將線下和線上的信用體系打通，影響的將不僅僅是顧客的消費習慣，還是整個中國商業的發展方向。

信用可以做什么？

貸款？購物？如果你還停留在這個思維，顯然已經 out 了。隨著眾多線上線下企業將消費金融植入其生態體系，信用這個聽起來不是很新鮮的詞語，正在被重新詮釋。

對于在購物中心的會員而言，信用不但可以購物，還可以打車、坐地鐵，甚至參加自己喜歡的一些品牌商家的眾籌。

消費金融發展的必然

近兩年來，監管機構先后四次鼓勵消費信貸創新，釋放消費潛力、促進消費升級。互聯網消費金融成為新的產業支柱成為許多人的共識。

不是所有人都能夠辦信用卡消費，但人人都可以參與消費金融。目前中國現有信用卡使用者只有2億多，消費信貸結構只占總的信貸20%左右，而美國則超過60%。

正是看到十萬億級的市場的潛力，國內巨頭們紛紛布局消費金融。

2014年2月，京東推出互聯網金融第一款信用支付產品——白條，緊接著天貓也推出分期業務。2015年百度推出“百度有錢”，阿里推出“阿里花唄”，騰訊推出“QQ微粒貸”，京東推出“京東白條”，平安推出“平安普惠”。

就在線上線下深度融合的時候，中國商業地產正如履薄冰。2015年底，全國主要城市商業綜合體存量面積將達到3.6億平方米，2016年以后更將突破4.3億平方米。由于普遍缺乏優質運營實力，大多數商業慘淡經營。

另一方面，國內房地產開發商的市值普遍要比物業估值要低，有的甚至還低于賬面價值。受市場因素的影響，中國房地產開發商的整體杠桿水平持續提高，但由于估值低迷，股本融資并不具吸引力，這導致了很多投資者都對商業地產行業的投資持謹慎態度。

在這種情況下，萬達和大悅城為首的企業開始全面構建自己的金融方案：這一次，線上線下、不同行業的巨頭們走到了一起，不同使用場景的疊加，給中國購物中心的發展帶來巨大的變化。

顧客用信用能做什么？

Lucy是西單大悅城的會員。最近，她在西單大悅城購物時，嘗試了一種新的支付方式。登陸支付寶的APP，就可以預支螞蟻花唄的額度先消費，在確認收貨后的下個月的10日進行還款。她還可以享受螞蟻花唄的分期功能，分3、6、12個月進行還款。

Lucy的消費還款記錄，將會進入西單大悅城的大數據中。當她積累了一定口碑之后，就可以預定座位，也可以現場買單，不用離開桌子去收銀臺，用手機阿里支付直接可以打通這個環節，既方便又快捷。如果厭倦了手動繳停車費，信用還可以支付抵扣停車費，只要在支付寶里綁定自己的車號，在出場的時候自動抬桿讓行，車費從阿里錢包里扣除，非常便捷。

鈦媒體記者獲得的數據，在2016年悅購季期間，螞蟻花唄支付共計達成12552筆（日均600筆）交易，超過1萬人次使用，產生65萬元消費。預計在一年內，實現支付總額達到1億元、銷售總量達到25萬筆、使用總人數達到17萬人。

“消費者在大悅城產生的消費數據、行為數據，都可以反過來反哺他的授信，這些數據能夠豐富對用戶評判維度，基于這些數據可以提升用戶的信用，甚至可以給用戶在大悅城專項的授信額度。”西單大悅城技術部負責人張燦告訴鈦媒體。

事實上，如今的西單大悅城平臺上鏈接著消費者、合作方、商家，涵蓋了美團大眾點評等線上企業、金融業的廣發銀行和工商銀行、服務業的機場以及通訊行業的中國移動、中國電信。

在這個平臺上，會員積分可以實現互換互兌，比如工行、廣發的積分可以用在大悅城的積分系統里面；比如和滴滴、機場、聯通、移動做聯動……如果消費者坐地鐵話，積分會回饋作為地鐵充值卡。

未來，大悅城會和阿里打通信用入住。以前，人們每次去住酒店、退房時需要辦理更多手續：要交押金、退還押金；有了信用入住，以后在大悅城的酒店直接來、直接走，免去這些不便。

如果說大悅城的消費金融目的是為了引流，那么，萬達的目的則純粹是為了金融，其對金融體系更加龐大。在今年的年會上，萬達旗下網絡金融集團首次集體亮相，萬達金融集團架構中包括飛凡、快錢、萬達網絡信貸、百年人壽、萬達征信、萬達財富、海鼎、ETCP停車、邁外迪以及XIKANG熙康。

與購物中心聯系最緊密的是萬達的飛凡卡，它是聯系客戶、商戶的一個聯絡節點，集應用、優惠、積分、匯兌、信用卡、理財等綜合功能于一身。飛凡的邏輯是，當卡達到一定量的時候，如果給用戶比銀行活期儲蓄利息高而且每天可以量化的收益，就可以吸引更多資金進來。這種資金成本相比從銀行貸款、網上發行理財產品籌集資金要便宜得多。

搭建顧客和品牌之間的金融平臺

在購物中心的商業邏輯中，顧客僅僅是購物中心的下游。要實現購物中心商業價值的最大化，還需要搭建一個顧客和品牌之間的金融平臺。這是一個將金融工具根植于租客與顧客之間，增加租客競爭力，釋放顧客消費潛能，拉升銷售業績，提高業主收益，也為品牌融資的鏈條。

比如：飛凡自主研發的云收款系統可以根據加入開放平臺的所有商家的經營情況，向有需求的中小微商家提供經營貸款，進而徹底改變信貸模式，無需抵押就可以貸款。萬達慧眼能夠實現商家對顧客的數據采集和分析，提供個性化、定制化服務。

在西單大悅城，以詳實的歷史經營數據對商戶進行信用評級(JOY-CRED系統(CRS)系統)之后，未來會核準店鋪使用眾籌資金進行短期小額貸。

“購物中心的商業品牌其實是有融資需求的，這些品牌在外部融資的成本比較高”，按照張燦的說法，商家品牌和顧客，一個是上游，一個下游，他們對雙方都做了評級以后，會得出一個分數。根據這個分數，得出一份報告：某個品牌獲得的眾籌時間長短、眾籌數額盡在其列。

顧客對某個品牌感興趣，可以通過自己在西單大悅城的儲值卡進行投資。這樣不消費時，錢可以產生收益，還可以成為自己喜歡的品牌的股東，甚至呼朋喚友一起前往。

會員既是消費者又是投資者，品牌商的發展和自己的粉絲越來越緊密黏在一起，購物中左手品牌商，右手顧客，以大數據鏈接，評判各自的信用，提升品牌商和用戶甄別風險的能力。隨著消費金融的深入和購物中心平臺的拓展，信用影響的將不僅僅是顧客的消費習慣，還是整個中國商業的發展方向。