文 | 鋅刻度，作者 | 溫周，編輯 | 楊皓然

“理財，很多人第一步就錯了。”

“0元理財小白訓練營。”

“只要方法對，存款10W、20W并不遙遠。”

......

近兩年，互聯網理財市場熱度持續攀升，鋪天蓋地的理財產品簡直讓人看得眼花繚亂。而伴隨著互聯網模式帶來效率的提升，投資者行為更加高頻，很可能更加短視。

這一點，對于毫無經驗的理財小白而言，在沒有形成正確的理財認知時，非風險承受能力跟生活目標之外的短期追漲殺跌行為更加突出——春節后，曾一度被熱捧的多只明星基金出現20%~30%的大幅虧損，讓基民們的苦不堪言，還催生出“韭零后”的新名詞。

在此情況下，值得留意的是，緊跟理財新潮流，有一部分“資深投資人士”早已主動出擊，建立起免費或只收取少量費用的“小白理財培訓營”，成為不少投資新人的“理財第一步”。

“不是有錢了才去理財，而是理財了才會有錢”

在某短視頻平臺刷到理財訓練營廣告的時候，李琳難得沒有快速劃過，而是認真把它的內容看完了，“其實講的就是一個普通人因為理財成功而走上人生巔峰的故事。情節看起來很老套也不太現實，但是代入感很強。”

之前，看到有幸運兒中彩票一夜暴富的新聞時，李琳總在感嘆過這要是自己該多好，而如今頻頻刷到這一類理財訓練營的廣告語，也帶給了她極其類似的感受：“理財讓我還完了前幾年所有的創業貸款。”“理財是一種能力，一種思維，沒有人天生就會，但也沒有人學不會。”“不是說你有錢了才去理財，而是理財了你才會有錢。”

某理財訓練營的開屏廣告

?再加上，學理財課的成本才12元，甚至還有一些不要錢。李琳心動了，在交完費加上理財課班主任小敏之后，她被拉到了一個幾百人的理財學習群里。

“開始想著報這個課程隨便聽聽也就行了，反正就算被騙了也不過十來塊錢。”但抱著這樣想法的李琳，在上完所有小白理財課之后，還是有些后悔給了這12元錢，因為她從始至終都沒弄明白，到底老師們口中能致富的投資理財方法是什么。

可以說每天群里都很熱鬧，老師按照課程表的安排，準時準點號召群里的同學們進行理財內容的學習，可李琳從中感受到的并不是十分激情的學習氛圍，而是老師填鴨式的教學和同學們死板的回復，“課程內容主要以圖文的方式呈現，有固定的格式和節奏，看起來復制粘貼的痕跡很重。老師講課時也會提問并給相應答案，然后同學們就一個接一個地復制粘貼回復。”

理財班的同學復制粘貼喊口號

與此同時，老師偶爾還會發出一些投資人士的演講視頻，“可能因為我不了解投資吧，反正這些人我一個都不認識。整個課程全程聽下來，就是反復給我們灌輸只要有所為，就能實現財務自由的觀念。”按照李琳的理解，就像同學們想學的是買哪個基金或者股票能賺到錢，而小白課并沒有具體說明，只是一味強調買對基金和股票就能實現財務自由。

李琳心想，可能這是進階課才會教到的東西，所以下一階段的課程才會高達好幾千元。小白課與進階課的巨大價差，讓她再次生起好奇之心，“我咨詢過老師進階課會教什么，她說理財就是學會開源節流，進階課也不會推薦具體投資哪個項目，就是教會理財的技能，如何去開源節流。相當于學車考駕照，他們教授的是理論知識和開車技巧。”

這樣的解釋更加堅定了李琳對此類財商課程無用的看法：

純理論的小白教學課都沒把自己教明白，依然不推薦具體投資項目，只講解更多理財知識的進階課就能讓自己精通投資理財之道，瞬間暴富不成？

分期購的高階課，能打破金融投資門檻嗎？

對于高達幾千的學費，理財培訓班的老師告訴李琳，“課程支持分期支付學習，若真想學，可以支付寶分期、京東白條分期分期、信用卡分期等。”她很清醒，“要是一直學不會，恐怕連學費都賺不回來。”

不過，眼看著與自己同期的好幾位同學，上完小白課之后主動在群里cue老師說要報名進階課，其中不乏有人按照老師的建議，直接用上了花唄、信用卡等方式支付學費。李琳十分不解，“小白課看起來效果有限的很，進階課按老師的說法也就是純理論教學，為什么還會有人愿意花高價上進階課？”

有學員用花唄分期購買了高階課程

帶著李琳的疑問，鋅刻度一一體驗了微淼商學院、啟牛商學院、藍鯨理財課等市面上主流財商教育機構推出的小白理財課。

鋅刻度發現，這些線上財商教育機構，通常以白菜價的小白理財課引流，這一階段各家講課的內容大同小異，或是圖文、或是直播，都是一些泛泛而談的基礎財商知識，再輔以“由窮人思維變成富人思維”、“睡后收入”、“×年實現財務自由”等“金融雞湯”，幾乎每天都在給學員畫“致富大餅”。

當然，在這個過程中更重要的是，講師會偶爾穿插介紹自家的高階理財課，為用戶學習完小白課的進修做鋪墊。當小白課程上完之后，班主任還會單獨私聊用戶推薦上進階課的種種好處，諸如，學員的繳費記錄、投資賺錢的成功案例、用戶對課程的評價之類，進一步吸引用戶購買進階課。

