2013年，阿里巴巴聯合天弘基金推出了“余額寶”，用戶將支付寶內的閑錢轉入余額寶，實現了支付與理財的無縫連接。天弘基金憑借余額寶成為國內最大的基金公司，互聯網金融從此開始走進公眾視野。

最近一段時間，e租寶、泛亞、鑫琦資產、快鹿財行、當天財富、中晉等諸多金融機構倒臺、擠兌的消息時常見諸報端，讓投資人損失慘重。

這些以互聯網為基礎的投資平臺讓投資人又愛又恨，諸多互聯網產品讓人眼花繚亂，分辨不清，下面我們來梳理一下常見的互聯網金融產品。

互聯網金融的含義

互聯網金融從本質上說仍具有金融的一般屬性，金融的本質是融通資金、跨時間跨空間的重新配置資源。互聯網金融作為一種新的支付結算、融通資金的方式并沒有打破傳統金融的界定，只不過是一種模式的改變，使得金融不僅僅通過傳統的方式進行，還可以利用互聯網、社交網絡以及云計算等技術在網上完成這些操作。（更多內容請關注公眾號：君望學堂）互聯網金融讓金融擺脫了金融機構標準化的服務產品，使得金融服務開始注重交互式的產品服務，更加自助化、更加私人化。互聯網金融并沒有統一的模式，常見的有第三方支付、眾籌、P2P網貸、互聯網理財、互聯網保險等等。

1. 第三方支付

第三方支付是指非金融機構作為收、付款人的支付中介所提供的網絡支付、預付卡、銀行卡收單及中國人民銀行確定的其他支付服務。目前代表性的第三方支付產品有：支付寶、微信支付、快錢、Apple Pay等。

2. 眾籌

眾籌（crowd founding），即大眾籌資，有創造能力但缺乏資金的人通過在眾籌平臺上發布項目，獲得眾籌平臺會員的關注，通過團購或是預購的方式購買產品或是創意，為項目的發起提供資金支持，資金支持者獲得相應的回報，回報可能是分紅等資金形式，也可能是產品等實物、服務或媒體形式，亦或是股權形式等。利用此方式，小微經營者或創作個體只要其產品受到眾籌會員的喜愛和關注，很容易獲得項目啟動的第一筆資金。比較著名的眾籌網站有眾籌網、開始眾籌、京東眾籌等。

3.網貸平臺

網貸平臺是借助網絡的力量，將資金的供求雙方在更大的范圍內進行匹配，是網上直接融資的全新模式。從目前現狀來看，網貸平臺具有3種模式，包括P2P（個人對個人）、債權轉讓、P2B（個人對企業）。網貸平臺的債權債務關系脫離了銀行等傳統金融機構的融資媒介作用，去中介化明顯，資金出借者可以明確的獲知借款人的經營信息和資金流向。值得注意的是，目前很多倒臺的所謂P2P公司實際上并非嚴格意義上的P2P，而是做的債權轉讓，中介人購買債權后將債權轉讓給投資人，由于信用鏈條的拉長，這種模式的風險要高于普通P2P。拍拍貸、人人貸、銀票網，以及最近出現問題的e租寶、融宜寶等都是網貸平臺中比較有代表性的公司。

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4. 互聯網理財

互聯網理財是指投資者通過互聯網的平臺購買理財產品以實現資金增值的行為。（更多內容請關注公眾號：君望學堂）從廣義上講，凡是在互聯網上實現買賣達成交易的理財產品都是互聯網理財產品，如 P2P 網貸、余額寶等；從狹義上講，只有具有發行標準化合約的金融機構如基金管理公司等，通過互聯網實現交易的理財產品才稱為互聯網理財產品。

5. 互聯網保險

互聯網保險，指實現保險信息咨詢、保險計劃書設計、投保、交費、核保、承保、保單信息查詢、保全變更、續期交費、理賠和給付等保險全過程的網絡化。互聯網保險主要有兩種大模式：一種是保險公司自建渠道，或成立網上保險商城，或設立電商子公司，如平安、太保等各大保險公司均開通了在線保險系統；另一種則是借助現有第三方的網上保險平臺，如網易保險、中民保險網。

6. 電子商務小額消費信貸

電子商務小額消費信貸，是指電子商務企業，以客戶群體個人信用為授信標準，為了客戶便利消費，實行先享受后付款的消費模式，而推行的一種小額信用貸款消費模式。這種小額消費貸款不需要擔保，主要依據客戶平時消費習慣、消費金額、個人信用等因素，來確定客戶的消費貸款額度，使用環境僅限于電子商務企業平臺消費。目前比較有代表性的電子商務小額消費信貸產品有京東白條、花唄等等。

互聯網金融的出現打破了傳統金融的經營模式，網絡理財、網貸平臺、第三方支付、眾籌等模式正在迅速發展。一方面，給小微客戶帶來了更多理財產品的選擇，給中小企業帶來了更加便捷的貸款平臺，降低了資金融通過程中發生的交易成本；另一方面，e租寶、泛亞、鑫琦資產等諸多金融機構倒臺的消息時常見諸報端，互聯網金融還是存在一定的缺陷，技術存在一定的風險漏洞、缺乏有效的監管。

在接下來的幾期內容中，我們將各種不同的互聯網金融產品入手，詳細了解一下互聯網金融的模式。

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