【獵云網北京】12月5日報道（文/孫媛、靈犀）

12月3日，在逆勢生長-NFS2020年度CEO峰會暨獵云網創投頒獎盛典之“中國母基金年度論壇”上，由黑洞投資副總裁付娟主持，北京大興投資集團投資部總監楊驍騰、國科嘉和執行合伙人陳洪武、德風科技創始人、董事長兼CEO王清杰圍繞《資本與企業的雙向賦能》主題展開討論。

母基金與GP如何賦能？

北京大興投資集團投資部總監楊驍騰認為這里的賦能主要體現在兩個維度：

第一，母基金首先作為出資方，優先要滿足GP的募資需求，專業的人做專業的事情，為基金提供彈藥，解決GP的后顧之憂，使GP將更多的精力放到篩選優質項目中去，從而挖掘更多優質項目。

第二，北京大興投資集團作為北京市大興區政府投資平臺，無論是為基金還是給企業都希望提供更多的賦能機會。通過調動政府資源、區域產業協同、政府投資基金體系等多維度的手段對基金和項目提供從政策、業務、資本等多方面的賦能，從而打造一個“產、投、融”一體的生態鏈。

楊驍騰表示，新一代信息技術是大興區的主導產業之一，發展工業互聯網產業是大興區發展信息技術產業中重點扶持的細分賽道之一，因此像德風科技這樣優秀的工業互聯網企業在大興區可以獲得企業成長所需要的肥沃的土壤，大興區也將通過資本、政策、生態鏈的打造為這樣優秀的企業賦能。

投資機構如何和企業雙向賦能？

投融資過程中，投資機構如何賦能企業，一直是業內的關注點，也是標榜為機構競爭力很重要的環節。

國科嘉和執行合伙人陳洪武表示，作為一個投資機構，選到好的被投企業，最重要的第一點是欣賞這個創始人，才能真正的信任，沒有信任就談不上合作。第二，每個企業的成功路徑大不相同，資方需要在企業碰到坎時幫忙解決，不管是外部的客戶，還是運營過程中的戰略、管理體系建立，外部第三方資源的引入等，資方都可以為企業輸入資源。

在程洪武看來，最重要的一點是 “幫忙不添亂”。他相信，投資機構越大，資源越多，能賦能的可能性與能力也就越強。而企業跟資方之間的互動，就是一個領域互相成長的過程，企業也在反向賦能資方。

對雙向賦能，德風科技創始人、董事長兼CEO王清杰作為被投企業也有自己的思考，他坦言，無論是國科嘉和還是大興，都給了企業較大的賦能，并形成了生態的支持和協同，優秀的投資機構不僅可以在市場上給企業加持，還會建立很好的品牌效應。

在王清杰看來，雙向賦能一共是涉及六個方面：第一是資金的賦能，第二是資源的賦能，第三是技術的賦能，第四是品牌的賦能，第五是政策的賦能，第六是生態的賦能。

“首先，投資機構的資金對于企業發展給了很大的加持。其次，從資源賦能的角度來看，德風科技在技術這塊，做工業軟件、工業互聯網平臺這方面，其實有很多的技術架構的設計和規劃。例如在產品迭代過程當中，我們都會邀請投資人、技術專家，參與到技術論證和評審當中。”

NFS2020年度CEO峰會暨獵云網創投頒獎盛典于12月2日-4日在北京柏悅酒店召開，由獵云網主辦，銳視角、獵云資本、獵云財經、企業管家協辦。本屆峰會以“逆勢生長”為主題，開設了主論壇和九大專場，覆蓋母基金、新基建、電商、醫療等領域，近兩百名行業專家、投資人和創業者們深入探討各產業經營之道，以及行業變革中醞釀的創業與投資機遇。

以下為圓桌論壇實錄，獵云網整理刪改：

付娟：朋友們好，我是付娟，感謝主辦方的邀請與各位嘉賓共同探討“資本與企業雙向賦能”的話題，按照慣例首先有請我們的嘉賓進行簡單的自我介紹。

王清杰：大家好，我是德風科技的創始人王清杰，我算是2B領域比較久的一個人，到今天為止有20年的時間，過去有16年在外企工作，包括三星、西門子、IBM，2015年的時候創建了德風科技，我們主要在做工業互聯網領域的產品與解決方案，主要專注在行業能源電力、石油化工、電力。

