文｜美股研究社

谷歌或將于本周推出Google Play Pass游戲訂閱服務，定價為每月4.99美元。訂閱該服務后，用戶可以訪問多達350款游戲和應用程序。

此舉被外界解讀為對標蘋果前不久推出的游戲訂閱服務Apple Arcade，兩者價格相同，但就游戲數量而言，很明顯谷歌更多，但蘋果也有諸多獨有應用。隨著谷歌訂閱服務的上線，兩者在游戲，流媒體等方面的競爭還將加劇。

但值得注意的是，流媒體行業參與者眾多。兩者的競爭壓力不小，微軟，索尼等公司早已經開始布局游戲行業，他們擁有豐富的游戲開發經驗，海量的版權，忠實的用戶，谷歌和蘋果想要從他們手中爭奪市場并不容易。而且谷歌和蘋果的訂閱服務尚處于初期，想要開發用戶，吸引游戲制造商并不容易，特別是與游戲制造商的收入分成值得我們持續關注。

不過，隨著云游戲的發展，谷歌或許能發揮出積累的優勢。但其他廠商也在發展云游戲，谷歌想要一枝獨秀依然十分困難，但面對蘋果時優勢將會增大。而且隨著會員制服務的興起，用戶習慣的養成，游戲訂閱服務市場將會逐漸擴大，兩者的營收都可能將會上漲，至于誰能奪取頭籌仍未可知。美股研究社將持續關注事件的后續發展。

谷歌蘋果針鋒相對，競爭范圍擴大到整個流媒體

從這次谷歌針對蘋果推出游戲訂閱服務中，我們可以看到兩者的矛盾正在加劇。其實不只是游戲，在TV，新聞等方面兩者的競爭也在加劇。蘋果逐漸從硬件生產公司轉向軟件服務公司，看上去似乎難以與谷歌競爭，但蘋果在硬件設備上的經驗已經為他構建了堅固的護城河。

（1）游戲內容各有優勢，付費服務和生態系統蘋果更勝一籌

谷歌和蘋果在游戲，應用領域各有優勢。在內容上，蘋果秋季發布會上，Apple Arcade獲得了諸多游戲大廠的支持，引入了超過100款高質量游戲。與諸多廠商達成合作，拿到了很多游戲的移動端獨占權。而谷歌訂閱服務中則包含350款游戲和應用，如《紀念碑谷2》、《星露谷物語》、《地獄邊境》等爆款游戲。雙方在游戲質量上差距不大，但在數量上，谷歌似乎占據優勢。

但在付費服務上，蘋果似乎略勝一籌。由于蘋果系統的封閉性，用戶的付費習慣較好，而谷歌的安卓用戶付費意識較差，這可能將影響兩者的較量。在生態系統上，蘋果也有一定的優勢。蘋果自身有手機，平板，電腦等終端，而谷歌缺乏蘋果那樣的生態圈。不過近年來蘋果銷量有所下滑，而安卓端手機總體銷量較為穩定，這或許有利于谷歌推行服務，而且安卓用戶總體來看比蘋果更多。

（2）流媒體領域全方面針對，兩者競爭越發激烈

隨著游戲訂閱服務的推出，兩者的競爭范圍已經覆蓋了整個流媒體領域。在音樂方面，有Apple Music與Google Play Music All-Access。在流媒體上，有Apple News+與谷歌流媒體服務，而且谷歌與英國媒體Archant宣布推出一個為期三年的合作項目Project Neon，致力于促進本地新聞的數字化可持續發展。在視頻上，有谷歌的YouTube TV與蘋果的Apple TV+。

總體來看兩者實力相當，差距不大。谷歌一直以來就非常在意流媒體的發展，在游戲，視頻上都有布局。而蘋果過去雖然注重硬件產品，但在游戲，音樂，TV等方面也早有準備，甚至略有優勢。前不久蘋果 Apple Music 用戶數量突破了 6000 萬，谷歌的付費音樂服務僅有1500萬會員。而且隨著蘋果的轉型，未來或許會將軟件服務當作主要業務，屆時，兩者的競爭還會加劇。谷歌當前可能稍微領先蘋果，畢竟YouTube的用戶數在2018年就已經達到19億。但隨著蘋果流媒體的發展，兩者的差距將會縮小。

游戲訂閱服務興起競爭加劇，游戲質量和廠商仍是重大問題

在游戲訂閱服務商上，谷歌和蘋果的競爭十分激烈，但這個賽道的參與者可遠不止他們。微軟，索尼等廠商在游戲行業都有一定的優勢，若是擴大到整個流媒體領域，那么競爭者數量還將猛增。而且單就游戲領域而言，兩者除了要面對共同的競爭對手以外，還面臨著同樣的問題，游戲質量和如何留住游戲開發者。

