P2P理財(cái)平臺(tái)近年成為資本青睞的一個(gè)細(xì)分行業(yè)，創(chuàng)業(yè)公司眾多，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，但高息產(chǎn)品平臺(tái)出事跑路、網(wǎng)貸產(chǎn)品項(xiàng)目屢屢逾期等事件也是絡(luò)繹不絕。

在民貸天下風(fēng)險(xiǎn)管理部總監(jiān)謝怡飛看來，影響一款互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品存活的關(guān)鍵，最終還是產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)附加的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品“突然死亡”主要包括4個(gè)原因。

1、準(zhǔn)入分析。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品自創(chuàng)新伊始，產(chǎn)品針對(duì)的貸款人群、逾期率預(yù)估、所需征信數(shù)據(jù)、審核資料、身份驗(yàn)證、資金流水、收入證明/生產(chǎn)訂單等等前置要素都要一一分析研究，僅依靠市場(chǎng)同類產(chǎn)品進(jìn)行簡(jiǎn)單模仿得出的產(chǎn)品，未來很難適應(yīng)對(duì)應(yīng)市場(chǎng)多變的實(shí)際情況。

當(dāng)前市場(chǎng)上的部分產(chǎn)品，開發(fā)時(shí)并未進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研工作，導(dǎo)致產(chǎn)品上市出現(xiàn)銷售不暢、吸引力不足、利率定位過高、資產(chǎn)不良率與收益難以匹配等諸多問題。

2、操作風(fēng)控。

產(chǎn)品操作流程方面的風(fēng)險(xiǎn)控制，不僅僅是指編制一份完整細(xì)致的作業(yè)說明書、操作指引，簡(jiǎn)單配置相應(yīng)人員和系統(tǒng)。

成熟的產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)包含系統(tǒng)內(nèi)嵌的操作控制、操作員違規(guī)行為監(jiān)控、作業(yè)環(huán)節(jié)組合銜接與實(shí)際操作是否符合、數(shù)據(jù)記錄與分析環(huán)節(jié)等等。

3、資金回籠監(jiān)測(cè)。

理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代以后，線上平臺(tái)撮合資產(chǎn)與資金兩端成功交易的模式受到眾多投資者，尤其是小額投資者的喜愛。

因此，在產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)控制方面，投資群體大多數(shù)是對(duì)于投資理財(cái)基本沒有什么經(jīng)驗(yàn)的，對(duì)于非金融行業(yè)的投資人士而言，對(duì)于產(chǎn)品本身都不甚了解，更是難以覺察互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)隱患，相關(guān)論壇、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、評(píng)論名人隨之名聲大噪。

綜合看來，投資者目前最關(guān)心的首先是平臺(tái)本身的信譽(yù)度和背景實(shí)力（即墊資擔(dān)保能力），其次是標(biāo)的資產(chǎn)的信息透明度（即平臺(tái)是否發(fā)布真標(biāo)），最后才是對(duì)于標(biāo)的實(shí)際資產(chǎn)質(zhì)量的考量。

而對(duì)于設(shè)計(jì)開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的平臺(tái)而言，也自然會(huì)“重資產(chǎn)、輕管理”，忽略資產(chǎn)后期的借后管理工作，尤其是資金回籠的日常監(jiān)測(cè)，往往是產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)遺漏的關(guān)鍵一環(huán)，也是容易導(dǎo)致產(chǎn)品最終失敗的原因。

4、市場(chǎng)調(diào)整機(jī)制。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)來說還是利用各類金融手段打包成理財(cái)資產(chǎn)，進(jìn)而推行線上銷售。

跟傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的固化設(shè)計(jì)的產(chǎn)品流程不一樣，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品結(jié)合了更多的金融機(jī)構(gòu)、措施手段、擔(dān)保增信中介等，形成了極度豐富的產(chǎn)品線，這類產(chǎn)品往往跟金融機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、中小企業(yè)或個(gè)人信用、擔(dān)保措施與風(fēng)險(xiǎn)覆蓋多維度緊密關(guān)聯(lián)。

因此在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)，適時(shí)引入市場(chǎng)調(diào)整機(jī)制，根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際變化情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整亦是有必要的，甚至部分產(chǎn)品在設(shè)計(jì)的同時(shí)也許就能預(yù)測(cè)到其未來幾年的壽命周期，并制定相關(guān)產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)策略。

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