陳洪武：大家上午好，很高興受主辦方的邀請在這里有機會跟大家交流。我們國科嘉和是中科院旗下的一個投資的平臺，到現在為止已經有10年的歷史，主要的投資領域是在TMT跟醫療，我們因為在坊間流傳為最懂科技人員創業的創投機構。從國科嘉和誕生之日起，我們一直秉持著創新，希望投一些科技型企業，為國分憂。今天非常有幸在我左右兩邊，一個是我們投資人，左邊的王總是我們投的一個企業。

楊驍騰：北京大興投資集團是北京市大興區委區政府為服務大興區"三區一門戶"建設、促進高精尖產業發展成立的國有獨資公司，以促進區域高質量發展和追求資本增值為目標，堅持人才專業化、運作市場化、對標國際化，聚焦高端產業投資、國際產業合作和智慧城市建設運營三大主業，致力于建設成治理規范、管理科學、主業突出、核心競爭力較強、具有品牌美譽度和先進人力資源機制的現代化一流企業集團。

北商資本作為集團全資的基金管理平臺，主要負責大興區政府投資基金體系的搭建工作，所涉基金涵蓋大興發展引導基金（母基金）、大興高精尖產業引導基金（直投基金）及一批重大專項基金等。今年作為大興發展引導基金的元年，我們首批首支完成了對國科嘉和成長三期基金的投資，我們非常高興能和這么有實力、有資源的優秀GP一塊兒合作，圍繞著大興區主導產業進行投資與布局，也非常感謝陳總及國科嘉和團隊給我們輸送了大量像王總的德風科技這樣優質的項目資源。

付娟：謝謝楊總，也借此機會介紹一下黑洞投資，我們主要的投資領域在智能制造、智能家居，除此之外我們結合家、生活所需要的智能化，投資了泛教育、大消費等多個領域的項目，包括貨拉拉、如影智能、哈奇智能、海芯科技、云菜園等數十個優質企業。我在看到嘉賓名單之后，發現這個陣容組合非常有意思，相關的GP、LP、被投企業都在現場，不得不感嘆獵云網的靜心安排。借此機會替在場的朋友們問一句，三位是如何相知、相識、相投的呢？

楊驍騰：大興發展引導基金是2019年成立的大興區首支財政出資的政府引導基金，總規模100億元，圍繞新一代信息技術、醫藥健康、新能源智能汽車、智能裝備等大興區的主導產業進行投資布局。我們的投資團隊會從重點投資這些產業方向的投資機構中篩選優秀的GP進行溝通對接。眾所周知，中科院是國內科技成果轉化的項目搖籃，而國科嘉和是中科院體系內最優秀的市場化投資平臺之一。而又非常巧，國科嘉和正在募集成長三期基金。在前期的溝通對接中，我們發現，國科嘉和的團隊不僅專業度高，和我們團隊的配合度也十分默契，無論是前期的盡職調查還是項目資源的前期導入，國科嘉和都是我們接觸的眾多基金管理人最優秀的之一。所以我們很快就明確了對國科嘉和成長三期基金的出資意向，并在設立的過程中，基金團隊為大興區落地了一批優質的項目，使我們更堅定了投資國科的信心。

付娟：效率非常高。剛才亦莊談倒了返投比例，大興會有嗎，大概是怎樣的情況？

楊驍騰：在我們團隊看來，返投指標不是一個擺在基金管理人面前的任務指標，更多是為所投資項目賦能的機會。眾所周知，北京大興位于京津冀經濟圈的核心位置，隨著大興新機場的通航，大興走到了歷史舞臺的中央，成為首都南部發展的新高地。這里有北京市最廣闊的產業空間資源、最豐富的行業支持政策、最舒適的生活配套環境，再配合資本的加持，是高精尖企業發展最肥沃的土壤。企業會感謝基金管理人不僅投資了他們，更為他們推薦了一個適合他們發展的區域。所以，我們有信心、有能力協助基金管理人向被投企業賦能，實現返投落地。

付娟：感謝楊總的分享，我看陳總頻頻點頭，請陳總聊一下這個話題，以及您對政策的感知是怎樣的。

陳洪武：國科嘉和跟北京政府合作歷史是挺久，我們拿了北京市經信局的產業高精尖基金，我們在這次三期基金里面很早確定了北京科創母基金注資合作協議，所以當初的成長基金，因為拿了北京的科創母基金的錢，所以本來就是要在北京成立的。所以在北京成立，總要找一個落地的點，應該說我們跟大興引導基金這邊也就接觸了，我們第一個接觸了政府，接觸完了之后沒再接觸其他的，因為大興這邊總體來講接觸之后應該說對我們表示感興趣，非常積極，對于我們來講，我們了解大興區位之后，也覺得在大興布局應該是非常有前途的事情。

