導語：2016年9月22日，財政部和國稅總局公布了支持創業公司股權激勵的稅收優惠政策，新政策針對符合條件的非上市公司股票期權、限制性股票和股權獎勵推出優惠稅收政策，該政策對于創業公司實施員工激勵方案有積極的推進作用，那么，在這一新規下，員工期權分配和管理的新姿態應該是哪樣呢？

創業者一旦加入創業公司，除了需要面對親朋好友的各種質疑外，還需要面臨經濟拮據的境地，也許唯一的經濟安慰或者希望就是創業公司的期權了，期待公司最終有上市或被收購的一天，拿結果來駁斥別人的質疑。在這一天到來之前，無論是創業公司的創始人還是員工，都應該明白期權分配和管理的重要性。

藍馳創投合伙人、PPTV的創始人姚欣曾經說過，“經過幾年創業，不管走到哪，我的電腦里一定有四張Excel表：

• 第一張損益表，反映商業模式和盈利能力；

• 第二張現金流量表，是你能活多久的表；

• 第三張股權結構表，還有多少融資空間，反映底線和股東們的控制力在哪里；

• 最后就是員工期權池，同甘苦還有分田地，能有多少激勵，特別是長期獎勵。你的股權結構和你的員工期權池是激勵的重要手段。”

今天，我們這里討論的就是姚總所說的第四張表——員工期權的分配和管理問題。此外，為了幫助創業公司對期權進行分配和管理，簡法幫于近日推出了期權管理工具，以供創業公司使用。

員工期權分配和管理需要注意四大問題

1、期權分配方式

股權激勵的分配通常有按部門和按人頭兩種方式，如果直接按人頭計算和分配，容易出現額度控制和管理的困難，因為隨著員工的流動，公司很快就會發現股權計劃實施和管理將越來越復雜，股權激勵后續分配越來越困難，尤其是激勵對象達到幾十人的時候。而以部門和職位為基礎切分員工股權激勵，則更容易提綱挈領，更容易進行后續管理。

2、公司期權信息匯總

公司期權信息匯總就是姚總隨身攜帶在電腦里的第四張表，也就是公司員工期權明細，包括：期權分出去了多少？分給了哪些員工？分別分了多少？還剩下多少可以分給更多的員工？如果說進一步考慮，還需要包括以下內容：各位期權激勵對象手中的期權多少已經得權，即：可以隨時行使變為公司的股權有多少？還有多少需要繼續在公司服務才能到手？已經到手和未到手的期權按照公司近期估值粗算分別代表什么樣的市值？

3、向員工提供期權明細的透明方式

每年歲末或在公司完成里程碑式的融資之后，公司除了象征性地提升工資或獎金犒勞一起辛苦打拼的員工“兄弟姐妹”，是否也要跟員工溝通一下TA手中期權的數量和市場價值呢（哪怕是理論上不夠精確的紙面財富）？尤其是考慮到融資給公司注冊資本和估值帶來的變化，員工期權占有公司的股比以及期權所代表的市場價值也在不斷發生變化，我們更傾向于支持不少創業公司積極透明的做法，定期與員工一起Review工資和期權信息，在可能的情況下甚至考慮讓員工在更高工資和更多期權之間進行權衡和選擇。將員工蒙在鼓里完全不知道期權的比例和市場價值，這種做法肯定不值得提倡。

持有期權的員工離職時，公司和員工都同樣需要考慮該員工手中持有多少期權？市場價值多少？如果員工放棄期權，公司是否需要考慮在做出一些補償？至于具體補償的做法可以參考簡法幫于2016年8月2日發表的《如果員工從公司離職，TA手中的期權應怎么處理？》一文。

4、期權的溝通和后續管理

記得一家媒體采訪問到筆者，創業人群所面臨的與期權有關的突出問題是什么？我們的回答是太多創業者不太理解期權的運作機制，簡法幫2016年9月5日的《拿什么拯救你，創業公司那失落的期權？！》一文中著重分析了硅谷和國內創業公司在期權方面分別面臨的問題，其中一個重要的問題就是期權信息的透明及員工溝通問題。

譬如員工期權的兌現機制，與VC投資人要求創始人的一樣，通常都是一年的等待期和后續按月或按年等額成熟到手的機制，如未滿服務期要求，則拿不到期權所代表的公司股份。這個股份還會在融資中與創始人一樣受到股權的稀釋，成熟的期權就可以按照約定的程序，支付行權價款拿到公司的股權，那么，員工就需要知道可行權期權數量，已經行權而獲得股權的數量及價值，尚未行權的股權數量及價值，員工離職時是否必須立即行權以及相應的個稅影響，尤其是存在期權作廢或者期權（行權后得到的股權）回購的條款，就更需要與員工及時溝通，否則媒體頭條上報道的下一個員工期權爭議就可能是自己的公司。

設置有期權的公司，如果能根據公司的期權方案信息，設立一個能夠自動提醒的日歷，則會大大提高期權管理的效率。簡法幫新推出的在線期權管理工具為設期權的公司提供了一個能夠根據期權方案設置的在線日歷，希望幫助創業公司提高期權管理的效率。

以上只是期權管理工具核心功能的簡單介紹，還有行權以及行權后管理等更多功能，基于篇幅的原因就不在此敘述，歡迎大家自己來探索和使用。同時我們也會根據最新出臺的稅收優惠政策開發提醒和幫助等功能，持續更新并且同步到我們的工具和文件，歡迎大家測試和使用，更多工具和功能敬請期待！

政府出臺創業公司股權激勵優惠新規

2016年9月22日，在簡法幫在線期權管理工具即將上線之際，財政部和國稅總局公布了支持創業公司股權激勵的稅收優惠政策，即《關于完善股權激勵和技術入股有關所得稅政策的通知》（財稅 [2016] 101 號），新政策針對符合條件的非上市公司股票期權、限制性股票和股權獎勵推出優惠稅收政策，兩個核心亮點是：

1、納稅遞延政策，解決了員工在行權時沒有套現卻需要就紙面增值繳納稅款的尷尬境地；

2、針對為創業公司的股權激勵大幅度降低稅率，改變了在行權和轉讓股權兩個環節分別繳納薪金所得稅（超額累進稅率最高達 45%）和財產轉讓個人所得稅（20%），優惠政策調整為僅僅在股權轉讓一個環節征收財產轉讓個人所得稅（20%），可降低納稅人稅負 10-20個百分點。

當然，享受上述優惠稅收政策也需要滿足一定的條件，譬如：不屬于政策列明的批發零售業等限制行業目錄，激勵計劃的要求，人數比例的要求以及持有時間的要求，等等，雖然還存在一定的模糊問題（例如：員工行權時是否必須是在職員工，離職是不是就不能享受優惠政策？），然而，該政策在整體上的優惠力度非常大，甚至超出了美國水平，相信中國創業公司將會充分利用稅收政策的優惠待遇，從而使股權激勵在更多創業公司中得到更好地實施。

在這種情況下，創業公司就更需要注意，在股權激勵的稅收優惠新規下員工期權分配和管理的問題了，希望創業公司能夠在期權分配和管理工具的幫助下，更好的管理自己公司的員工期權，從而使這些期權真正成為員工激勵的利器，幫助創業公司健康快速成長。

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