2021年3月17日，伴隨著諾亞財富（NOAH.NYSE）2020年12月31日的全年未經(jīng)審核財報發(fā)布，其牽涉的“承興案”也有了結(jié)果。

據(jù)諾亞財富2020年財報，諾亞財富實現(xiàn)凈收入33.06億元，同比下降2.5%；歸屬于股東的凈虧損為7.45億元，2019財年盈利8.29億元，虧損原因為確認了與“承興案”有關(guān)的一次性結(jié)算費用18.29億元。

來源：諾亞財富2020年財報

這場對諾亞財富影響巨大的18億元“承興案”究竟是什么情況呢？

2019年7月，博信股份發(fā)布公告稱該公司實控人羅靜被刑拘，承興系企業(yè)利用虛假供應(yīng)鏈融資合同“詐騙”融資事件自此浮出水面。

同月，諾亞財富發(fā)布公告稱，旗下歌斐資產(chǎn)的信貸基金為承興國際控股相關(guān)第三方公司提供供應(yīng)鏈融資，總金額為34億元。

就此，諾亞財富為了解決該案件對投資者帶來的利益損失，決定采用“以股換債”的方式。為了讓投資者同意放棄其與承興產(chǎn)品相關(guān)的所有未償法律權(quán)利，并不可撤銷地免除索賠，諾亞財富決定向部分投資者授予一定數(shù)量的RSU，由此該些投資者將獲得諾亞財富A股普通股，并就此，諾亞財富按照向投資者發(fā)行的RSU的公允價值入賬12億元，而未得到和解的負債，諾亞財富則理性計提為5億元的潛在負債。

而對于此次諾亞財富寧愿虧損7.45億元也要一次性出清和解費用，多家國際投行表示支持，美銀證券更是表示，諾亞財富消除了承興案給諾亞財富未來業(yè)績表現(xiàn)所帶來的不確定性。

值得注意的是，此案一出，同樣也將諾亞財富風控漏洞展現(xiàn)在投資者面前，京東方曾表示，承興控股偽造合同進行敲詐已報警，而歌斐資產(chǎn)根本沒有進行過合同方面的真實性驗證，風控方面存在很大的問題，其實，承興國際控股曾聯(lián)系過其他金融機構(gòu)，但都是因為資料審核未通過而遭到拒絕，而諾亞財富卻輕易被騙，不禁讓投資人詫異。

而金融機構(gòu)風控漏洞是如何產(chǎn)生的呢？據(jù)公開資料，金融機構(gòu)基于應(yīng)收賬款融資的供應(yīng)鏈金融風控措施要求“商品流、信息流、資金流”合一，但是，如果融資方熟諳金融機構(gòu)的該風控側(cè)重點，并通過多次合作取得彼此信任，就可能存在弄虛作假，魚目混珠的操作空間。

除此之外，諾亞財富旗下的歌斐資產(chǎn)還曾“踩雷”輝山乳業(yè)、樂視網(wǎng)、暴風集團、譽衡藥業(yè)等公司，風控漏洞不時對諾亞財富響起警鐘。

據(jù)公開資料，諾亞財富成立于2007年6月，2010年在美國紐約證券交易所上市，是一家綜合金融服務(wù)管理集團，截至2020年末，諾亞管理的總資產(chǎn)為1528億元。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風險自擔）