“郵你花”。

據了解，中郵消金主要有“郵你貸”“郵你購”“郵你花”三大產品體系。其中，“郵你貸”為無抵押信貸產品，包含循環貸、極速貸、業主貸等產品；“郵你購”為分期商城；“郵你花”為場景消費類貸款產品。

據中郵消金官網《自營貸款業務定價及收費項目公告（2021年版）》，“郵你貸”循環額度類產品年化利率為10.8%-23.76%（按照單利方式計算），非循環（一次性）額度類產品年化利率為14.04%-23.76%；“郵你購”貸款年化利率為14.04%-25.36%；“郵你花”貸款年化利率最高，為14.4%-32.4%，該產品已于2021年3月8日關停。

在這三類產品中，“郵你花”貸款年化利率最高，然而卻被關停，令人感到不可思議。

如今距離關停“郵你花”已經3個多月，根據中郵消金官網公布的信息來看，截至目前，中郵消金并未推出新的場景消費貸款產品。

GPLP犀牛財經就此向中郵消金發送了求證函，但截至發稿時，尚未得到回復。

2021年初業績意外“起飛”

數據顯示，2018-2020年，中郵消金凈利增幅分別為199%、71.92%及15.17%，營收增幅分別為228%、78.23%和30.5%，總資產增幅分別為75.42%、29.5%和10.9%。

2021年來，中郵消金的業績卻是飛起。

從營收來講，從2021年1至4月，中郵消金實現營收16.33億元，凈利潤為5.72億元。截至2021年4月，中郵消金總資產為332.70億元，凈資產為42.88億元。

公開資料顯示，中郵消金2020年實現營收48.63億元，凈利潤為4.02億元，同比增長15.17%。2020年，中郵消金總資產為340.05億元，凈資產為38.36億元。

對比數據不難發現，中郵消金2021年前4個月凈利潤已經超過2020年凈利潤，和其2020年凈利增速15.17%相比。

中郵消金2020年的訴訟量驚人。

靠大量訴訟催收凸顯風控不嚴 暴力催收等被投訴

在中國裁判文書網以“中郵消金”為關鍵詞進行搜索，顯示27471篇文書。其中，2020年裁判文書高達17656篇，大多為金融借款合同糾紛。

據了解，中郵消金將司法催收作為主要催收方式，一旦借款人逾期，就將逾期借款人批量告上法庭。如果借款人逾期不履行法院判決后，法院可對借款人采取罰款、拘留、限制高消費、納入失信被執行人等信用懲戒手段。

事實上，借款人發生逾期，這和中郵消金貸前審核不嚴，貸后管理水平低有密切關系，同時也表明中郵消金存在風控管理不到位的問題。

因此，為減少訴訟案件數量，降低貸款逾期率，中郵消金需要進一步提高風控水平，加大風控管理力度，將損失降到最低。

此外，中郵消金的產品和服務也不能讓消費者滿意，有關中郵消金的投訴不在少數。

在黑貓投訴平臺上，關于中郵消金的投訴量高達3509條，其中以利息高，暴力催收，亂上征信居多。

某借款人稱，其2019年7月30日從中郵消金借款7000元。由于2020年疫情原因到賬逾期，沒有錢還款，還了幾期，發現中郵消金存在高利貸行為，年化利率23.76%，多次協商不了。從2020年開始一直遭威脅騷擾，每天群發短信，說要起訴，還給其爸媽手機發騷擾威脅短信，明顯把人往死路上逼。

來源：黑貓投訴平臺

據另一借款人描述，其2020年1月在中郵消金借款30000元資金周轉，目前已還款15期25836元，如需提前還款還要還13958元。目前應該還款第16期，由于資金周轉不過來逾期4天，中郵消金電話騷擾家人，暴力催收，目前為止核算中郵消金借款利率已經超過32.5%。

來源：黑貓投訴平臺

還有借款人表示，由于手機這兩天壞了還款晚了兩天，就出現50元的罰息和上征信，要求撤銷罰息和上征信的問題。

而關于中郵消金非法泄露個人隱私、盜取信息的投訴也時有發生。

來源：黑貓投訴平臺

比如，某位客戶表示，其沒有在中郵消金貸過款，但查個人征信報告的時候，發現征信報告顯示，2020年11月8日中郵消金有限公司向其發放17549元其他個人消費貸款，到2022年4月8日到期，截至現在余額10907。其從未在平臺填寫過個人信息，也沒有收到哪張銀行卡有過金額到賬信息，現在卻直接上了征信，希望平臺盡快出面處理，否則會向更高級別部門進行投訴。

來源：黑貓投訴平臺

投訴不斷，訴訟案件增加，問題多多的中郵消金，又遭股東“拋棄”，可謂雪上加霜。

據悉，近日，中國銀保監會將開展銀行業保險業市場亂象整治工作，其中涉及持牌消費金融公司業務經營等各方面。在監管趨嚴，整治力度加大的情況下，作為頭部平臺之一的中郵消金能否從容應對？其未來發展如何，GPLP犀牛財經將持續關注。

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）