作者：禾涼

來源：GPLP犀牛財經（ID:gplpcn）

立春前夕，A股迎來了上市銀行的首份年報，平安銀行更是喜提“春節”開門紅。

2020年，據公開資料，平安銀行（000001.SZ）在“非標理財全額回表、實現足額撥備、基本核銷”三個方面成為“先行者”。

2021年2月2日，在平安銀行2020年的業績發布會上，平安銀行董事長謝永林表示，在足額撥備方面，2020年，平安銀行大額計提273億元撥備，表內外的風險資產已經基本全部出清，風險抵御能力進一步加強；在基本核銷方面，2020年，平安銀行不良核銷加大，總體核銷規模達909億元，比2019年增加425億元。

提前完成非標理財全額回表

2020年在疫情爆發大環境下，國內外經濟變幻莫測，部分企業與個人的還款能力略為承壓，但是平安銀行仍然在理財非標問題資產回表方面，取得明顯成果。

據平安銀行財報顯示，平安銀行提前一年完成了理財非標問題資產回表，對理財回表等非信貸資產足額計提了減值損失，并推動了理財回表等非信貸資產的核銷處置。

據公開資料顯示，平安銀行2020年累計核銷非信貸不良資產315.76 億元，同比增加306.82 億元；計提信用及其他資產減值損失704.18億元，同比增加108.91億元，其中計提貸款減值損失431.48億元，計提非信貸資產減值損失272.70億元，同比增加210.31億元；

此外，平安銀行2020年核銷不良資產為909.36億元，同比增加424.87 億元，其中除核銷不良貸款593.60億元外，核銷理財回表等非信貸不良資產為315.76億元，同比增加306.82億元。

提前實現足額撥備 基本核銷

除了完成了非標理財的全額回表，平安銀行還在足額撥備、基本核銷方面提前蓄力。

據平安銀行年報顯示，2020年，平安銀行大額計提273億元撥備，表內外的風險資產基本全部出清，風險抵御有效增強。

2020年，平安銀行不良貸款率遠遠小于5%的監管標準值。

據平安銀行2020年報顯示，平安銀行不良率為1.18%，較2019年末下降0.47個百分點，其中個人貸款不良率為1.13%，較2019年末下降0.06個百分點。2020年，平安銀行雖然受影響導致的外部經濟環境波動、消費需求收縮、居民收入下降等不利影響，尤其個人貸款新增逾期有所上升，但是在優化客群結構、實施差異化的風險管理策，加大不良資產的處置力度等政策下，資產質量得到有效防控。

此外，平安銀行的撥備覆蓋率與資本充足率均有見長，撥備覆蓋率遠遠大于120%的監管標準值。

據公開資料，平安銀行撥備覆蓋率為201.40%，較2019年末上升18.28個百分點，其中，逾期60天以上貸款撥備覆蓋率及逾期90天以上貸款撥備覆蓋率分別為219.78%和268.74%，較2019年末分別上升29.44和45.85個百分點；核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別為8.69%、 10.91%及13.29%。

值得注意的是，2020年2月，為補充其他一級資本，平安銀行發行了300億元的無固定期限資本債券。

“新三年”謀求“新打法”

2021年平安銀行不但實現大豐收，未來三年，同樣有了新“打法”。

對此，平安銀行董事長謝永林表示，未來三年，平安銀行將重塑商業模式，從零售業務與對公業務上“雙管齊下”，具體而言主要如下：

在零售銀行方面，平安銀行將信用卡、私行財富、銀行保險確定為新的發展引擎，通過升級消費金融、汽車金融兩大業務，鞏固既有的發展優勢。通過構建數據中臺、風險中臺，驅動商業模式創新，支持前線靈活作戰，尤其值得一提的是，平安銀行將會建一支以銀行保險銷售和服務為主的新的私人銀行隊伍。

此外，在零售業務的信用卡方面，平安銀行將著力構建生態體系，如今構建了以信用卡為載體的“車生態”，不僅與京東、攜程合作，共建場景的策略聯盟，而且還升級傳統消費金融、汽車金融，并形成生態鏈。

在對公業務方面，平安銀行將重點在包括統一客戶經營平臺、新型供應鏈、票據一體化，復雜投融、生態化風控五個方面進行布局，用投行方式、險資投資方式、私行產品銷售方式切入大中型客戶，拓展直接融資。此外，還會立足“三根支柱”（行業銀行、交易銀行、綜合金融），其中，交易銀行就是要延展大的企業的上下游，同時主動利用帳戶體系去跟一些大的流量平臺去對接，去服務他們的小微客戶；綜合金融則是在集團內部生態打通，尤其全面打通車生態、房生態、醫療健康生態、金融同業生態。

業績豐收加上較為精準的戰略布局，平安銀行贏得了多個券商的認可。

就國信證券披露研報來看，國信證券將維持對平安銀行的增持評級，并對平安銀行在以下幾個方面進行了肯定。

首先，平安銀行營業收入與凈利潤實現了連續三年的兩位數的增長。據平安銀行年報，2018年至2020年，分別實現營業收入1167.16億元、1379.58億元、1535.42億元，同比增幅分別為10.3%、18.2%、11.3%；分別實現凈利潤248.18億元、281.95億元、289.28億元，同比增幅分別為7.0%、13.6%、2.6%。

其次，平安銀行資產質量指標向好，存量不良大幅出清，不良貸款率出現下滑，資本充足率與一級資本充足率雙雙增長，核心一級資本充足率雖略有下滑，但是因為平安銀行主動加大貸款和墊款、非信貸資產減值損失的計提力度，加大不良資產核銷處置，使得確認的遞延所得稅資產增加，導致核心一級資本減少（根據監管規定，超出核心一級資本凈額 10%的遞延所得稅資產應從核心一級資本中扣除）。

據平安銀行年報，2020年，平安銀行不良貸款率為1.18%，較2019年末下滑0.47個百分點，其中企業貸款（含貼現）不良率為1.24%，較2019年末下滑1.05個百分點，個人貸款（含信用卡）不良率為1.13%，較2019年末下滑0.06個百分點；資本充足率為13.29%，較2019年末增長0.07個百分點，一級資本充足率為10.91%，較2019年末增長0.37個百分點，核心一級資本充足率為8.69%，較2019年末下滑0.42個百分點。

平安銀行2021年將會如何發展，GPLP犀牛財經將會持續關注！

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）