理財老師曬出的投資案例

不過，鋅刻度在互聯網投訴平臺看到，有不少購買高階理財課的用戶正急切尋求退款。在黑貓投訴上，關于啟牛商學院、微淼商學院這一類理財機構的投訴均高達數百條，投訴的問題集中于虛假宣傳、內容聽不懂、學習價值不夠、誘導消費、不退款等。

一位從小白課學到資深班的用戶，曾在網上分享過他對此類理財課的看法。他認為，小白理財班對理財的一些概念講解得比較好，但專業知識的講解很少，更多的是分享一些學長學習后的獲利和相對極端的案例，有較多有運氣的因素，不屬于投資范疇。也忽略了從0到1這個需要學習大量投資理財專業知識，搭建分析模型，不斷驗證優化的沉淀過程，“很容易讓你以為學完就可以一本萬利，從此實現財務自由之路。”

至于進階課，他表示，課程覆蓋的主要是各大投資產品的投資分析指標，就拿股票來說，會講哪些是好股票、有哪些指標、什么時候適合買入、如何操作。但能學會什么，就得看個人的學習能力和執行力。

從不少用戶的投訴內容來看，鋅刻度發現他們對高階理財課程是否有效的糾結點就在于理財課重在教過程，用戶卻只想要最后結果——理財班教的是關于理財的方法論，而用戶更想學到的是如何找到切實可靠的投資實踐對象。然而理財方法論的實際效果因人而異，個人的學習能力和執行力才是決定學習成果（投資成功與否）的關鍵。

有業內專家認為，金融消費是有門檻的，但財商課以投資賺收益為目標，誘導小白學員入市，帶來了不少隱患。

中南財經政法大學數字經濟研究院高級研究員金天在接受媒體采訪時表示，現有的“財商課”可能誤導小白用戶的投資行為，首先是

片面強調投資理財方法的重要性，而忽略金融市場和投資本身的高風險性、不確定性；其次是以收益性為導向，刺激短期投機行為；此外，這些財商課并未對用戶受眾做充分KYC(了解客戶)，沒有提供差異化解決方案，忽略了不同人群的風險偏好和風險承受能力。

資質存疑、宣傳夸張，財商教育賽道野蠻生長

中國互聯網絡信息中心發布的第46次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2020年6月，國內網民規模達到9.4億。其中互聯網理財用戶規模呈現較大幅度增長，上半年我國互聯網理財用戶規模達1.5億，網民使用率15.9%。

伴隨理財用戶的激增，“財商教育”一詞不斷被提及，微淼商學院、啟牛商學院等一大批財商機構紛紛涌現。且由于2020年市場行情較好，更是引發了一部分財商培訓機構的擴張。天眼查顯示，目前和財商相關注冊的公司有52000家，近三年理財教育公司的注冊量超過 4000 家，比前三年翻了一倍之多。

有業內人士透露目前該行業的毛利可達到90%。行情之好，可見一斑。但從整體來看，財商教育行業仍處于野蠻生長階段，虛假宣傳、不退費、販賣焦慮、無資質等質疑聲音不斷出現。

據北京日報相關報道，在微淼商學院官網“人才招聘”一欄中，正在招聘15名“全職在線指導老師”。對于該崗位的要求，招聘需求注明本科及以上學歷，學習能力強。而在“學習能力強”一項后，招聘特別提醒“這點很重要，專業知識公司會進行系統的培訓”。

一位曾經在某“商學院”任職的理財培訓師曾向媒體介紹，所謂的“專業知識培訓”，實際上是線上觀看講師直播，然后自己看視頻、備教材、做題、考試，差不多7天之后，就可以開始帶班，并沒有嚴格的從業標準以及相關的從業經驗要求。更有甚者稱，“負責小白課程的老師就是銷售，完全不需要具備理財知識，擁有銷售技巧就可以。”

而微淼商學院、啟牛商學院等財商教育機構的相關投訴中，就有不少用戶直指其理財老師缺乏相關資質。學員控訴的內容是真是假暫且難辨，但層出不窮的質疑聲音折射出的是用戶對財商教育機構薄弱的信任感。

若是口碑一步步坍塌，無法得到用戶認同的財商教育機構，僅靠前期價格低廉的小白課與大手筆的廣告宣發，又能完成多少初級用戶的轉化？

對此，有金融界人士表示，網上的一些理財課有一定的意義和知識性，但是大體情況是魚龍混雜，“一些‘理財課’有較為成熟嚴密的誘導流程，將學員陷入某種場域而‘洗腦’，甚至帶有較為明顯的欺騙行為。”

而今，“人生窮富的關鍵”、“怎么越花越有錢”、“財務自由的三大核心工具”等財商教育在廣告及教學時使用的高頻詞匯，雖然足夠博人眼球，但從法律的角度講無疑正行走在危險的邊緣。

廣告法規定，廣告不得含有虛假或者引人誤解的內容，不得欺騙誤導消費者。廣告有下列情形之一的，為虛假廣告：虛構使用商品或者接受服務的效果的；以虛假或者引人誤解的內容欺騙、誤導消費者的其他情形。虛假廣告在百科舉例的具體行為包含：利用虛假廣告招生辦學、培訓技術；發布虛假的“致富信息、實用技術”廣告騙取錢財等。

虛假宣傳、資質存疑、售后不當......被層層陰云籠罩的財商教育機構，真能幫學員成功理財，進而走上人生巔峰嗎？?

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