經過20年探索，中國私募股權投資市場已逐步進入健康、有序發展的新階段。伴隨國內經濟體制改革不斷深化，多層次資本市場體系進一步完善，金融監管政策釋放溫和信號，股權投資行業發展的大勢依然強勁，變革創新的步伐繼續向前，目前我國私募股股權投資行業正處在“大發展、大變革、大調整”時代。2017年《政府工作報告》提出促進企業盤活存量資產，推進資產證券化，支持市場化法治化債轉股，發展多層次資本市場，加大股權融資力度。在不斷規范、完善和開放的政策環境下，以全國社保基金、上市公司、政府引導基金、市場化FOFs以及傳統金融機構等為代表的中國私募股權投資市場LP在數量和規模上實現了突飛猛進的發展，投資理念亦日趨成熟完善，在VC/PE行業的主動參與程度不斷增強，在股權投資市場扮演愈來愈重要的角色。

截至2016年，中國私募股權投資市場LP數量增至18,104家，其中披露金額的LP共計15,968家，可投中國資本量增至68,816.48億元。LP類型呈現多元化發展趨勢，本土投資者參與股權投資的積極性不斷提高。本土LP數量已由2012年的6,323家增至16,664家，占中國私募股權投資市場LP總數的九成。其中，政府引導基金、國有企業等擁有雄厚資金實力的國資LP紛紛入局，截至2016年，國有資本占本土LP可投中國VC/PE資本總量的42%，而2012年這一比例僅為16%。與此同時，上市公司、險資等機構LP的新生力量紛紛涌現。

此外，在結構調整背景下，經濟面臨下行壓力，投資市場波動較大，優質標的資產越來越少，低風險較高收益的市場化FOFs逐漸成為投資者另類資產投資組合的重要組成部分。截至2016年市場化FOFs在國內私募股權投資市場LP的占比為1.6%（機構數量占比），基金設立數量逐年穩步上升，基金平均規模自2015年以來擴大了4倍，市場化FOFs發展突出且仍有很大發展空間。由于市場化FOFs通常與很多業績優秀的VC/PE基金保持著良好的合作關系，一些資源有限的投資人選擇通過市場化FOFs參與到一般情況下較難進入的VC/PE基金當中。與私募股權基金和創業投資基金投資單支基金相比，市場化FOFs投資多支基金，進入優秀基金的機會較大，投資風險相對較低，并且預期投資回報通常高于市場平均回報。

此外，在供給側改革、國企改革穩步推進的背景下，上市公司作為LP參與股權投資的積極性越來越高。越來越多的上市公司通過投資與自身聯系緊密的產業基金或并購基金，以實現產業整合、引進先進技術等目的。同時，股權投資基金已逐漸成為保險資金資產配置中不可越少的一個標的，且其在保險資金投資組合中的占比正在不斷上升。保險資金以其雄厚的資金背景，追求長期穩定回報的特征在中國股權投資市場中備受廣大GP青睞。

中國私募股權投市場LP競爭格局在此背景下也正發生變化，資金雄厚的背景下LP之間的競爭日益激烈。作為中國私募股權投市場不可或缺的一份子，哪些LP能夠始終保持較高的活躍度？面對“資產荒”及經濟下行壓力，哪些LP能夠始終保持卓越的投資能力？“清科集團-2017年中國私募股權投資市場有限合伙人排名”將為您逐一揭曉。屆時，針對如何做好資產配置這一LP面臨的重要課題，由清科集團、投資界聯合主辦的“第十一屆中國基金合伙人峰會”，將力邀知名FOFs、上市公司、富有家族及個人、險資、私人銀行、財富管理機構、政府引導基金等優質LP與國內一流VC/PE機構聚集一堂，就中國LP市場趨勢、財富管理、GP募資、政府引導基金和險資等多角度暢聊。

“清科集團――中國股權投資排名”從2001年發布首屆中國創業投資排名以來，以其獨立性、公正性和客觀性受到業界的關注與認可，并作為行業機構當年的業績晴雨表，成為機構募資、投資的重要參考。“清科集團-2017年中國私募股權投資市場有限合伙人排名”與以往一樣，將評分機制公之于眾。力求為業內各類機構提供一個公平、公正、公開的排名。排名將從募資、投資、管理等各方面進行全面考察，排名體系選擇管理可投資中國的資本量、當期新增可投資本量、累計投資VC/PE基金數量及投資金額、當期新增投資VC/PE基金數量及投資金額等作為重要的參考指標，并根據實際發展狀況，對排名指標權重進行年度調整，力求最大限度地反映現階段中國政府引導基金、中國股權投資FOFs發展的實際狀況。

2017年中國私募股權投資市場有限合伙人排名詳情，請點擊http://www.pedata.cn/RANKING2017/index.html?了解詳情。

【評選流程】

注：
1、評選階段，清科研究中心研究團隊將對重點參評機構進行實地走訪，面對面與機構高管交流近期投資情況與市場觀點，實現對機構全面立體的認識。?
2、請參選機構務必于2017年6月23日前反饋調研問卷。?
預申請參與排名訪談，或有任何疑問，請聯系下方參評聯系人。

（1）綜合得分＝管理可投資中國的資本量*比例+當期新增可投資本量*比例+累計投資VC/PE基金數量*比例+累計投資金額*比例+新增投資VC/PE基金數量*比例+新增投資金額*比例+累計退出金額*比例+累計回報水平*比例?

（2）按綜合得分高低排出“2016年中國私募股權投資市場有限合伙人50強”?
（3）獎項相關評選指標說明：?
① 管理可投資中國的資本量：截止至2016年度管理可投資中國的資本量?
② 當期新增可投資本量：2016年度新增管理可投資中國的資本量?
③ 累計投資VC/PE基金數量：截止至2016年度投資VC/PE基金數量?
④ 累計投資金額：截止至2016年度投資VC/PE基金金額?
⑤ 新增投資VC/PE基金數量：2016年度新增投資VC/PE基金數量?
⑥ 當期新增投資金額：2016年度新增投資VC/PE基金金額?
⑦ 累計退出金額：截止至2016年度退出VC/PE基金金額?
⑧ 累計回報水平：截止至2016年度的回報水平，其中，包括IRR、賬面回報倍數等重要指標

【參與指南】

參加評選：?
參與“清科集團-2017年中國私募股權投資市場有限合伙人排名”，請發送機構簡介及詳細的聯系方式至：lpranking2017@zero2ipo.com.cn

排名咨詢：邢珊珊?
聯系方式： +86 10 8453 5220 ext. 6742
電子郵箱：?sandyxing@zero2ipo.com.cn

排名咨詢：房瞻?
聯系方式： +86 10 8453 5220 ext. 6740
電子郵箱：?zhanfang@zero2ipo.com.cn

排名咨詢：楊蘭?
聯系方式： +86 10 8453 5220 ext. 6614
電子郵箱：?adayang@zero2ipo.com.cn

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