所以實際上來講，我們感受到大興這邊應該說從未來的區位優勢、產業布局，以及政府在產業方向的一些思考，其實跟我們的投資方向比較契合。所以基本上屬于第一次接觸之后，我們基本上就確定了。特別是在疫情期間，大家知道今年疫情來了之后，實際上有很長一段時間工作完全亂了套，基本上都停滯了。在此過程當中大興引導基金的領導，基本都是非常積極的在推進我們基金的關閉。在今年上半年疫情這么困難的情況下，還是能夠及時的把基金關閉起來了。從目前來看，關閉的時間是非常好的，至少對于我們的投資運作，也帶來了很多的幫助。

王清杰：我們與國科與大興這邊的相識，應該算是天時地利。因為德風科技是一家技術很強的公司，我們現在大概400個員工，280個人是做技術研發的，有接近100人是做行業解決方案。其實我們這些公司只有5個銷售，我們現在一年的產值是超過2億人民幣，因為我們是一家專門做軟件的公司。當然國科嘉和陳總他們投了我們之后，剛才楊總也提到了返投的非常寬泛，因為從頭到尾接觸下來，沒有跟我們提任何返投的需求，但是從我們的角度，有一些事情可以互相賦能就更好。德風科技在北京有一家全資子公司，近期可能會落地大興這邊。

付娟：大家都是出于對科技的熱愛與專注才走到了一起。今天的論壇題目是資本與企業的雙向賦能，這個話題需要王總與陳總聊聊，兩家企業是怎么做到雙向賦能呢？先從陳總開始。

陳洪武：實際上投資機構怎么能夠賦能企業，也一直都是大家在討論的，也是標榜為機構競爭力很重要的環節。應該講首先我覺得作為一個投資機構，選到好的被投企業，第一個我覺得最重要的賦能要欣賞、喜歡，只有你真的喜歡這個事業，喜歡這個創始人，才能真正的信任，我覺得信任是最重要的，否則的話大家有猜疑，根本談不上往下的合作。這是第一。

第二，每個企業的成功路徑一定是各不相同的，它成功過程當中有各種各樣的坎都需要企業過，你不知道會碰到什么樣的坎，碰到坎的過程怎么樣在身邊幫他解決，哪怕是安慰，都是非常重要的事情。從企業角度來講，不管是外部的客戶，還是運營過程當中的戰略、管理體系建立，本人外部第三方資源的引入等等，我想這些方方面面都是圍繞企業成長過程當中需要的。那么很多這方面的需求，實際上對企業來講可能見到的都是屬于大姑娘上轎頭一回。但是對于機構投資人來講身邊有很多的合作伙伴，有很多的資源庫，企業要花很多的時間甄別篩選，是分分鐘就搞定的事情。

很多時候大家知道陽光底下有新鮮事，基本上企業成長過程當中碰到的問題，在社會實踐的企業都已經見過了，這種情況下對于企業來講可能想半天，可能試錯，很多時間，資源與成本就浪費了。但是對于我們來講，天天在接觸，天天在收集這方面的信息，我們這方面的教訓也好，經驗也好，很容易輕松的嫁接到產業這邊來。我覺得很重要的一點，我們嘉和希望做到的就是“幫忙不添亂”，我就在這兒，需要我的時候我們會快速的幫忙。因為現在的投的企業很多，不可能天天到企業去問，你有什么事情，需要我們幫忙的。這也是作為我們投資人來做的事情。

總體來講像國科嘉和有自己的生態，不管被投企業，有一個自成生態體系。另外中科院里面有大學、企業，很多也是我們的資源，剛才說我們也整合了很多的社會合作伙伴，這些形成了很大的資源庫，對于被投企業起到促進與支撐的作用還是很多的。

