圖片來源@視覺中國

文丨20社，作者丨仉澤翔，編輯丨王曉玲

五部門聯合發文，死灰復燃的校園貸胎死腹中。

3月17日，銀保監會等五部門發布《關于進一步規范大學生互聯網消費貸款監督管理工作的通知》，明確小額貸款公司不得向大學生發放互聯網消費貸款，非持牌機構不得為大學生提供信貸服務。

《通知》指出，小額貸款公司以大學校園為目標，通過和科技公司合作等方式進行誘導性營銷，發放針對在校大學生的互聯網消費貸款，引誘大學生過度超前消費，導致部分大學生陷入高額貸款陷阱，侵犯其合法權益，引起惡劣的社會影響。

此舉被視為是2017年校園貸清理整治的政策延續。2017年5月，中國銀監會等三部門印發通知，暫停網貸機構開展校園網貸業務，同時提出加強引導，鼓勵合規機構積極進入校園，為大學生提供合法合規的信貸服務。

大多數違規校園貸早在彼時就已被監管政策掐滅。在業內人士看來，此次政策的出臺，其實是從金融營銷、貸款審核、貸后管理等角度對機構向大學生發放貸款進行了全面而詳實的監管，向企業明確監管思路。

01、校園貸從未缺席

事實上，盡管各部委多次叫停，但校園貸從未遠離校園，并以“培訓貸”、“醫美貸”、“刷單貸”等形式存長期存在。

2019年2月，河南安陽市警方打掉一個主要侵害對象為在校大學生的特大“套路貸”黑惡團伙，抓獲涉案人員129人，該案受害人達到1.8萬余人，95%以上為在校大學生。

據安陽市公安局常務副局長胡文立介紹，一大學生在網貸平臺申請1000元的貸款，實際放款僅有590元，410元被以各種名義扣除，貸款期限也從原本的7天變成5天。當受害者無力償還時，犯罪嫌疑人又介紹另一個平臺給他，如此循環下去，三個月的時間里，這位受害者共欠下5.4萬元債務。

基于此種亂象，《通知》中明確，小額貸款公司不得向大學生發放互聯網消費貸款，進一步加強消費金融公司、商業銀行等持牌金融機構大學生互聯網消費貸款業務風險管理，明確未經監管部門批準設立的機構一律不得為大學生提供信貸服務。

類似的故事在早期的校園貸整治過程中也曾經出現過。當時的頭號玩家還是趣店以及分期樂。面臨監管，趣店退出了校園貸市場，并解散了相應的地推團隊，而分期樂則進行品牌升級，更名樂信，并宣布停止為大學生提供服務。

但是校園貸不會因一兩個頭號玩家的退出而消失，這塊市場的利潤實在是太高了。樂信創始人肖文杰在接受采訪時聲稱，過去幾年，一些民間放貸機構給市場造成了一些不和諧，因此市場必須進行規范，但不是一刀切的停止服務，因為校園的金融服務需求是真實且迫切的，而民間貸和高利貸始終不會放棄這部分市場。

趣店創始人羅敏更是“當代雷鋒”。他在接受采訪時直言，壞賬一律不會催他還錢。電話都不會給他們打，你不還錢就算了，當作福利送給你。

每日經濟新聞也曾報道，網貸平臺“某企業信息查詢平臺”的向學生發放高利貸年化利率高達199.38%，該平臺的變種砍頭息更為可怕，學生借1000元，實際只得790元。

在利潤的驅使之下，小貸公司的業務若火如荼。據有關部門統計，截至2020年12月末，全國共有小額貸款公司7118家。

02、“花唄”告別大學生了嗎？

《通知》能否真正給“花唄”、“借唄”們帶上緊箍咒呢？

有關部門在《通知》中指出，小額貸款公司要加強貸款客戶身份的實質性核驗，不得將大學生設定為互聯網消費貸款的目標客戶群體，不得針對大學生群體精準營銷，不得向大學生發放互聯網消費貸款。

這也給小貸公司提出了技術上的難點。消費金融專家蘇筱芮表示，這幾個“不許”從主觀上來說易于操作，但如何實質性審核識別大學生身份，則考驗機構的大數據、人工智能等金融科技水平，一些機構審貸環節較為粗放，不能夠準確識別大學生群體，后續執行效果也有待觀察。

一位互聯網金融行業人士也向全現在表示，“大學生”群體怎樣計算，現在還缺乏一個明確的范疇，有一定收入的碩士生或博士生的貸款行為是否應該受到新規的監管呢？

自2017年整治以來，校園貸市場出現了一個顯著的變化是傳統互金平臺的退出和螞蟻集團、京東數科、美團金融、度小滿金融等具備互聯網公司背景的金融機構開始登堂入室，利用手中的流量和消費場景切入校園金融市場。

在眾多互聯網巨頭的金融業務當中，螞蟻集團的“花唄”、“借唄”，京東數科的“白條”、“金條”是在大學生群體中滲透率較高的產品。有行業人士告訴全現在，由于這幾款產品占據了大量市場份額，使得不少銀行信用卡業務在校園中推不動，“尤其是花唄的歷史遺留問題比較重。”

但實際上，在這些機構中，并未直接把學生當做主要用戶群體。一位接近螞蟻集團的人士透露，花唄和借唄的業務主要用戶并不是校園學生，“不能說一點學生沒有，但是具體的比例并未統計過”。對螞蟻集團的現有業務來說，用年齡限制客戶，這種手段過于單一，核心還是要依靠風控模型來判斷消費者的償還能力。

美團金融的內部人士也否認了以學生為主要目標的說法。美團金融主要業務是撮合貸款，與其進行合作均為合規持牌金融機構。在用戶申請貸款時，美團方面首先需要用戶承諾自己并非學生，合作金融機構處的風控模型也需要對用戶的還款意愿進行評估，年齡較小的仍需二次確認。

一位業內人士表示，基于這一邏輯“花唄”告別大學生這一話題其實是一個偽命題。

值得注意的是，《通知》明確，只有依法設立的銀行業金融機構才能為大學生提供消費貸款，包括小貸公司、非持牌機構在內的其他機構都不得辦理此項業務。也就是說，在3月17日之后，只有持牌的“正規軍”可以進入校園貸市場。

據公開報道顯示，2020年8月，螞蟻集團已開始申請消費金融牌照，并將在重慶開設重慶螞蟻消費金融有限公司，股東螞蟻集團、南洋商業銀行、國泰世華銀行、寧德時代、千方科技、中國華融和魚躍醫療等企業。

盡管螞蟻集團方面并未披露這家公司的籌備進展，但可以明確的是，取得這一牌照的好處有兩點，其一是消費金融公司的貸款金額可以達到注冊資本金的10倍，擴大杠桿率；另一方面通過成立消費金融公司和申請牌照，能合規地進行發放個人消費貸款等業務。

螞蟻集團想走的這條路，小米集團旗下的天星數科已經走過一遍。2020年5月30日，小米消費金融公司在重慶成立。

由此可見，“花唄”不僅不會和年輕人揮手道別，還將繼續和大學生們做朋友。

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