作者：肖兔

來(lái)源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID：gplpcn）

“Amazing！”

“Excellent！”

“Unbelievable！”

在茶余飯后、車(chē)站等車(chē)、地鐵通勤時(shí)，總是能聽(tīng)到消除類(lèi)游戲通關(guān)的聲音。憑借著一款國(guó)民級(jí)的消除類(lèi)游戲“賓果消消消”，游戲開(kāi)發(fā)商北京檸檬微趣科技股份有限公司（下稱(chēng)“檸檬微趣”）開(kāi)始沖刺資本市場(chǎng)，擬創(chuàng)業(yè)板上市。

9月25日，檸檬微趣更新招股書(shū)，計(jì)劃募資11.5億元，將用于移動(dòng)游戲升級(jí)開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目、運(yùn)營(yíng)中心建設(shè)項(xiàng)目、游戲核心開(kāi)發(fā)工具研發(fā)項(xiàng)目及游戲共用后臺(tái)系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目。

“宅經(jīng)濟(jì)”到來(lái)卻痛失用戶(hù)

隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)設(shè)備的快速發(fā)展，全球移動(dòng)游戲市場(chǎng)保持增長(zhǎng)。據(jù)GPC、IDC發(fā)布的《2020年1-6月中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告（摘要版）》顯示，移動(dòng)游戲市場(chǎng)銷(xiāo)售收入從2014年的274.90億元增至2019年的1581.10億元，2020年上半年，受公共衛(wèi)生事件的影響，“宅經(jīng)濟(jì)”爆發(fā)，游戲行業(yè)大起，當(dāng)期收入高達(dá)1394.93億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：GPC、IDC 《2020年1-6月中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告（摘要版）》

但是，在市場(chǎng)向好的情況下，檸檬微趣卻表現(xiàn)平平。據(jù)招股書(shū)，2017年至2020年上半年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為3.88億元、3.32億元、3.48億元、1.12億元，同期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為0.90億元、0.98億元、1.38億元、0.43億元，業(yè)績(jī)整體維穩(wěn)，存在小幅波動(dòng)。

檸檬微趣在招股書(shū)中表示，2020年上半年，該公司營(yíng)業(yè)收入有所下滑，主要系核心產(chǎn)品《賓果消消消》活躍用戶(hù)數(shù)量有所下降所致。

三消游戲式微 僅靠單款打天下時(shí)代過(guò)去

同質(zhì)化是國(guó)內(nèi)手游市場(chǎng)的普遍問(wèn)題，三消手游更是因?yàn)楹诵耐娣▎我唬|(zhì)化現(xiàn)象更加明顯。近幾年國(guó)內(nèi)的三消手游市場(chǎng)，基本被騰訊的《天天愛(ài)消除》、樂(lè)元素的《開(kāi)心消消樂(lè)》、檸檬微趣的《賓果消消消》所占據(jù)，“三巨頭”的運(yùn)營(yíng)時(shí)間都已超過(guò)5年，三消游戲已經(jīng)開(kāi)始流失用戶(hù)。

2013年8月，《天天愛(ài)消除》與《開(kāi)心消消樂(lè)》先后發(fā)行，2014年初，《開(kāi)心消消樂(lè)》推出移動(dòng)版，2014年8月，《賓果消消消》開(kāi)始商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。游戲上線后，《賓果消消消》的月度付費(fèi)賬戶(hù)數(shù)和月度活躍賬戶(hù)數(shù)迅速飆升，一度達(dá)到4000萬(wàn)用戶(hù)，然而從2017年8月開(kāi)始，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)卻陡然滑坡。

圖源：招股書(shū)

對(duì)此，檸檬微趣表示，《賓果消消消》上線運(yùn)行已近6年，對(duì)玩家的吸引力有所下降，同時(shí)又受疫情影響，玩家生活節(jié)奏發(fā)生變化等一系列原因，最終導(dǎo)致了數(shù)據(jù)的下滑。

縱觀三消游戲市場(chǎng)的三大龍頭，騰訊游戲不必多說(shuō)，賽道廣闊，種類(lèi)多樣，玩法豐富。樂(lè)元素除了《開(kāi)心消消樂(lè)》外，也在積極開(kāi)拓品類(lèi)。旗下有女性向偶像養(yǎng)成類(lèi)的《偶像夢(mèng)幻祭》、3D射擊類(lèi)的《神威啟示錄》、線性戰(zhàn)略RPG類(lèi)的《梅露可物語(yǔ)》，都一致獲得市場(chǎng)好評(píng)。