（1）微軟，索尼等擴大游戲版圖，亞馬遜強勢進入游戲行業

微軟，索尼等傳統游戲大廠將成為谷歌和蘋果的勁敵。就微軟而言，他正在加大游戲行業的投入，據媒體報道，微軟擁有15個游戲開發工作室，明年圣誕假期將會推出與Ninja有密切聯系的Halo新版本——《Halo Infinite光環：無限》；另外，明年還將會推出Xbox One游戲機圣誕重磅新款。財報顯示，微軟今年第三季度游戲收入增長了18%，Xbox軟件和服務收入同比增長了24%。微軟在游戲行業，擁有硬件開發和游戲開發雙重優勢，而谷歌和蘋果更像是"中介"，兩者的差距由此可見。不只是微軟，索尼，任天堂等皆是如此。

除了傳統的廠商以外，亞馬遜也在試圖進入游戲行業，分一杯羹。據媒體報道，憑借云服務AWS、視頻流媒體平臺Prime Video以及游戲引擎Lumberyard搭建起了游戲生態系統。據說，到2020年也將推出自己的流媒體游戲服務。

雖然谷歌和蘋果依托手機等設備成功進入了游戲市場，并獲得了巨額收入。但是他們本身在游戲研發上實力較弱，版權大多依賴游戲開發商，一旦微軟，索尼等整合游戲開發商，限制版權，兩者的服務可能受到影響。而且他們也在試圖推出游戲流媒體服務，屆時，擁有更多游戲版權的微軟等或許將成為他們更大的競爭者。

（2）蘋果游戲質量引人擔憂，吸引游戲開發者成難題

外部的競爭壓力雖大，但內部的問題才是蘋果和谷歌面臨的重點問題。首先是游戲質量問題，蘋果秋季發布會公布的六款游戲質量不被觀眾看好。其次是游戲生產商可能并不愿意加入訂閱服務之中。

據新浪財經報道，成功的游戲開發商能把旗下單個游戲賣到 60 美元，還能在后續賣出 20 美元的 DLC，優秀的獨立作品也能賣到 20、30 美元。而訂閱服務能夠帶給游戲開發商的收入十分有限，可能導致游戲數量和質量進一步受到影響。

云游戲或成未來發展方向，會員制服務或成潮流

雖然不管是谷歌還是蘋果都面臨諸多問題，但游戲市場本身依然在快速增長。特別是云游戲市場正在不斷擴大，這對谷歌來說將是一個好消息，畢竟今年年初谷歌就已經宣布將進軍云游戲市場。另外，會員制服務正在全球范圍內推廣，用戶已經開始逐漸接受會員制服務，這或許將有利于兩者游戲訂閱服務的發展。

（1）云游戲市場規模不斷擴大，谷歌或面臨更大壓力

云游戲將給整個游戲產業帶來重大的變革。而這一變革似乎對谷歌更加有利，谷歌云游戲平臺Stadia即將在今年11月上線，谷歌最近表示Stadia創始人版在歐洲某些國家已經售罄，而蘋果在短期內似乎并沒有推出云游戲的打算。顯然在云游戲方面谷歌比蘋果更勝一籌。而且云游戲市場巨大，這或許將使得谷歌游戲訂閱超越蘋果。根據市場調查機構IHS Markit公布的最新報告，預計到2023年將達到25億美元。

不過谷歌也將面臨更大的壓力。畢竟其他游戲廠商也在開發云游戲。IHS Markit報告稱，2014年上線的索尼PlayStation Now在云游戲上處于領先地位，營收占2018年云游戲市場的36%。任天堂排在第二位。近日，更是有外媒曝光了微軟一組允許將智能手機轉換為掌上游戲機手柄的專利，這或許將有利于微軟的云游戲開發計劃。隨著越來越多的廠商進入這一賽道，谷歌也將面臨更大的壓力。

（2）游戲廠商集體推廣會員制服務，谷歌和蘋果或因此受益

隨著會員制的推廣，一方面蘋果谷歌的游戲訂閱服務市場規模將會擴大。其實不只是蘋果谷歌，其他游戲廠商都在嘗試推廣會員服務，這或許將會加大游戲會員訂閱的趨勢，培養用戶習慣，例如小米游戲會員。據悉，小米游戲超級會員推出首日獲20萬新增，會員人數持續增長，預計活躍會員用戶將在2019年第四季度突破百萬，超級會員自動續費占比超95%，歷史續費率高達80%。網易前不久也推出了游戲會員服務。

另一方面隨著游戲訂閱范圍推廣，游戲質量和數量可能將逐漸上升，屆時游戲玩家和制造商都將面臨更好的游戲環境市場。這將有利于谷歌和蘋果與更多的游戲開發商合作，擴大訂閱服務的游戲數量。

綜上所述，谷歌這次推出游戲訂閱服務針對蘋果的同時也顯示了游戲訂閱市場目前的發展情況。一方面各大廠商紛紛入局，另一方面游戲訂閱服務還處于發展早期，不管是數量還是質量都有待提高。對谷歌和蘋果來說，既是機遇也是挑戰，當前游戲訂閱服務方興未艾，兩者或許能憑借此項服務提前占據市場。美股研究社將持續關注后續發展。

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