【編者按】在產業科技快速迭代和行業周期性變革的大背景下，金融與汽車產業的共生、協同關系越來越緊密。產業聯動、創新融合，將成為帶動汽車新消費新力量。2019年11月29日，第九屆陸家嘴產業金融論壇暨GIIS2019第三屆汽車新消費峰會將在上海舉辦，億歐汽車將攜手產業金融及汽車產業鏈上下游，共話行業發展前景，守望2020。

嘉賓及議程：https://www.iyiou.com/a/qcxxf_shanghai_2019/；

作者丨李昂

編輯丨張嫣

汽車金融現已進入萬億元級別時代。

9月26日，天津長城濱銀汽車金融有限公司，在長城金融戰略暨新品牌發布會上，發布了長城金融的發展戰略，并亮相了全新的金融品牌——哇哦金融。

發力多品牌業務，深耕汽車金融，已成為汽車公司新的業務增長引擎。

車市低迷

中國汽車工業協會數據顯示，2018年全國汽車累計產銷量分別完成2780.9萬輛和2808.1萬輛，同比下降4.2%和2.8%，汽車行業銷量出現了28年來首次負增長。汽車行業產銷的整體低迷，也影響到上市汽車公司的數據表現。

以長安汽車為例，其2018年度年報顯示，長安汽車2018年全年凈利潤僅為7.2億元，而2017年的凈利潤為72.1億元，整整是2018年的10倍之多。同樣出現凈利潤下滑的還有比亞迪，雖然下滑速度不及長安汽車，但是也失去了近一倍的利潤，據其年報數據，2018年凈利潤為27.8億元，而上一年度為40.66億元。

在汽車傳統銷售制造業務持續低迷的外部環境下，汽車金融領域逐漸成為了眾多車企想要搶占一塊“蛋糕”。

羅蘭貝格最新發布的《2018汽車金融報告》顯示，我國新車金融快速發展，汽車金融滲透率從五年前的13%提升到了目前接近40%，在2020年預計將超過50%。

根據《中國汽車工業年鑒》數據顯示，汽車金融從2016年起已經達到萬億的市場規模，在2017年達到1.2萬億元，增長率為20%，2010年至2017年復合增長率為26%。

從未來的發展趨勢來看，隨著汽車行業的消費升級和產品轉型，并依托于國內消費習慣變革、信用體系完善等以下若干環境因素，汽車金融行業的發展前景將更加廣闊。

自2004年《汽車金融公司管理辦法》頒布至今，國內已獲批設立的汽車金融公司共25家，這些汽車金融公司普遍依靠一家汽車廠商主要出資成立，其中15家涉及外資參股甚至全資控股，6家汽車金融公司有國內銀行參股。

雖然3年多來銀保監會并未批準成立新的汽車金融公司，但車企對汽車金融公司依舊頻頻增資，也反映出汽車金融領域的熱度不減。

金融增溫

2019年1月，眾泰汽車宣布擬出資12億元攜手江南農商銀行成立汽車金融公司，其中眾泰汽車以自有資金投資12億元，出資比例80%；江南農商行出資3億元，出資比例20%，如果眾泰汽車金融如果獲批成立，將成為江蘇省首家汽車金融公司，中國的第26家獲批成立的金融公司。

根據公開資料顯示，2017年共有9家汽車金融公司披露或完成增資計劃。其中8家公司已完成注冊資本變更，注冊資本合計增加108.48億元，增幅逾81%。2018年以來共有5家汽車金融公司完成增資，5家公司合計增加注冊資本36億元，增幅約58%。

說起汽車金融，就不得不說我國汽車金融的“首秀”——上汽通用汽車金融有限責任公司（下稱“上汽通用汽車金融”）。

10月14日，上汽通用汽車金融注冊資本已獲準由35億元增至65億元，這也使得其注冊資本規模從行業第十升至第五，僅次于寶馬汽車金融(中國)、大眾汽車金融(中國)、東風日產汽車金融、梅賽德斯-奔馳汽車金融。

成立于2004年的上汽通用汽車金融，是我國成立的第一家持牌汽車金融公司，分別由上汽集團財務有限公司、GMAC UK PLC（通用汽車全資子公司）和上海通用汽車有限公司三方出資 組建的合資企業。

上汽集團2018年年報顯示，2018年集團營業總收入為9021.9億元，其中金融業務營收為145.7億元，其中金融業務收入占總收入的1.6%。

對于金融業務的快速增長，上汽集團在年報中表示，在金融服務方面，公司汽車金融等傳統優勢業務繼續保持較快增長，好車e貸、神速貸等線上平臺的業務量也實現了快速攀升。

今年（2019年）上半年上汽通用汽車金融累計投放零售合同50.3萬單，同比增長約13%，公司零售貸款滲透率接近50%，批發業務滲透率保持80%以上水平。

不止是上汽集團，我國傳統主機廠布局汽車金融領域已經不再稀有，不完全統計顯示，A股上市公司當中，涉足汽車金融的企業有上汽集團（600104）、一汽集團、廣汽集團（601238）、三一重工（600031）、長安汽車（000625）、長城汽車（601633）、東風汽車（600006）以及比亞迪（002594）。

長城汽車董事長魏建軍在2018年年報致辭中表示，隨著消費者的消費習慣變化，更多消費者使用汽車金融進行購車，促進長城汽車金融業務持續增長。2018 年度公司發放貸款規模達到177.85 億元，實現金融業務收入14.3億元，但是占據集團總營業收入也僅為1.4%。

從金融業務收入情況來看，長安汽車金融業務收入占總營業收入比例較高，占比僅為3.2%，從當前數據來看，雖然眾多車企加碼汽車金融，其業務收入仍非主要收入來源。

新玩家加入

在汽車金融業務中，除了傳統意義上的消費貸款業務，還有受資本追捧的汽車融資租賃業務，目前國內汽車金融市場的主要參與者可大致分為四類：銀行等金融機構、獨立第三方汽車金融公司、汽車經銷商和整車廠商。

整車廠商在汽車融資租賃方面有一定的優勢。首先，整車廠商擁有大量的銷售渠道，在車源和采購價格上有著天然優勢，可以降低新車使用和購買的門檻；其次，通過融資租賃，整車廠商也解決了二手車置換的車源問題，能夠進一步挖掘了包括二手車市場業務在內的其他業務，實現業務的擴張。

銀行的優勢在于汽車信貸業務，由于其手上握有充沛的資金，而第三方去汽車金融公司手里有大量的用戶信息，可以在向客戶推銷產品的基礎上一起打包其他金融服務。

隨著互聯網的發展，互聯網汽車金融公司正在崛起，融入大數據供應鏈，可以針對更加年輕化的客戶群體，為客戶提供高效的服務質量，還可以提供有彈性且個性化的定制購車方案。

2018年以來，車市寒冬加劇，加之汽車金融的利好政策不斷加持，引來更多“新玩家”布局汽車金融領域，但是業內統計數據顯示，截至目前，國內汽車金融的滲透率相對于美國的86%來說還太低，領域內難題依舊突出。

花生好車聯合創始人陳鵬云稱：“征信體系不完善，金融渠道不夠下沉，消費者對于金融產品的理解能力低是目前最為突出的難題，此外辦理金融抵押手續各項制度流程十分繁瑣，也是阻礙汽車金融發展的‘絆腳石’”。

未來，我國汽車金融市場雖然前景明朗，但是對于領域內的眾多玩家來說還有很大的挑戰，行業內還未出現獨角獸，汽車金融仍是一片“藍?！?。

編輯：張嫣

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