根據(jù)清科研究中心旗下私募通統(tǒng)計顯示：2019年10月國內(nèi)股權(quán)投資募資市場共計151支基金發(fā)生募集，數(shù)量同比上升28.0%，環(huán)比下降15.2%；披露募資金額的142支基金共募集855.00億元人民幣，同比上升22.9%，環(huán)比上升43.7%。新設(shè)立基金共計99支，數(shù)量環(huán)比下降6.6%；披露目標(biāo)規(guī)模的基金22支，計劃募資584.63億元人民幣，較上個月環(huán)比上升79.0%。10月份新募集基金數(shù)量呈下降趨勢，新設(shè)立基金的數(shù)量沒有明顯的波動，新募集和新設(shè)立金額方面都有小幅回升，其中，新設(shè)立計劃募資金額9月份和10月份連續(xù)保持小幅回升態(tài)勢。總體來看， 10月份募資市場持續(xù)低位運行，由于頭部募資金額較大，募資金額小幅回升，但整體表現(xiàn)平平，尚無回暖趨勢。

2019年10月17日召開的私募股權(quán)和創(chuàng)投基金座談會上指出了當(dāng)前私募股權(quán)基金行業(yè)正面臨難得的發(fā)展機遇，居民日益增長的財富管理需求將帶來豐富的資金供給，各類機構(gòu)投資者的更多參與也將提供更加廣泛多元的資金來源。證監(jiān)會表示正在推動出臺私募基金條例，致力于把握私募基金姓“私”的總體要求，逐步出清“偽私募”，推動私募股權(quán)基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

10月新募集基金，披露募資金額環(huán)比上升43.7%

根據(jù)清科研究中心旗下私募通統(tǒng)計顯示：2019年10月國內(nèi)股權(quán)投資募資市場共計151支基金發(fā)生募集，披露募資金額的142支基金共募集855.00億元人民幣，平均募資規(guī)模6.02億元人民幣，環(huán)比上升70.0%，本月募集金額在10億元及以上的大額基金共計20支，募資約624.97億元人民幣，占總募集金額的73.1%。

從基金幣種來看，10月新募集的基金中，人民幣基金募集148支，占比98.0%，披露募資金額的139支基金共募集805.30億元人民幣，平均募資規(guī)模5.79億元人民幣；外幣基金募集3支，披露募資金額的3支基金共募集49.70億元人民幣，平均募資規(guī)模16.57億元人民幣。其中，Eastern Bell Capital Fund I, L.P.已完成3.65億美元募集，該基金成立于2018年，目標(biāo)規(guī)模3.65億美元，由鐘鼎（上海）創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司即鐘鼎資本發(fā)起設(shè)立，由鐘鼎（上海）創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司負(fù)責(zé)管理，基金投向中國，繼續(xù)延續(xù)鐘鼎資本此前的供應(yīng)鏈+的主題投資策略，聚焦物流、供應(yīng)鏈、零售&品牌、數(shù)據(jù)科技等領(lǐng)域。這是鐘鼎資本成立十年以來募集的首支美元基金，至此實現(xiàn)了從單幣基金到雙幣基金的重要跨越。

從基金類型來看，本月成長基金數(shù)量為94支，占比達(dá)到62.3%，募資金額647.17億元人民幣，其中，黑龍江振興基金投資企業(yè)（有限合伙）本月共募集32.16億元人民幣，目前為止已首期募完，該基金成立于2019年，目標(biāo)規(guī)模100.00億元人民幣，首期規(guī)模32.00億元人民幣，由黑龍江龍新貳號投資企業(yè)（有限合伙）、中國國新控股有限責(zé)任公司、龍江基金管理有限公司、黑龍江龍啟投資企業(yè)（有限合伙）及中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立，由龍江基金管理有限公司負(fù)責(zé)管理，基金主要投資方向為高端裝備與機器人、新一代信息技術(shù)與人工智能、新材料、航空航天、生物與新醫(yī)藥、新能源與節(jié)能、資源與環(huán)境、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域；創(chuàng)業(yè)基金有46支，占比為30.5%，此外本月還有4支早期基金、4支基礎(chǔ)設(shè)施基金、2支并購基金和1支夾層基金發(fā)生募資。

從募集規(guī)模方面看，新募資基金規(guī)模最大的是成都紫光集成電路產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），本月募資280.02億元人民幣， 該基金成立于2019年，目標(biāo)規(guī)模580.02億元人民幣，存續(xù)期5+5年，由成都天府新區(qū)投資集團有限公司、成都空港興城投資集團有限公司、成都交子金融控股集團有限公司、成都先進制造產(chǎn)業(yè)投資有限公司、西藏紫光新業(yè)投資有限公司、西藏紫光投資基金有限責(zé)任公司及成都空港產(chǎn)業(yè)興城投資發(fā)展有限公司共同發(fā)起設(shè)立，由成都空港產(chǎn)業(yè)興城投資發(fā)展有限公司與西藏紫光投資基金有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)管理，基金將主要投資紫光成都存儲器制造基地項目，用于支持芯片工廠一期的建設(shè)及運營，為紫光成都存儲器制造基地項目發(fā)展按下“快進鍵”。

