他們低調(diào)而又神秘，他們敢于為創(chuàng)業(yè)者買單，他們是創(chuàng)業(yè)公司的第一位支持者，他們是資本寒冬里的一把火，當(dāng)你需要融資的時(shí)候，他們就是真正的“天使”。新芽NewSeed本期為大家隆重介紹十家頂級(jí)天使投資機(jī)構(gòu)，剛剛出爐的“清科集團(tuán)2015年度中國股權(quán)投資年度排名榜單”里，他們位列天使榜前十位。有了他們的支持，創(chuàng)業(yè)者，你還擔(dān)心融資難嗎。

真格基金

明星項(xiàng)目：聚美優(yōu)品、蘭亭集勢(shì)、世紀(jì)佳緣、蜜芽、大姨嗎、小紅書

2011年成立至今的真格基金，4年時(shí)間投資近300家創(chuàng)業(yè)公司，其中出了諸如小紅書、找鋼網(wǎng)、蜜芽、美菜網(wǎng)、羅計(jì)物流、51Talk、億航、大姨嗎、nice、一起作業(yè)等一系列明星案例。作為著名天使和真格基金創(chuàng)始人，徐小平投資的聚美優(yōu)品、蘭亭集勢(shì)、世紀(jì)佳緣都已經(jīng)在美國上市，其中，于2013年登陸納斯達(dá)克的蘭亭集勢(shì)，讓他獲得100多倍賬面回報(bào)；而聚美優(yōu)品更是帶來超過千倍的回報(bào)。

投資重賽手、輕賽道是真格基金的一貫做法，“魅力、經(jīng)歷和學(xué)習(xí)力是我們挑選創(chuàng)業(yè)者的指標(biāo)”，真格基金CEO方愛之在接受新芽采訪時(shí)表示?？缇畴娚獭靶〖t書”CEO毛文超、中文語音識(shí)別手表“出門問問”CEO李志飛……都是真格基金先看人再投的創(chuàng)業(yè)公司。

真格基金最傳奇的地方莫過于徐小平和王強(qiáng)兩位創(chuàng)始人的經(jīng)歷和背景。他們與俞敏洪曾共同被稱作是新東方的“三駕馬車”。徐小平2006年開始投入天使投資行業(yè)，在業(yè)內(nèi)以“感性”著稱；王強(qiáng)追隨徐小平共同成立真格基金，王強(qiáng)是“書迷”，喜歡看書、收藏書，可能正是因?yàn)槲娜讼察o，相比較于徐小平的高調(diào)投資，王強(qiáng)更愿意做徐小平背后的“男人”，同時(shí)他擔(dān)任真格基金企業(yè)靈魂研究院院長，從哲學(xué)人文角度與創(chuàng)業(yè)者一同探討企業(yè)真正的使命與意義。

創(chuàng)新工場(chǎng)

明星項(xiàng)目：美圖、知乎、暴走漫畫、小魚在家、豌豆莢

今天層出不窮的“投資+孵化”模式在中國的鼻祖便是李開復(fù)于2009年創(chuàng)辦的創(chuàng)新工場(chǎng).創(chuàng)新工場(chǎng)的基金來自全球頂尖的投資者，由美元基金和人民幣基金構(gòu)成。成立至今，創(chuàng)新工場(chǎng)共管理著超過60億人民幣的基金總額。

今年9月份，創(chuàng)新工場(chǎng)在其成立6周年慶典之際曬出“成績單”——“200+個(gè)項(xiàng)目，總投資額接近4億美金，幫助項(xiàng)目公司在過去12個(gè)月里融資達(dá)到6.6億美元，已經(jīng)有12個(gè)項(xiàng)目成功退出。投資公司中估值過億美金的項(xiàng)目超過25個(gè)，最高估值的項(xiàng)目是美圖，2014年估值已經(jīng)超過20億美金?！?/p>

創(chuàng)新工場(chǎng)的投資方向立足于信息產(chǎn)業(yè)最熱門的互聯(lián)網(wǎng)+領(lǐng)域：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，數(shù)字娛樂、互聯(lián)網(wǎng)汽車、O2O和共享經(jīng)濟(jì)、在線教育、智能硬件、智能商務(wù)、云計(jì)算、電子商務(wù)等等領(lǐng)域；知乎、美圖秀秀、人人美劇、豌豆莢、有妖氣等都接受過創(chuàng)新工場(chǎng)的投資。除了投資，“投后”也是創(chuàng)新工場(chǎng)的主打模塊。

2015年，對(duì)于創(chuàng)新工場(chǎng)而言，最大的收獲可能在于李開復(fù)的回歸，李開復(fù)2014年因身患淋巴癌不得不離開創(chuàng)新工場(chǎng)，告別17個(gè)月后重歸。患病期間，李開復(fù)對(duì)于生死重新進(jìn)行思考，網(wǎng)上流傳甚廣的“死亡學(xué)分”便出自于他。

