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下個月日本銀行CBDC落地啟動，也準備嘗試“數字元”中的離線支付等功能。

穆長春：CBDC能保證通貨主權與金融政策的獨立性

3月25日舉行的2021國際清算銀行（BIS）創新峰會，中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春參與本次會議，強調了中國CBDC的重要性。?

在此次會議中，還包括美聯儲主席鮑威爾、德國央行行長魏德曼、歐洲央行行長拉加德、現英國央行行長貝利和前英國央行行長卡尼在內，全球諸多央行要員都出席會議并發表講話。研究中央銀行數字貨幣（CBDC）是本次會議的核心議題。?

穆所長在峰會中表示，為了對零售支付系統提供另一種備份或候補，央行必須加快步伐，提供數字貨幣服務。他補充說，支付寶和微信支付這兩家巨頭已經成為中國個人支付中的“極其重要的金融基礎設施”。但如果兩家企業有什么問題，必將會影響中國金融穩定性，所以他強調必須將央行數字貨幣作為后備力量以維持金融穩定性。同時他表示，“發行央行數字貨幣的首要原因，是保證通貨主權與金融政策的獨立性。”

穆長春向各央行負責人介紹中國銀行CBDC項目時表示，中國的中央銀行數字貨幣是法定貨幣，即使沒有現有的銀行帳戶，只要擁有手機號碼，就可以創建個人電子錢包，即使在沒有銀行實體店鋪的地區，也可以享受各種金融服務。

歐美既得利益者們如何破局？?

但是相比于新興國家的熱火朝天，歐美各國如美元體系的最高發言人之一，現任美聯儲主席鮑威爾對央行數字貨幣的態度并不熱衷。他在國際清算銀行（BIS）會議中表示：“對央行數字貨幣我們不必操之過急，美聯儲也不需要成為第一個推出數字貨幣的央行。”?

主要原因是這些發達國家以及建立的既定金融體系和設施，其對引進數字貨幣的好處要小得多，并且還會觸及到既得利益者們的蛋糕，推行起來千難萬阻。?

誠然，中央銀行必須提供吸引顧客的服務才能擴大數字貨幣普及，但是這種吃力不討好的事情，落實之后，反而會對實體銀行造成沖擊，數字貨幣的便利性，很大可能會切走銀行資金，流向新的領域，現在歐美各國央行還是擔心既定市場的動搖。

德意志聯邦銀行（德國央銀）行長Jens Weidmann說：“我們中央銀行正面臨非常艱難的權衡取舍。”他說，數字貨幣有“脫離實體銀行的風險”。

為了防止銀行資金過度流入數字貨幣領域，歐洲中央銀行（ECB）正在考慮限制數字貨幣的持有量。歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）贊成限制持有量，在未來5年內會著手干預。

國際清算銀行總經理Agustin Carstens表示，“我們很著急，但為了避免失敗我們應該放慢速度。”?

看完神仙打架之后，各國央行都實際怎么做的呢？

日本銀行：下個月落地，也準備探尋離線支付

峰會結束后的第二天，上周五（3月26日）日本CBDC官民聯絡協議會召開，日本銀行內田真一理事表示，日銀主持的CBDC落地實驗將在4月開始。

同日成立的CBDC官民聯絡協議會，召開了第一次會議。本聯絡協議會成員由日本財務省、金融廳、日本銀行，以及民間銀行、支付企業等參與，主要負責相關民營企業、政府之間的信息共享，以及今后的方針政策事宜的討論，以后協議會不定期舉辦。

鏈得得在之前的文章【鏈得得獨家】日本銀行加速數字日元測試，公布項目細節中詳細拆解了日本銀行的項目細節，分為3步走：

第一步概念演示。驗證CBDC的基本功能和特性在技術上的可行性。日本銀行將構建具體發行環境，測試發行、流通、退款等基本功能。

第二步概念論證。日本銀行將在第一階段構建的實驗環境中添加CBDC的擴展功能，并驗證其可行性。

第三步場景落地。在日銀內部測試后，將會邀請民間企業、消費者進行聯合實驗。

本次的第一階段終于落實了，將會進行一整年，也就是2021年4月至2022年3月，只驗證數字貨幣的發行和流動功能，如果可能，構建交易記錄系統。第二階段將會嘗試設置持有量上限標準，驗證離線付款交易等。到第三階段才會借助民間企業的力量。

上周，日本銀行行長黑田東彥就呼吁，要結合可以整合的所有力量，為CBDC的落地鋪平道路，但是他認為需要鞏固銀行的地位，具體請參看鏈得得之前報道：日本銀行行長黑田：主推“央行即服務”策略，暫無發行CBDC計劃 。?

銀行未動，證券行業先行

一方面，日本需要擔心中國數字貨幣的落地，據日媒評論，“中國目前在CBDC研究處于國際前列，預計在2022年北京冬季奧運會之前發行數字人民幣，如果中國在技術上掌握了國際標準，那么對之后日本的CBDC發行可能會不利。” 具體可參看：日本政府力圖推動CBDC進程，為占領先機呼吁國內合作

另一方面，日本民間企業蓄力已久。

今日（3月29日），日本證券巨頭三井住友信托銀行宣布，以區塊鏈技術開發技術來開發的數字證券，證券類型以信用卡應收款支持，未來考慮小額發售，并向個人發售的可能。

而這種資產擔保證券（ABS）市場規模巨大，美國2020年發行的ABS至少有20兆日元，日本市場當然不會放過這一市場，日本思佰益控股（SBI Holdings）正準備與住友集團（Sumitomo Mitsui Financial Group（FG））合資成立私人交易所，進行數字證券的交易。（本文原發布于鏈得得，授權鈦媒體App發布，作者：毛利五郎）

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