付娟：非常認可陳總說的，我們投資機構也有感觸失敗的企業各有各的問題，而成功的企業是一定有共性的，如果把共性傳達到被投公司，一定會對他們起到促進作用。王總怎么看？

王清杰：國科嘉和是德風科技重要投資的伙伴，德風科技除了國科嘉和之外，還有其他的投資人，比如招商局、創新工廠，還有普華資本、云啟資本。2020年是比較特殊的年份，遇到了很多事情，我有時候也在思考我們之間到底怎么樣雙向賦能，我大概想了一下幾個方面，第一個就是資金的賦能，因為投資人給了我們很好的資金支持。第二資源的賦能，第三是技術的賦能，第四個是品牌的賦能，第五個是是政策的賦能，第六是生態的賦能。

付娟：謝謝。下一個問題需要楊總參與進來，要知道母基金與GP嚴格意義上也是資金與企業的關系，那么大興母基金與國科的雙向賦能是如何做的呢？

楊驍騰：母基金首先作為出資方，優先要滿足GP的募資需求，專業的人做專業的事情，為基金提供彈藥，解決GP的后顧之憂，使GP將更多的精力放到篩選優質項目中去，從而挖掘更多優質項目。其次，北京大興投資集團作為北京市大興區政府投資平臺，無論是為基金還是給企業都希望提供更多的賦能機會。通過調動政府資源、區域產業協同、政府投資基金體系等多維度的手段對基金和項目提供從政策、業務、資本等多方面的賦能，從而打造一個“產、投、融”一體的生態鏈。

國科的成長三期基金重點圍繞醫藥健康和新一代信息技術兩個方向進行布局，與大興區的主導產業高度協同。大興支柱產業就是醫藥健康，有超過20平方公里的生物醫藥基地，是全國最大的圍繞醫藥產業作為主要發展方向的科技園區，這個園區里承載著豐富的醫藥健康領域的產業資源，為國科的基金提供了豐富的項目儲備。包括新一代信息技術，我們也布局了相關的產業，比如數字經濟、工業互聯網、人工智能、信創等細分賽道，這些都是我們認為未來在大興可以有巨大發展空間的產業方向。基金為我們輸送培育企業，我們為基金為企業做好屬地的服務員，讓他們安心投資安心發展，這些深層次的賦能都融合在我們雙方的基金合作中。

陳洪武：像剛才王清杰講的，人工智能特別是在工業互聯網智能化方面，他們做得很好，他們就可以賦能到其他的，也在這個領域做的一些企業共同來成長。所以我想賦能之間是雙方的過程。回到我們跟大興的合作，實際上來講已經開展了，非常順利。我們通過被投企業，明確在大興落地，德風科技是一個。另外投的天通醫藥在大興成立一個子公司，帶過去一個非常創新、有潛力的一個藥，這個藥我們將來認為應該能夠成為一個非常大的品種。這樣直接的產業落地，已經在實現了。另外一塊就是剛才楊總講的大興有20平方公里的醫藥產業園，以前我們觸角沒有那么深，深入去挖掘，我們現在已經成立了專門的工作小組，到這個領域去深挖，而且資源很多，以前我們可能挖的不夠透，現在有了楊總他們這邊的觸角之后，我們去之后一看里面有很多好的投資機會。另外一塊就是楊總他們這邊對產業落地有很多好的政策。那么這些政策對于吸引一些外地優秀的項目，本來就有計劃來北京落地的這樣的一些公司，實際上有很多的吸引力。從產業落地，互相的借力，能夠共同發展。我想這之間的關系，我們多加交流，把關系能夠很好的融合，相信能夠產生出很好的效果出來，我們拭目以待。

付娟：剛才說的是現狀，現在想請三位分別聊聊心目當中資本與企業相處最理想的狀態是什么？很期待這個問題的交流，因為LP對GP的服務管理，GP對被投企業的管理服務是非常微妙的，管多了容易成為企業負擔，管少了可能沒能及時幫到他們。所以希望嘉賓的回答能夠給到大家一些借鑒，以便更好服務我們的被投企業。

楊驍騰：首先，我們所投資的基金都是希望未來可以深度合作持續合作的，我們看好一支基金，會投的比較重，至少20%-30%，有些甚至可以達到50%。所以我們和基金管理人的配合會貫穿整個基金的存續期。

其次，我們選擇了GP，就會選擇深度相信。因為我們選擇的GP，從管理能力、歷史業績、項目資源都是沒得說的，我們相信專業的人做專業的事情，既然選擇就會選擇相信。信賴GP的工作，信賴GP對我們的承諾。

