9月22日，河南新三板創新層掛牌企業大盛微電科技股份有限公司(以下簡稱大盛微電)發布公告稱，公司股票交易已連續超過30個交易日每日收盤價均低于1元每股的面值，公司可能存在從創新層調整至基礎層的風險。

據統計，進入9月份以來，先后有大森機電、慧聯電子、伊賽牛肉、約克動漫等6家河南創新層企業或因觸發即時降層情形，存在被全國股轉系統從創新層調至基礎層的風險。

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3家創新層企業確定被降層

9月18日，全國股轉系統發布8家創新層即時降層企業名單，大森機電、慧聯電子、伊賽牛肉三家新三板創新層豫企自2020年9月28日起將被調入基礎層。

對于降層原因，全國股轉系統表示，大森機電、慧聯電子兩家企業因未按期披露2020年半年報，伊賽牛肉因收盤價低于每股面值。其中伊賽牛肉因被降層影響其精選層的申報進展，現已終止沖擊精選層。

官網顯示，伊賽集團位于河南省焦作市，創立于2001年，目前擁有河南10萬頭、內蒙古20萬頭，共計30萬頭肉牛產業化基地及年10萬噸肉制品深加工、2000余條柜國際貿易的產業規模，是專業從事肉牛養殖、飼料生產、屠宰分割、食品加工、連鎖專賣和供應鏈服務于一體的全產業鏈現代化清真食品集團，2015年7月29日在新三板掛牌上市。

截至2020年8月28日，伊賽牛肉股票收盤價為0.76元，已連續60個交易日股票每日收盤價均低于每股面值，觸發即時降層情形。

日前，大森機電曾發布公告提醒投資者，公司已觸發即時降層情形，存在被全國股轉公司調出創新層的風險，并請投資者予以關注、謹慎決策，注意投資風險。

大森機電是一家軌道交通設備研發商，公司主要產品包括預埋槽道裝配式支吊架、抗震支架、高強錨栓、電纜橋架支架及爬架、地鐵疏散平臺等，同時公司研發相關系統并提供運營服務，于2016年8月掛牌上市。

根據去年12月27日全國股轉公司發布的《全國中小企業股份轉讓系統分層管理辦法》，未在每個會計年度結束之日起4個月內編制并披露年度報告，或者未在每個會計年度的上半年結束之日起2個月內編制并披露半年度報告，全國股轉公司即時將其調出創新層。

截至2020年8月31日，大森機電并未披露2020年半年報。

今年7月份以來，大森機電多次發布公告稱，因自身經營需求及資本運作戰略規劃的需要，公司計劃在新三板終止掛牌，并向全國股轉系統報送了終止掛牌申請材料，已得到受理。

慧聯電子也因未披露2020半年報被調入基礎層。

此外，約克動漫、德威股份、大盛微電三家新三板創新層豫企，分別于近日發布公告稱公司股票已連續35個交易日、40個交易日、30個交易日低于每股面值，存在被降層風險。

2家企業系二次觸發降層情形

河南創業圈注意到，在此次已經或可能觸發降層情形的6家企業里，約克動漫與德威股份兩家企業系第二次可能觸發降層情形。

今年6月17日，約克動漫發布公告稱，截至6月16日，公司股票收盤價為0.69元，已30個交易日股價低于每股面值。

然而，在經歷58天股價低于1元之后，7月29日，該公司的股票收盤價為1.01元，收盤價高于每股面值，僥幸逃過一劫，降層情形也隨之消除。

約克動漫是鄭州市動漫企業和國家動漫產業發展基地成員之一，動漫產品出口到加拿大等地；是河南省重點支持文化產品出口示范基地；是河南省發展和改革委員會、河南省商務廳批準，“中原文化走出去——中加文化交流平臺”項目核心建設單位。

德威股份的情形與約克動漫相似，今年5月12日，德威股份發布公告稱，公司股票已連續30日低于每股面值。5月18日，該公司又發布公告稱，降層情形已消除。

截至9月3日，德威股份股票價格又已連續 30 個交易日低于每股面值。

德威科技主要從事壓鑄鎂合金、鎂鋁合金型材、鎂合金汽車輪轂的生產銷售。

資本市場體系逐步完善

出清市場認可度嚴重欠缺的企業

根據最新修訂的《分層管理辦法》，創新層的降層情形分為定期降層和即時降層兩類。對層級調整程序進行適當優化，并補充了精選層的進入和退出、掛牌公司申請進入創新層兩種情形，豐富了分層調整機制。

創新層的定期降層情形主要為財務方面，主要包括業績大幅下滑、最近一年期末凈資產為負值、最近一年財務會計報告被會計師事務所出具否定意見或無法表示意見等。

即時降層方面，主要包括連續60個交易日，符合全國股轉系統創新層投資者適當性條件的合格投資者人數均少于50人;股票連續60個交易日每日收盤價均低于每股面值;未按照全國股轉公司規定在每個會計年度結束之日起4個月內編制并披露年度報告，或者未在每個會計年度的上半年結束之日2個月內編制并披露半年度報告等。

同時，還要求企業進入創新層后，最近24個月內因不同事項受到中國證監會及其派出機構行政處罰或全國股轉公司公開譴責的次數不能累計達到2次，或者受到刑事處罰。

對此，業內人士稱，新的分層管理辦法里，對股票交易價格、市值、年報、半年報、規范管理都做了明確的規定，一旦觸及降層情形，全國股轉系統將會對其采取降層措施，其目的就是為了出清市場認可度嚴重欠缺的企業。

“隨著中國多層次資本市場體系的逐步完善，各個市場板塊的管理將會越來越透明、規范，因此，無論是哪個資本板塊，市場認可度低又缺乏競爭力的企業都將被淘汰。”這名業內人士稱。

在《分層管理辦法》里，因信息披露虛假記載而被降層的精選層或創新層掛牌公司，自調整至基礎層之日起24個月內，不得再次進入創新層或精選層;對于因即時調層被調出創新層的公司，自調出之日起12個月內，不得再次進入創新層。