而成立于2008年的檸檬微趣，至今卻仍靠一個(gè)《賓果消消消》維持業(yè)績(jī)。盡管公司也推出了多款如《飛屋消消消》、《夢(mèng)幻蛋糕店》、《冰雪奇緣：冰紛樂(lè)》等游戲，但公司的業(yè)績(jī)還是主要靠“賓果”強(qiáng)撐。2017年至2020年上半年，該款游戲收入占當(dāng)期營(yíng)收的比重分別為96.49%、74.43%、88.92%、95.17%。

圖源：招股書(shū)

檸檬微趣營(yíng)收排第二的《飛屋消消消》盡管同屬消除類(lèi)游戲，市場(chǎng)反響卻一般，該款游戲自2017年上線運(yùn)營(yíng)至今營(yíng)業(yè)收入僅占總營(yíng)業(yè)收入的10%上下，與《賓果消消消》差距較大。

檸檬微趣也表示，由于推廣效果不及預(yù)期，為集中資源投入《賓果消消消》的更新與新游戲的研發(fā)，暫停對(duì)《飛屋消消消》的推廣，且降低了游戲關(guān)卡更新頻次及數(shù)量，從而導(dǎo)致2019年《飛屋消消消》的收入占比降至10.77%。

而《夢(mèng)幻蛋糕店》和《冰雪奇緣：冰紛樂(lè)》更是在2020年上半年均未產(chǎn)生營(yíng)收。且這幾款游戲除《夢(mèng)幻蛋糕店》是屬于經(jīng)營(yíng)類(lèi)游戲外，其他幾款同屬消除類(lèi)游戲，游戲品類(lèi)上并無(wú)突破。

發(fā)行三款消除類(lèi)游戲，檸檬微趣難道不擔(dān)心業(yè)績(jī)也隨之被“消除”？

此外，檸檬微趣目前運(yùn)營(yíng)的游戲產(chǎn)品共7款，其中僅有1款產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)時(shí)間為2017年，其余六款均在2014年及更早之前。也就是說(shuō)，檸檬微趣最新的游戲也是在3年前推出的。

募資仍押寶消除游戲“太無(wú)趣”

資料顯示，檸檬微趣此次募集資金將有1.65億元用于《賓果消消消》的升級(jí)開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)，此外將有6.26億元用于新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)。

然而，在這6.26億元中，有2.60億元是用于開(kāi)發(fā)消除類(lèi)游戲，其中僅新型消除游戲1就擬投入1.87億元，而休閑競(jìng)技類(lèi)游戲共1.83億元、模擬經(jīng)營(yíng)類(lèi)共1.82億元。

在三消游戲式微的市場(chǎng)環(huán)境下，檸檬微趣仍在押寶消除類(lèi)游戲，若沒(méi)有新的玩法吸引玩家，對(duì)于未來(lái)的發(fā)展將造成巨大影響。

圖源：招股書(shū)

因涉嫌侵犯用戶(hù)隱私被多次點(diǎn)名并約談

2020年9月11日，國(guó)家計(jì)算機(jī)病毒應(yīng)急處理中心公布了涉嫌非法收集用戶(hù)信息的14款A(yù)PP，其中就有檸檬微趣的頂梁之柱《賓果消消消》。

據(jù)悉，《賓果消消消》涉及兩項(xiàng)違法違規(guī)行為，一是在APP首次運(yùn)營(yíng)時(shí)未通過(guò)彈窗等明顯方式提醒用戶(hù)閱讀隱私收集使用規(guī)則；二是未提供有效的更正、刪除個(gè)人信息及注銷(xiāo)用戶(hù)賬號(hào)功能，或注銷(xiāo)用戶(hù)設(shè)置不符條件。

然而，這并不是《賓果消消消》第一次觸及“紅線”。2020年7月，該款游戲就因私自收集個(gè)人信息、頻繁申請(qǐng)權(quán)限、過(guò)度索取權(quán)限等問(wèn)題，被工信部約談并要求落實(shí)整改。

此外，在2020年4月，《賓果消消消》還存在未實(shí)名認(rèn)證用戶(hù)可在游戲內(nèi)充值，且未認(rèn)證用戶(hù)的游戲時(shí)間也未受限的情況，涉嫌違反國(guó)家防沉迷規(guī)定。

IPO參考下載《賓果消消消》后發(fā)現(xiàn)，目前該游戲已落實(shí)整改。

圖源：游戲截圖

目前來(lái)看，檸檬微趣正遭受著內(nèi)憂外患雙重打擊，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較為疲弱，而游戲公司在A股上市又十分艱難，除吉比特成功IPO外，其他十余家游戲公司接連失敗。消消樂(lè)的市場(chǎng)已跨入暮年，面對(duì)不斷變化的游戲市場(chǎng)，若檸檬微趣還沒(méi)有找到新的突破口，恐怕難以“Excellent”只能面臨“Fail”。