圖片來源@視覺中國

文丨摩羯商業評論，作者丨小嬌

一直苦于支付牌照“封箱”，而總是在支付環節被支付寶與微信宰一刀的小巨頭們，終于在2020年迎來了曙光。疫情帶來的政策利好，使得央行給閘門打開了一條縫隙，小巨頭們紛紛得償所愿。

在它們拿到支付牌照之后，不同于以往支付平臺福利、手續費優惠等搶奪流量戰術，或者各平臺分分合合的相互試探，這次，小巨頭們扯起大旗加入了支付賽道的逐鹿之戰。

然而，真的有鹿可以“逐”嗎？

01、混戰前奏：2020年互聯網巨頭集中“拿牌”

2020年，互聯網企業費盡周折，通過收購、合并等方式紛紛上陣，將支付牌照收入囊中。

1月，拼多多通過收購付費通，獲得支付牌照；

9月，字節跳動通過收購合眾支付，獲得支付牌照；

9月，攜程通過上海國企東方匯融，獲得支付牌照；

11月，快手通過收購易聯支付，獲得支付牌照。

一張支付牌照，背后是數年曲折。以攜程為例，早在2014年，攜程便計劃獲取支付牌照。

2011年支付牌照開始發放，至2015年，央行基本停止了全國支付牌照的申請和發放。期間，攜程尚未完成的支付牌照申請也就此擱淺，裹足不前。

攜程曾多次受到“無牌經營”質疑，還被烏云漏洞平臺監測到支付漏洞。2017年5月，攜程被實名舉報預付卡涉嫌違規，并被中國支付清算協會受理，一時間登上了風口浪尖，支付牌照成了燃眉之急。

近年來，監管部門加大了市場退出力度，注銷了38張支付牌照，支付牌照剩余233張?！爸怀霾贿M”的局面，讓收購支付牌照成為攜程唯一的選擇。

是什么推動了2020年集中“拿牌”的局面？

因為互聯網金融監管愈加嚴格。2019年底，隨著一系列互聯網金融監管政策的收緊，讓“持牌”成為互聯網金融的必要條件，巨頭們再也難打“擦邊球”。拼多多、字節跳動、攜程、快手等與攜程相類，支付牌照的隱患隨時爆發。

另一方面，疫情之下無接觸式購物、直播帶貨等方式再次火爆，互聯網企業化危為機，更呈現出互聯網金融的巨大空間。

隨著移動支付技術的成熟，柴米油鹽一鍵支付，用戶移動支付展現出巨大的前景。即將到來的5G時代也像一張大餅，吊足了巨頭們的胃口。新時代，新機遇，必須持牌才能入內。

一推一拉之間，互聯網大小巨頭開足火力朝著支付領域發起猛攻，爭先恐后抓住疫情之中開來的支付牌照“末班車”，終于在2020年紛紛“拿牌”。

巨頭們滿足了監管合規性要求，雄心勃勃地向互聯網金融業務挺近。

02、不甘心與無奈何，這場仗再難也要打

歷經二十年發展，中國互聯網行業的流量變現模式，形成了廣告、游戲、電商、金融四種模式。其中，金融利潤空間遠超其他業務。

螞蟻招股書披露，微貸科技占總營收比例已接近40%，主要包括面向個人的花唄、借唄以及面向小微企業的網商貸。

金融是肥肉，被支付寶、微信幾乎吞下大半；其他垂直電商平臺的巨頭們在廣告、游戲和電商奮力廝殺，賺了錢卻好要被前兩者宰一刀，被揩走一大筆油水，誰不眼紅？

對有些企業來說，這場仗卻是“以攻為守”，不得不打的戰爭。

支付就是抵達肥肉的直通車，既是吸金“錢包”又是互聯網金融業務的入口。消費者支付的錢在支付平臺上停留，產生了無限商機和流量紅利，吸引小巨頭們躍躍欲試。

以2019年為例，快手全年營收超500億元；字節跳動全年營收超過1400億元，較上年增長近280%；美團全年實現營收975.29億元，同比增長49.5%。看著付出去的通道費每年攀升，誰能甘心讓支付平臺在自家流量上“薅羊毛”？

不主動迎戰，就要被動挨打。沒有直接的支付通道，就意味著真金白銀的損失——支付“錢包”必須是自己的。

2020年，美團搶先一步出手，取消了支付寶支付，結果，餓了么APP下載量攀升，阿里坐收漁利。令人猝不及防的是，兩個月后，因在美團APP、美團點評APP等在支付環節取消支付寶渠道，美團還遭遇反壟斷訴訟。無奈之下，美團又不得不通過用戶在在線客服中輸入支付寶選項的方式，恢復支付寶支付通道。雖然折疊了支付寶選項，王興本次硬扛支付寶鎩羽而歸。

美團這樣的巨頭，作為先行者未必獲得先機，說明支付格局一時半會還動不了，但在2021年，小巨頭們一共而上，支付寶和微信支付還能扛得住嗎？

山雨欲來，前途未卜。無論是主動出擊還是被動卷入，巨頭們都各顯神通，勢必要在支付領域分一杯羹。

03、數字貨幣“穿墻而過”，是否黃雀在后

就算拼得你死我活，支付大戰能夠“剩”者為王嗎？

恐怕很難。支付大戰歸根結底是由于支付壁壘的存在。國內各第三方支付平臺及各商業銀行App端的服務不互通，比如淘寶平臺不會支持微信支付，給用戶帶來諸多不便；與之相伴的是第三方支付高昂的通道費，導致各電商平臺支付成本非常之高，不得不開辟自己的通道。

可以說，在2021年，任何第三方平臺都沒有壓倒性優勢。

但央行推出的數字貨幣，卻可以在重重壁壘之間“穿墻而過”，這讓巨頭們望塵莫及。

不同于第三方支付，央行數字貨幣具有“法償性”，是由中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，可以通過銀行柜面、手機客戶端或者其他渠道，在不同商業銀行兌換、轉賬。在線上交易中，使用數字貨幣就是用人民幣本身，任何電商平臺不得拒收，在國內暢通無阻。

目前，數字貨幣正逐步在深圳、成都、蘇州、北京等地的試點落地。使用數字貨幣只需要下載并開通數字貨幣錢包應用軟件，并綁定銀行卡即可。未來商家將提供數字貨幣支付專用的二維碼標識板。標識板被置入了芯片，消費者可以掃碼支付，還可以在離線狀態下“碰一碰”支付，方便安全。選支付寶還是微信？再也不用做選擇題了。

不僅如此，使用數字貨幣交易是零成本，就像用現金交易一樣。不同于第三方平臺支付要先到平臺“錢包”，需要商家體現并支付手續費，數字貨幣直接支付到了商家的銀行賬戶。使用數字貨幣，各平臺怨聲載道的通道費將不復存在，支付寶和微信凜冬將至。

數字貨幣盡力讓錢依舊留在銀行，大大減少錢在第三方支付平臺上的停留，占領支付“錢包”就可以“躺贏”的時代正在過去。

壁壘沒有了，通道費沒有了，連揩到的現金流的“油水”都不再豐厚，各巨頭混戰又是為誰辛苦為誰忙？

目前，中國移動支付普及程度世界第一，支付寶和微信已經為電子化支付鋪平了道路。數字貨幣會直接“接管”移動支付巨大的市場嗎？

支付領域的“螳螂捕蟬，黃雀在后”正在上演，數字貨幣悄然重塑支付行業的競爭格局，乃至于整個互聯網金融的模式。

面對數字貨幣這個超級對手，巨頭支付領域的酣戰最終可能只是一場末日狂歡。

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