險(xiǎn)峰華興

明星項(xiàng)目：聚美優(yōu)品、美樂樂、美柚、找鋼網(wǎng)

險(xiǎn)峰華興，K2VC，創(chuàng)始于2010年，由華興資本創(chuàng)始人包凡和陳科屹聯(lián)合創(chuàng)立，是專注于網(wǎng)絡(luò)科技、新媒體和無限領(lǐng)域的天使基金。作為系統(tǒng)化運(yùn)作的機(jī)構(gòu)天使，K2VC通過高效直接的決策、柔和長遠(yuǎn)的投資條款以及持續(xù)有力的投后支持特別是招聘及市場(chǎng)服務(wù)，幫助創(chuàng)業(yè)者成長并帶領(lǐng)企業(yè)高速發(fā)展。K2VC目前已投資了聚美優(yōu)品、美樂樂、找鋼網(wǎng)、分期樂、美柚、團(tuán)車網(wǎng)、有緣網(wǎng)、辣媽幫、蜜芽寶貝、墨跡天氣等過百家創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

陳科屹認(rèn)為，VC經(jīng)常都在比拼市場(chǎng)回報(bào)率，沒有太多人比拼究竟誰對(duì)創(chuàng)業(yè)者的服務(wù)做得更好。但實(shí)際上，錢只是投資的必要條件，只有服務(wù)才能構(gòu)建差異化優(yōu)勢(shì)，給優(yōu)秀項(xiàng)目和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)提供真正的支持。

聯(lián)想之星

明星項(xiàng)目：樂逗游戲、住百家、思必馳、Face++

聯(lián)想之星是聯(lián)想控股旗下的早期投資機(jī)構(gòu)，于2008年由柳傳志先生倡導(dǎo)成立，創(chuàng)立初衷是為促進(jìn)中國的科技成果產(chǎn)業(yè)化而成立的早期創(chuàng)業(yè)孵化機(jī)構(gòu)，2009年開始面向社會(huì)招生，2010年開始正式開始早期天使投資業(yè)務(wù)。

聯(lián)想之星聚焦TMT、醫(yī)療健康兩大方向，重點(diǎn)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)+(互聯(lián)網(wǎng)改造傳統(tǒng)行業(yè))、O2O、智能技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等領(lǐng)域。

8年來，聯(lián)想之星CEO特訓(xùn)班共培養(yǎng)了700余位中國成長型創(chuàng)業(yè)者，并形成了“聯(lián)想之星星友會(huì)”一個(gè)極具特色和活力的優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者圈子。

聯(lián)想之星致力于成為“創(chuàng)業(yè)者身邊的”超級(jí)天使，至今已投資了110余家公司。其中樂逗游戲(NASDAQ:DSKY)于2014年8月在納斯達(dá)克上市，3年10月收獲近100倍回報(bào)。2011年投資的Face++，成為世界人臉識(shí)別和深度學(xué)習(xí)領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，估值近20億美金。投資組合還包括：思必馳、15分、知果果、有壹手、云丁、AbleCloud、住百家、作業(yè)盒子、初煉、樂駕等。

隆領(lǐng)投資

明星項(xiàng)目：欣欣旅游、易名中國、冷笑話精選

成立于2012年底的隆領(lǐng)投資收獲頗佳，所投項(xiàng)目包括飛博共創(chuàng)、易名中國、欣欣旅游、PBA等，這其中，包括飛博共創(chuàng)(就是冷笑話精選)、良晉電商、鑫點(diǎn)擊網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)掛牌新三板，美易在線(PBA)、明致鴻豐、易名中國等也即將登陸新三板。

隆領(lǐng)在10月份公布其公開轉(zhuǎn)讓說明書，有媒體根據(jù)其掛牌新三板公開的轉(zhuǎn)讓說明書發(fā)現(xiàn)，“截至2015年8月31日，隆領(lǐng)投資累計(jì)投資項(xiàng)目共46 個(gè)，其中4 個(gè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)完全退出，42個(gè)項(xiàng)目處于在投狀態(tài)(其中4 個(gè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)部分退出)?！?/p>

創(chuàng)始人蔡文勝更有“站長教父”之名，他起步于個(gè)人站長、以草根閩商為特性，從“域名投資大王”走向創(chuàng)業(yè)者，后又轉(zhuǎn)型為天使投資人。移動(dòng)端民生服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，人工智能、機(jī)器人，是蔡文勝認(rèn)準(zhǔn)的三個(gè)方向。