規(guī)模排名第二的是北京華軟零壹環(huán)保新能源投資合伙企業(yè)（有限合伙），本月募資50.00億元人民幣，該基金成立于2014年，目標(biāo)規(guī)模20.00億元人民幣，由北京金陵華新投資管理有限公司負(fù)責(zé)管理，該基金主要投資于節(jié)能環(huán)保行業(yè)。

位居第三的是福建省電子信息產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），本月募資40.00億元人民幣，該基金成立于2015年，目標(biāo)規(guī)模12.10億元人民幣，由福建省電子信息產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資管理有限公司與福建省電子信息（集團）有限責(zé)任公司共同發(fā)起設(shè)立，由福建省電子信息產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資管理有限公司負(fù)責(zé)管理。

10月新設(shè)立基金，披露目標(biāo)規(guī)模金額環(huán)比上升79.0%

根據(jù)清科研究中心旗下私募通統(tǒng)計顯示：2019年10月，新設(shè)立基金共計99支，數(shù)量環(huán)比下降6.6%，披露目標(biāo)規(guī)模的基金22支，計劃募資584.63億元人民幣，較上個月環(huán)比上升79.0%。

從基金幣種來看，10月新設(shè)立人民幣基金98支，披露規(guī)模的21支基金計劃募集570.49億人民幣，平均目標(biāo)規(guī)模為27.17億元人民幣；外幣基金有1支，計劃募集金額約14.15億元人民幣。

從基金類型來看，成長基金共新設(shè)79支，占新設(shè)立基金總數(shù)的79.8%，其中由新里程資本發(fā)起設(shè)立的新里程健康產(chǎn)業(yè)基金，計劃募資100.00億元人民幣，首期計劃募資20.00億元人民幣，由新里程資本負(fù)責(zé)管理，該基金致力于投資大健康領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)項目及具有領(lǐng)先優(yōu)勢的科研成果，充分發(fā)揮國科控股、中國科學(xué)院大學(xué)與新里程醫(yī)院集團的產(chǎn)學(xué)研賦能優(yōu)勢，依托新里程醫(yī)院集團的醫(yī)療流量入口，為全球優(yōu)質(zhì)項目提供廣闊的應(yīng)用場景，全面打造具有全球競爭力的大健康生態(tài)系統(tǒng)。數(shù)量位居第二的是創(chuàng)業(yè)基金，本月新設(shè)立16支，占比16.2%。此外還有2支基礎(chǔ)設(shè)施基金和2支早期基金也在本月設(shè)立。

10月新設(shè)立的基金中，目標(biāo)規(guī)模最大的是青島市初芯產(chǎn)業(yè)基金，該基金成立于2019年，目標(biāo)規(guī)模500.00億元人民幣，首期規(guī)模100.00億元人民幣，由青島西海岸新區(qū)人民政府與北京海林投資股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立，由北京海林投資股份有限公司負(fù)責(zé)管理，基金重點投資于光電與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，以智能制造及高端裝備產(chǎn)業(yè)上下游裝備及材料企業(yè)為主要投資方向，通過并購國際先進半導(dǎo)體與光電產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)，實現(xiàn)國產(chǎn)化落地。

出清“偽私募”，私募股權(quán)基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展

2019年10月17日，證監(jiān)會主持召開私募股權(quán)和創(chuàng)投基金座談會，會議指出，為推動私募股權(quán)基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，證監(jiān)會正在推動出臺私募基金條例，抓緊修訂私募基金監(jiān)管辦法，推動私募股權(quán)基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。其次，對于“偽私募”問題，會議上強調(diào)了“四個堅持”和“四個聚焦”，致力于把握私募基金姓“私”的總體要求，逐步出清“偽私募”。

會議強調(diào)私募股權(quán)基金行業(yè)要做到“四個堅持”。一是堅持行業(yè)定位，逐步出清“偽私募”；二是堅持刀刃向內(nèi)，切實改進登記備案工作；三是堅持差異監(jiān)管，提升監(jiān)管的精準(zhǔn)度；四是堅持發(fā)揮合力，支持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。遵循私募股權(quán)基金發(fā)展規(guī)律，補短板，強監(jiān)管，守底線，促發(fā)展。

會議要求私募股權(quán)基金行業(yè)要做到 “四個聚焦”。一要聚焦服務(wù)實體，提高支持科技創(chuàng)新能力；二要聚焦投資主業(yè)，提升專業(yè)化水平；三要聚焦風(fēng)險防控，堅守合規(guī)經(jīng)營底線；四要聚焦守信履約，培育積極健康的行業(yè)。

我國私募股權(quán)基金行業(yè)經(jīng)過30年來的發(fā)展，取得了顯著成績，基金數(shù)量和規(guī)模均躍居世界前列。此次指出的四個堅持”和“四個聚焦”將會推動私募股權(quán)基金行業(yè)持續(xù)健康，有效遏制行業(yè)亂象。居民日益增長的財富管理需求將帶來豐富的資金供給，各類機構(gòu)投資者的更多參與也將提供更加廣泛多元的資金來源，這意味著當(dāng)前私募股權(quán)基金行業(yè)正面臨難得的發(fā)展機遇。證監(jiān)會將積極推動出臺私募基金條例，抓緊修訂私募基金監(jiān)管辦法，推動私募股權(quán)基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，出清“偽私募”，大力發(fā)展股權(quán)投資基金、為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入新動能。

來源：清科研究中心 張薈

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