林小林/文@WEMONEY研究室（ID：wemoney1）

如果問消費金融業務最重要的什么，場景應該是其中重要一環。

OTA（在線旅游平臺），手握真實消費場景，憑借自身流量優勢，做起金融生意應該是水到渠成的。

這些年，攜程、同程、途牛紛紛成立金融公司，驢媽媽等也發力消費金融市場。各家“試水”之初，就遭到市場質疑，只有場景，沒有金融領域的基因是否能做好？ 今年以來，因新冠疫情等疊加因素影響，這些平臺的金融業務的答卷有些慘不忍睹。

4家OTA發力金融，而今已有2家停掉

2015年同程單獨成立同程金服。

2016年是一個業務分水嶺，途牛、驢媽媽、攜程相繼拆分金融板塊。與此同時，外界也有疑問OTA布局金融業的目的，究竟是謀求轉型還是“貼補家用”？

彼時，OTA整個行業出現集體虧損，四家公司長期燒錢下盈利備受考驗，但布局金融業務似乎讓他們信心滿滿。

攜程金融的產品主要為現金貸產品“借去花”和消費分期產品“拿去花”，其客服表示，“拿去花”也可以提現。截至2018年末，拿去花產品在貸余額為10.79億元，在貸用戶數量為70.89萬戶，戶均在貸余額為1522.46元。

據媒體報道，“拿去花”產品發行人為攜程旗下的天津趣游商業保理有限公司（下稱“趣游保理”）。趣游保理于2017年12月開始開展“拿去花”產品的資產運營工作。 趣游保理一直未實現盈利，且虧損呈不斷擴大趨勢。2017年、2018年其凈利潤分別為-32.53萬元、-401.86萬元，2019年上半年凈虧損擴至1388.55萬元。

顯然，攜程在金融業務上并沒有掙錢，其他三家的金融業務也并不樂觀。

途牛旅游有旅游分期產品“首付出發”、現金貸產品“路上花”。

最新財報顯示，途牛2020年第一季度的凈收入為1.740億，其中其他收入（金融服務帶來收入及保險公司）為5370萬元，占比30%。 除了受到新冠疫情影響外，主要是由于收到的服務費下降所致保險公司和金融服務產生的收入減少。第一季度凈虧損為2.052億元，同比增虧38.5%。

業績慘淡，讓途牛股價低迷，股價長期在1美元/股附近徘徊，面臨著瀕臨退市的風險。

同程的金融產品主要有現金貸產品“提錢游”、消費信貸產品“程程白條”、“同程金條”、貸款超市。

驢媽媽旅游旗下有消費金融產品“小驢白條”、貸款超市“隨興花”。

（來源：公開信息整理）

?雖然這四家公司均還在做金融業務， 但WEMONEY研究室了解到，驢媽媽消費分期業務小驢白條、途牛現金貸業務路上花已經暫停借款。 根據兩家客服人員的回答，恢復時間還未定。

目前，同程在財報中并未透露金融業務的業績。 有自媒體報道稱，接近同程金服的人士透露，2019年年末，其現金借款業務占金融業務總量業務量的比例約90%。

多張牌照在手，仍沒有打好“金融牌”

在成立金融板塊時，途牛曾隱晦表示，想將金融業務單獨上市；同程曾計劃投資15億元布局金融業務。

隨后，這些OTA也和大多數想轉型金融業的公司一樣瘋狂搶奪牌照。其中手握牌照最多的是攜程，目前已拿下虛擬銀行、保險經紀、小額貸款、消費金融等重量級牌照。途牛已擁有基金銷售、保險經紀、商業保理、融資租賃等多張牌照。同程也獲得了商業保理公司、小額貸款公司等牌照。

互聯網小貸公司一般為OTA們消金業務運營的主體，攜程金融擁有重慶趣攜小貸和上海攜程小貸兩塊小貸牌照，同程金服擁有廣州螢火蟲小貸，途牛則有開匯互聯網小貸。

從消金牌照布局來看，攜程為上海尚誠消費金融的股東，同程為哈爾濱哈銀消費金融的股東。

（來源：公開信息整理）

手握多張金融牌照，OTA們并沒有打出“好牌”，還不斷“折損”自身品牌。

這四家公司本身為流量公司，旅游作為重要的消費場景，可以比較順暢地鏈接消費信貸、分期支付、保險銷售等金融服務。但從涉足金融業務以來，四家公司頻頻被指業務不規范。在第三方投訴平臺和媒體的報道中，用戶集中反映這些公司的金融產品存在變相收取砍頭息、強制搭售保險等問題。

零售金融科技智庫研究員表示， OTA平臺進軍金融行業具有天然優勢，首先應該是為了自己客戶服務，例如可以做理財導流，類似于做個理財旅游計劃，為旅游攢錢。同時還可以做消費分期，服務用戶進一步旅游消費。也可以開發小額借款，緩解用戶短期小額借款需求。另外，上線網絡互助也是一個選擇，這些都可以進一步增加客戶粘性。 但是平臺是自己做還是和別的平臺合作，要根據自身情況而定，這個規模能做多大，應該與平臺自身流量規模相匹配。

“之所以出現業務虧損，客戶投訴率高的問題，是因為各家平臺定位是互聯網旅游平臺。”該研究員進一步表示，金融產品首先要遵循金融規律，各家目前仍在“交學費”，同時又疊加疫情因素影響，才會出現以上問題。 目前看到攜程和同程都入股了消費金融公司，這表明他們開始具有金融思維，這就是一個好的開始。關于OTA金融業務的發展，還有待進一步的觀察。

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