除去這些賽道布局，對(duì)于賽手，由于蔡文勝個(gè)人的成長經(jīng)歷，他對(duì)“草根”創(chuàng)業(yè)有特殊感情，并且常常自黑高中沒畢業(yè)、不懂技術(shù)，“我更加看重用戶規(guī)模，我認(rèn)為有用戶一定會(huì)有價(jià)值。我一直是這個(gè)觀點(diǎn)。從創(chuàng)始人來說，我不看重他的學(xué)歷，也不看重他有沒有大公司的經(jīng)歷，我甚至更偏愛草根一點(diǎn)。”

洪泰基金

明星項(xiàng)目：蹤視通、大V店、人人湘

2014年，兩個(gè)男人的命運(yùn)被捆綁在一起：俞敏洪與盛希泰，并且各自取名字最后一個(gè)字，組成一家名曰“洪泰”的天使機(jī)構(gòu)。

聽起來就甚為霸氣和任性的賽道布局，充斥著兩個(gè)大男人想要“顛覆”的“小九九”。除了賽道布局，對(duì)于天使投資的思維方面，盛希泰也頗有心得，并將其歸納為“用PE的思維做天使”，因?yàn)镻E離IPO更加接近，用PE思維能夠看得更加長遠(yuǎn)。

洪泰基金從創(chuàng)新空間、智能硬件等孵化器到種子、天使、A輪、美元、新三板等多只基金等系列產(chǎn)品布局，同時(shí)與高校等各大機(jī)構(gòu)合作，致力于打造中國創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的“洪泰幫”。到2015年底，洪泰基金管理基金規(guī)模將超過20億元。

遵從大麻煩=大機(jī)會(huì)的投資邏輯，洪泰基金聚焦在新消費(fèi)、新醫(yī)療、新金融等領(lǐng)域，截至2015年11月，已累計(jì)投資60余個(gè)項(xiàng)目，其中在消費(fèi)領(lǐng)域布局尤重，投資了大v店、宜生到家、人人湘、小仙燉燕窩、易點(diǎn)租、107間、小黑裙等項(xiàng)目；在新健康領(lǐng)域，投資了e陪診、悅糖、宜生到家等項(xiàng)目；在新金融領(lǐng)域投資了優(yōu)優(yōu)寶和小牛分期；洪泰還在科技和教育領(lǐng)域有所布局，如來自硅谷的蹤視通、專注k12教育的好家長等。

英諾天使

明星項(xiàng)目：PingWest、禮物說、夢(mèng)想加

英諾天使創(chuàng)建于2013年，總部位于北京，主要投資領(lǐng)域有移動(dòng)游戲、移動(dòng)教育、O2O、互聯(lián)網(wǎng)金融。創(chuàng)始人李竹，曾為悠視網(wǎng)創(chuàng)始人及董事長。投資項(xiàng)目有夢(mèng)想加、洗衣邦、戀愛說、趣皮士、目的地旅行網(wǎng)、調(diào)果師、人人湘、約拍啦、心跳。

從數(shù)千萬元的啟動(dòng)資金到而今的十幾億資金，從失敗到投資了游族網(wǎng)絡(luò)、美團(tuán)、悠易互通獲益，從憑直覺投資到自我生成投資原則。與最開始做投資時(shí)只看商業(yè)模式不同，李竹現(xiàn)在更看重的是團(tuán)隊(duì)，靠譜、學(xué)習(xí)和自省能力、團(tuán)隊(duì)和找人能力，是他最看重的三個(gè)因素。好項(xiàng)目三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)則是：誰是用戶和剛性需求、獨(dú)特發(fā)現(xiàn)或細(xì)分領(lǐng)域第一、與其更好不如不同。

英諾天使基金內(nèi)部還有個(gè)“不投軍規(guī)”，比如“有家室喜歡泡妞”、“沉迷德州撲克及高爾夫”、“無契約精神”等。在李竹看來，英諾天使基金是他的第三次創(chuàng)業(yè)，這次創(chuàng)業(yè)不僅僅投資，更重要的是搭建一個(gè)完善的天使投資生態(tài)圈。在過去兩年時(shí)間里，李竹和團(tuán)隊(duì)在不遺余力的建立天使投資人圈，比如建立天使合投平臺(tái)、只對(duì)天使投資人開放的天使茶館。

阿米巴資本

明星項(xiàng)目：快的、挖財(cái)、蘑菇街

阿米巴資本成立于2011年，由李治國、王東暉以及趙鴻創(chuàng)辦。這三個(gè)創(chuàng)始人的背景都來自于行業(yè)：王東暉(原金山軟件執(zhí)行董事兼CFO)、趙鴻(原阿里巴巴集團(tuán)副總裁兼融資及財(cái)資管理部董事總經(jīng)理)以及李治國。