因此有了這份信賴和深度的合作，我們在投資活動中是一對完美的組合。國科有好的項目源，我們有豐富的政府資源。如果德風科技的王總同時面對兩方投資人在商談投資合作時，一方只能提供資金的支持，另外一方是國科的陳總和我們，不僅可以提供資金的支持，還能為王總提供優惠的落地政策和市場的開放對接，王總如何選擇這個結果肯定是不言而喻的。

付娟：借著您的分享繼續問個問題，您合作到現在肯定已經見過很多的GP團隊，您對什么樣的GP團隊更加青睞，或者他們有什么共性呢？

楊驍騰：我們選擇什么樣的GP是和我們的區域產業的發展相協同的。一是圍繞我們的重點產業進行布局；二是根據不同產業的發展現狀進行布局。比如，醫藥健康產業是大興的支柱產業，我們在這個領域也是全階段的進行布局，基金數量以及資金量也是最多的，投資的GP也都是頭部GP，我們需要在這個領域全生命周期的加大投入，做大做強。再比如氫能產業，大興區剛剛起步，我們需要基金為大興引進龍頭企業，夯實基礎，打造生態環境，所以誰能為我們帶來這樣的資源我們就會進行投資。

我們布局的基金范圍很廣，從創投基金到PE基金再到并購基金，都是我們投資的目標，核心的就是像國科嘉和與我們的合作一樣，能夠做到互相信任，深入合作，資源共享，回報豐厚。所以有意向與我們合作的基金管理人可以私下來交流，根據大家的投資偏好、項目儲備，來跟我們深入溝通，從而達成雙方的合作。

付娟：黑洞投了部分一線基金，有些是快進快出型，有些是陪伴企業成長型。如果想避免上一個論壇嘉賓提到的，必須要退出的時候正好在企業快速發展期，于是陷入兩難的境地。那么就要對于針對不同領域的項目及不同類型基金的持有進行仔細的分析和思考。陳總，您覺得資本與企業怎么樣的狀態比較好的？

陳洪武：我覺得從基金管理公司來講，首先最根本的目的是要賺錢，不賺錢的都是屬于耍流氓的。所以從國科嘉和本身我們拿LP的錢，不管是政府端，還是民間的，所有的錢對我們來講都是要本著真正的為我們的投資人帶來利益，帶來剩余利潤的，更有可能是超額利潤，這是我們的追求。

怎么樣在世界的市場上提升中國的競爭力？我們從原來的老外希望我們去做低端領域，能夠爬出來站到高端，站在金字塔的頂端，這是我們這代人的使命，但是成功率不高，但是一旦成功，利益、價值是非常大的，所以值得我們這代人共同奮斗，相信這個機會是給我們這代人非常非常巨大的，因為再過若干年，我們肯定會成為世界名副其實的老大，我們的經濟體量可能會占到全世界20%以上，如果按人均GDP如果能達到中等發達國家水平，甚至可以達到30%的占全世界GDC比例。我覺得這樣巨大的空間是存在的。

是基金與產業之間的結合，像德風科技這樣優秀的企業，說實話不是誰想去投就能投上的，我們去看它的時候，據說排隊超過一個班，很多人在搶。這樣優秀的企業，我覺得對于我們投資機構來講選擇一個企業，其實很多時候不是我們選企業，實際上是企業選擇了我們。因為優秀的企業其實都不缺投資人，企業為什么會選GP，肯定的看中了你到底能給別人帶來什么。剛才講了王總提的賦能，他總結了很多，我覺得這可能對于企業的理解，我也是學了一課，我們天天這樣做，但是沒有仔細想我們真正幫企業做了什么。但是我覺得更重要的是GP與企業之間，一定是你真的能幫別人做點什么，人家覺得你哪方面有點價值，最后選擇了GP。所以對于我們來講作為一個GP投資機構，兩邊都是我們的客戶，都是我們的衣食父母，我們時時刻刻想的都是把他們服務好，希望楊總、王總都能夠滿意。

付娟：如果都投了像德風科技這樣的優秀企業，那自然是皆大歡喜的，但是如果某些短期內沒有體現出優勢的企業，突然有一天敲了您的門，說我遇到資金鏈的問題，需要股東資金支持，您會如何判斷，什么情況下會堅定不移的幫他？

陳洪武：企業經營過程當中“天無三日晴”，就是不碰到刮風下雨天的企業，我認為基本上沒有的，所有的企業，我剛才在最早的時候提過，所有的企業都是翻山越嶺，爬坡過坎的過程當中走出來的，很少一個企業一帆風順，什么問題都沒有，這是很少見到的。

