只要在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)，流量就是一種稀缺資源。對(duì)P2P行業(yè)來說，尤其如此。

線上流量方面，在最火爆時(shí)期，P2P關(guān)鍵字百度競(jìng)價(jià)排名超過千元/點(diǎn)擊。除非是BAT入口，即便是專門做流量的挖財(cái)/銅板街，都會(huì)不可避免的陷入流量越買越貴的陷阱。

線下流量方面呢？可以這樣算下，普通P2P平臺(tái)的人均用戶投資額大概2萬元，要實(shí)現(xiàn)累計(jì)交易額百億，就需要數(shù)十萬的投資人。很難想象怎樣的線下渠道可以hold住這個(gè)容量。

有難題就有機(jī)會(huì)，那么，問題來了，P2P流量市場(chǎng)，對(duì)早期創(chuàng)業(yè)和投資者而言，有大機(jī)會(huì)么？

浙金網(wǎng)的實(shí)踐：做P2P如何通過“地推”引流？

有一家創(chuàng)業(yè)企業(yè)通過線下獲得用戶，人均投資額高達(dá)33萬元，因此只要4萬人，就撐起來12億元的貸款額度。

這這就是浙江省的政信投資平臺(tái)“浙金網(wǎng)”。浙金網(wǎng)在浙江省的12個(gè)縣級(jí)市各開設(shè)了一個(gè)線下網(wǎng)點(diǎn)，資產(chǎn)均是該縣級(jí)市的治水、鐵路等大型基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，而資金供給也大部分來自該市的市民。由于有政府的信用背書，資產(chǎn)又是當(dāng)?shù)乩习傩斩炷茉數(shù)慕ㄔO(shè)項(xiàng)目，浙金網(wǎng)對(duì)于當(dāng)?shù)鼐用穸砸呀?jīng)不再是高風(fēng)險(xiǎn)的P2P理財(cái)產(chǎn)品，而是類似銀行理財(cái)產(chǎn)品的定位。其本質(zhì)上，也確實(shí)更像是替代了銀行（影子銀行），來銷售政府債，成為了地方政府的融資平臺(tái)。

浙金網(wǎng)的模式無法復(fù)制，但是其通過線下獲取流量的方式，可以為創(chuàng)業(yè)者所借鑒。這也類似于O2O行業(yè)的“地推”。

線下流量加持，什么樣的P2P平臺(tái)更有投資價(jià)值？

由于車、房抵押相關(guān)的資產(chǎn)，往往需要大量的線下門店來獲客。目前這一塊做得好的，基本上都是互聯(lián)網(wǎng)基因較少的傳統(tǒng)民間金融公司。他們追隨互聯(lián)網(wǎng)+的浪潮，也紛紛開始做自己的P2P平臺(tái)。

其本質(zhì)就是，開了個(gè)銀行，用年化利率8-12%的低成本資金，替換掉來源于民間借貸的年化20%以上的資金。由于有較好的抵押物，單筆資產(chǎn)金額大、風(fēng)險(xiǎn)低，屬于非常優(yōu)良的資產(chǎn)。而線下門店，也同時(shí)成為了這一類企業(yè)的天然競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

對(duì)投資人而言，雖然單獨(dú)投資P2P平臺(tái)的價(jià)值有限，但如果有獲取資產(chǎn)能力的集團(tuán)整體，線下開店模式也可以快速?gòu)?fù)制的話，這類P2P通過線下獲客效果會(huì)比線上要好。

相反，由于包括芝麻信用在內(nèi)的國(guó)內(nèi)征信手段充實(shí)，線下獲取信用貸流量就已經(jīng)沒有任何優(yōu)勢(shì)了。

在線P2P流量：哪些你還有機(jī)會(huì)去玩？

在線的P2P流量方面，我認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)出現(xiàn)以下變化：

1、流量入口：巨頭的游戲，創(chuàng)業(yè)者請(qǐng)遠(yuǎn)離！

用戶總希望能有一個(gè)很好的理財(cái)入口。由于流量存在馬太效應(yīng)，最終可能只有3-5家主流流量入口。目前還在考慮在流量端創(chuàng)業(yè)的CEO們可能要抓緊一點(diǎn)，機(jī)會(huì)窗口越來越窄了。

什么樣的創(chuàng)業(yè)者會(huì)勝出呢？筆者初步認(rèn)為：

• 大而全的綜合理財(cái)入口2-3家，很可能會(huì)出現(xiàn)在BAT，或者被收編（比如理財(cái)通這一類）；

• 擁有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的垂直流量入口2-3家，比如目前的網(wǎng)貸之家，網(wǎng)貸天眼，以及雪球網(wǎng)等比較面向?qū)I(yè)用戶群體的入口。

2、資產(chǎn)端：百花齊放，有創(chuàng)業(yè)和投資機(jī)會(huì)，快試試！

由于開發(fā)、風(fēng)控等環(huán)節(jié)并不是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的所長(zhǎng)，且分布分散，資產(chǎn)端不可能出現(xiàn)幾家壟斷的局面。大家可以類比銀行，雖然看起來業(yè)務(wù)覆蓋面廣，但每家各自擅長(zhǎng)的領(lǐng)域是不同的。

P2P從2011年開始火爆，并向P2B、P2G不斷演化，這個(gè)過程還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束。還有大量握有資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)、上市公司，今后會(huì)開設(shè)自己的P2P平臺(tái)，跳過銀行直接融資。這一個(gè)領(lǐng)域目前存在著大量低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，供理財(cái)者發(fā)掘，也同樣存在著巨大的早期（天使-A輪）項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)，這也是創(chuàng)業(yè)者可以繼續(xù)深耕的方向。