三位創(chuàng)始人都是行業(yè)背景，加之阿米巴資本的GP、LP也都來自于行業(yè)，因此也被稱為是“行業(yè)基金”，關(guān)注的領(lǐng)域主要是電商、大數(shù)據(jù)、企業(yè)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融和廣告技術(shù)五個(gè)方向。阿米巴資本是快的打車、蘑菇街的天使投資方；同時(shí)，阿米巴資本也是“孩子學(xué)啥”的A輪投資方，后來被大眾點(diǎn)評(píng)收購，因此，阿米巴也成為了“新美大”的股東。

九合創(chuàng)投

明星項(xiàng)目：36kr、下廚房、91金融

“九合諸侯一匡天下”是九合創(chuàng)投名字中“九合”二字的出處。寓意能聚集更多的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，幫助更多的創(chuàng)業(yè)者。截止目前，九合已經(jīng)投資36Kr、下廚房、91金融、黃油相機(jī)、藍(lán)犀牛、極客學(xué)院、星空琴行等。

王嘯是“百度七劍客”之一，“我在百度工作近11年，事業(yè)生涯從程序員開發(fā)開始，到技術(shù)管理，到產(chǎn)品管理，到事業(yè)部總經(jīng)理，最后到無線事業(yè)部的組織人”，完整的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)讓他看到了一個(gè)產(chǎn)品從技術(shù)端、產(chǎn)品端、市場(chǎng)端到銷售端的全流程，“這些經(jīng)歷對(duì)于我做天使投資有很大的幫助，沒有這些經(jīng)歷，我做不了天使投資?！?/p>

“趨勢(shì)+團(tuán)隊(duì)+數(shù)據(jù)”是王嘯看項(xiàng)目的模型?，F(xiàn)今的創(chuàng)業(yè)趨勢(shì)是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，PC端的項(xiàng)目機(jī)會(huì)就會(huì)少很多；團(tuán)隊(duì)，是幾乎所有天使投資人都看重的因素，人本身是否具備領(lǐng)導(dǎo)能力是創(chuàng)業(yè)成功與否關(guān)鍵；用戶累計(jì)、用戶質(zhì)量是創(chuàng)業(yè)數(shù)據(jù)的重要因素?！胺掀渲?個(gè)因素的項(xiàng)目就是比較好的項(xiàng)目，同時(shí)滿足這三個(gè)因素的項(xiàng)目，成功率就非常高?！?/p>

梅花天使

明星項(xiàng)目：大掌門、唱吧、趣分期、Fill耳機(jī)、小牛電動(dòng)車

“投資帳面回報(bào)超過5倍，其中，手機(jī)游戲《大掌門》的開發(fā)商玩蟹科技以17.39億元的高價(jià)被掌趣科技收購，梅花天使創(chuàng)投所投的項(xiàng)目中，約有80%在半年之內(nèi)拿到了A輪融資?！边@是梅花天使創(chuàng)始人吳世春在2015年上半年接受采訪時(shí)所說的一組成績單。

在吳世春的帶領(lǐng)之下，梅花天使的投資法則是“唯快不破”——幾分鐘內(nèi)迅速判斷是否投資。天使投資看人已經(jīng)是圈子里不成文的“潛規(guī)則”，除了創(chuàng)始人自己之外，吳世春也特別注重團(tuán)隊(duì)，所以對(duì)于2015年天使投資估值上漲，他也認(rèn)為這是一種“價(jià)值回歸”，“幾年前，一個(gè)創(chuàng)業(yè)者，加上一個(gè)Idea，要價(jià)80萬元天使投資；而今，大量的媒體、FA及政府支持下的大量孵化器的出現(xiàn)，隨之提高創(chuàng)業(yè)者組建團(tuán)隊(duì)的便捷性，因此，同一個(gè)創(chuàng)業(yè)者、同一個(gè)人，可以要價(jià)300萬，因?yàn)楸绕鹪榷嗔藗€(gè)‘團(tuán)隊(duì)’”。

吳世春是一位連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，共進(jìn)行過5次創(chuàng)業(yè)，這幾次的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷讓吳世春對(duì)創(chuàng)業(yè)者可能面對(duì)的境遇乃至什么樣的產(chǎn)品更能吸引人有深度把握，總體而言，“消費(fèi)升級(jí)”是他尤為關(guān)注的方向，對(duì)于O2O模式的創(chuàng)業(yè)，即便人人都喊即將“壽終正寢”，吳世春仍然覺得“O2O下半場(chǎng)即將開始”。

觀其所投創(chuàng)業(yè)公司，有80%在半年之內(nèi)拿到了A輪融資，其中，唱吧、蜜芽寶貝和趣分期都獲得了D輪融資，除了“快”之外，投資“第六感準(zhǔn)確”也是他的投資特點(diǎn)。