對于我們作為GP來講，企業有問題，我們會通過診斷、理解，到底是暫時的資金困境，還是能力甚至是道德問題，那么我想如果我們發現是道德問題，肯定我們扭頭就跑了，把我們的投資當作沉沒成本，就算虧了，這是剛性的，是紅線。如果經營模式沒問題，團隊也沒問題，只是短期內由于資金輪轉過程當中碰到一些問題，我們會傾盡全力幫忙。商業模式可能試錯過程當中有點問題，我覺得這種情況下跟企業一起共同探討，怎么能夠更好的調整我們的方向，短期止損，思考問題。

付娟：想問一下王總，我知道咱們企業已經經過了三四輪的融資，而且馬上要啟動新一輪，您對于未來幾年內企業發展的預期是怎樣的呢？

王清杰：德風科技是一個讓投資人與股東放心的公司，我們內功練得非常強，我們把股東、投資人都是一家人，我們定的戰略與請的所有投資人、股東一起討論、分析。第二，從公司運營的角度我們做的很細致，我們把原來IBM運營體系搬過來，結合企業的特點。

由于今年國家發布了“數字新基建”重大事項之后，其實工業互聯網作為數字新基建的七大核心方向之一，其實這是一個加速推進的一個賽道。那么我們回過頭來看，從十一五、十二五、十三五一路走過來，十一五的時候很多企業在做ERP、MES，到了十二五的時候我們做了這么多業務系統，存在著很多條線分割、不協同，所以十二五的時候大家更多在重視SOA，怎么去做協同，怎么做一體化，比如說產供銷協同、營銷一體化等等。到十三五的時候其實現在可以看到云大物移出來了。

工業互聯網可以很好的把IT和OT融合起來，做到很重要的橋梁。那么讓企業能看到我不止是企業內部管理的高效，而且產業自動化的高效。另外一個口徑，我們看隨著人力成本不斷的增加，對于企業的降低提質增效是非常關鍵的。那么人力成本增加，企業怎么樣能達到更好的效率呢？其實很重要的一塊就是說我們通過工業互聯網的工具、手段、技術等等，我們讓我們的這些設備壽命延長，我們讓這些生產線生產出來的產品質量過硬、缺陷過低。其實從中就提升了我們企業的產能、效率、效力。

付娟：4月份我國對于數字新基建的范疇有了明確定位，并陸續出臺相關政策，一時間工業互聯網熱度大增。在行研時候我們就發現，這個行業的初創公司非常少，可以說能存活并深耕下來的都至少是四五年的企業，所以一直疑惑這類企業的核心競爭力是什么，剛聽到您對于宏觀政策的理解，以及通過硬核技術結合企業特點進行服務，也解答了我的疑問，感謝分享。那么，在未來兩年內大興母基金對子基金的布局與規劃是怎樣？。

楊驍騰：未來兩年是大興去夯實產業基礎的兩年，我們將堅定地圍繞大興區主導產業，進行有策略的投資布局，挖掘細分賽道機會，重點布局。比如說醫療健康板塊，會圍繞著高端的醫療器械，創新藥進行布局；新一代信息技術板塊，會圍繞著數字經濟、工業互聯網、信創等進行布局；新能源智能汽車板塊，會圍繞著汽車電子，氫能應用等產業進行布局；另外還會重點加大對海外市場，尤其是日本市場的投資，發揮北京中日國際合作示范區的優勢。加大與優秀基金管理人的合作，共謀發展、共建產業、共享成果。

付娟：感謝楊總對于政策的解讀。我們了解一下咱們國科嘉和對于兩年內投資企業的規劃與布局是什么樣的，以便于在座的優秀企業可以進行匹配。謝謝。

陳洪武：應該是這樣的，嘉和現在在管的企業超過100個，最近我們前段時間在未來一兩年內，大體上有差不多30個企業，具備報材料的條件，明年應該能夠有差不多小20個企業能夠報IPO。我想這些我們過去一段時間種下的種子，現在成長出來了，還是非常可喜的。未來我們也會兢兢業業在投資這個事情上，把投資人的錢管好，把我們的投資的項目服務好，讓兩邊都能夠對我們滿意，這是我們要做的。謝謝！

付娟：感謝三位對話嘉賓的深度分享，再次感謝獵云網的邀請，也感謝所有在場的朋友們，謝謝大家的出席，謝謝大家的時間。