11月25日晚間，復星醫(yī)藥（600196，SH）拋出定增預案，發(fā)行不超過1.28億股，計劃募集資金49.83億元。其中，公司將花費近一半的募集資金用來支付外部許可引進產(chǎn)品的相關(guān)費用。

發(fā)行價格為不低于定價基準日前20個交易日的股票交易均價的 80%。然而面對打折定增價，投資者并不買賬，消息出爐后的第一個交易日，股價下跌了2.94%。

50億募資計劃

發(fā)行方案顯示，復星醫(yī)藥擬向特定對象非公開發(fā)行不超過1.28億股，計劃募集資金49.83億元。

約50億元的募資中，將近一半的募集資金將用于創(chuàng)新藥物的臨床開發(fā)、商業(yè)化許可、許可引進項目研發(fā)里程碑支付及部分產(chǎn)品上市準備相關(guān)等后續(xù)費用，共計22.2億元。此外，13.53億元用于原料藥及制劑集約化綜合性基地；14.10億元用于補充流動資金。

復星醫(yī)藥表示，此次定增可推動公司加大對“4+3”研發(fā)平臺的建設(shè)，圍繞未被滿足的臨床需求進一步擴充創(chuàng)新產(chǎn)品管線，加速推進創(chuàng)新藥研發(fā)從me-too、me-better向first-in-class、best-in-class的過渡。

本次非公開發(fā)行完成后，復星高科技所持公司股份（包括 A 股和 H 股）數(shù)量占公司股份總數(shù)的36.70%，仍為復星醫(yī)藥控股股東，郭廣昌仍是實控人。

重點在許可引進

從投入金額來看，此次定增的重點是創(chuàng)新藥物臨床、許可引進及產(chǎn)品上市相關(guān)準備。這些資金將用于12個項目的臨床研發(fā)和里程碑付款，共計22.2億元。

這12個項目包括FCN-437、枸櫞酸焦磷酸鐵溶液（Triferic）、FS-1502、FCN-159、新型冠狀病毒mRNA疫苗等的臨床進展及部分項目的上市準備工作，并就SurVaxM（重組多肽疫苗）、注射用A型肉毒毒素（RT-002）、新型冠狀病毒mRNA疫苗等7個項目的臨床進展向?qū)?yīng)授權(quán)許可方支付里程碑付款等后續(xù)費用。

據(jù)挖貝網(wǎng)不完全統(tǒng)計，上述的12個項目中有8個項目是從外部引進的，占項目數(shù)量的67%左右。

根據(jù)復星醫(yī)藥此前發(fā)布的公告，注射用A型肉毒毒素（RT002）是復星醫(yī)藥2018年12月從美國RevanceTherapeutics, Inc.?處獲得許可；Balixafortide（巴利福肽）引進許可的時間是2020年8月，引進方為瑞士生物技術(shù)公司Polyphor Ltd.；新型冠狀病毒mRNA疫苗則是在2020年3月獲得了BNTX授權(quán)。

此外，復星醫(yī)藥曾在2019年年報中披露，Tenapanor（替那帕諾1）、枸櫞酸焦磷酸鐵溶液（Triferic）、干細胞治療（CTX）、干細胞治療（hRPC）、商業(yè)化膠質(zhì)母細胞瘤免疫治療產(chǎn)品SurVaxM 均為外部許可引進產(chǎn)品。

而這8個許可引進項目預計總花費16.6億元，約是22.2億元項目投資的75%。不論是數(shù)量還是費用，這一項目是來支付復星醫(yī)藥外部許可引進產(chǎn)品相關(guān)費用的。

然而這份方案一出，投資者用腳投票，11月26日收盤價為51.59元/股，下跌2.94%。