創業進化論之貸款篇：企業向銀行貸款所考察的5大板塊和14小項

中律投（北京）管理顧問有限公司 2019-11-20 17:48 搶發第一評

在現金為王的今天，很多中小企業，尤其是創業公司都面臨著現金短缺的情況。而銀行貸款，則是很多企業都會考慮的渠道之一。但是，因為種種問題，這些公司從銀行拿到貸款的比例則是非常之低。不過還是有一些優質的企業從銀行拿到了貸款。

我們今天就來看一下，在向銀行貸款的時候，銀行都會考察企業的哪些內容。

第一個版塊：財務結構

1、凈資產與年末貸款余額比率必須大于100%（房地產企業可大于80%）；凈資產與年末貸款余額比率=年末貸款余額/凈資產*100%，凈資產與年末貸款余額比率也稱凈資產負債率；

2、資產負債率必須小于70%，最好低于55%；資產負債率=負債總額/資產總額X100%；

第二個版塊：償債能力

3、流動比率在150%~200%較好；流動比率=流動資產額/流動負債*100%；

4、速動比率在100%左右較好，對中小企業適當放寬，也應大于80%；速動比率=速動資產額/流動負債*100%；速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據=流動資產—存貨—預付賬款—一年內到期的非流動資產—其它流動資產；

5、擔保比例小于0.5為好；

6、現金比率大于30%。現金比率=（現金+現金等價物）/流動負債；

第三個版塊：現金流量

7、企業經營活動產生的凈現金流應為正值，其銷售收入現金回籠應在85~95%以上；

8、企業在經營活動中支付采購商品，勞務的現金支付率應在85~95%以上；

第四個版塊：經營能力

9、主營業務收入增長率不小于8%，說明該企業的主業正處于成長期，如果該比率低于5%，說明該產品將進入生命末期了。主營業務收入增長率=（本期主營業務收入-上期主營業務收入）/上期主營業務收入*100%；

10、應收賬款周轉速度應大于六次。一般講企業應收賬款周轉速度越高，企業應收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。應收賬款周轉速度（應收賬款周轉次數）=營業收入/平均應收賬款余額=營業收入/（應收賬款年初余額+應收賬款年末初余額）/2=營業收入*2/（應收賬款年初余額+應收賬款年末初余額）；

11、存貨周轉速度中小企業應大于五次。存貨周轉速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強。存貨周轉速度（次數）=營業成本/平均存貨余額，其中存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）÷2。

第五個版塊：經營效益

12、營業利潤率應大于8%，當然指標值越大，表明企業綜合獲利能力越強。營業利潤率=營業利潤/營業收入(商品銷售額)×100% =(銷售收入-銷貨成本-管理費-銷售費)/銷售收入×100%；

13、凈資產收益率中小企業應大于 5%。一般情況下，該指標值越高說明投資帶來的回報越高，股東們收益水平也就越高。凈資產收益率=總資產凈利率×權益乘數=營業凈利率×總資產周轉率×權益乘數；其中營業凈利率=凈利潤÷營業收入；總資產周轉率（次）=營業收入÷平均資產總額；權益乘數=資產總額÷所有者權益總額=1÷（1-資產負債率）；

14、利息保障倍數應大于400% 利息保障倍數=息稅前利潤 / 利息費用=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）。

可以看出，這些房貸標準還是相當嚴格的。不過，已經挺過發展初期的創業公司，還是可以考慮一下這個渠道。預祝各家創業公司能夠順利從銀行拿到貸款哦！