4月8日，北交所公示了3月份的8起監管措施，涉及申萬宏源、東吳證券、開源證券3家券商和燦能電力、天潤科技、三維股份等5家公司。

具體看來，申萬宏源、開源證券、東吳證券3家券商保薦代表人因信息披露違規被口頭警示；燦能電力、天潤科技、三維股份3家擬上市公司因信息披露違規被口頭警示；創遠儀器控股股東因敏感期交易違規，被口頭警示；三元基因監事因減持預披露違規，被口頭警示。

其中，燦能電力、天潤科技、三維股份的保薦機構分別為申萬宏源，開源證券，東吳證券。界面新聞記者梳理發現，上述三家企業經營業績均存在波動風險。

燦能電力成立于2010年，是一家專業從事電能質量監測設備及系統的研發、生產及銷售，提供電能質量測試評估等技術服務，并致力于為客戶提供電能質量整體治理方案的高新技術企業，主要產品和服務包含電能質量監測裝置、電能質量監測系統、技術服務。

2016年，燦能電力在新三板掛牌。2017年，燦能電力成為南京市“專精特新”中小企業入庫項目。2021年6月30日，燦能電力在精選層掛牌的申請獲受理。2022年3月4日，燦能電力獲得北交所上市委通過，成為2022年首只北交所過會個股。

在2018年至2020年，燦能電力的經營業績有較大波動，僅2020年同比上漲。2021年上半年，公司出現“增收不增利”的情況，歸母凈利潤同比下降18.35%，存在經營業績下滑的風險。

此外，2018年至2020年以及2021年上半年，公司的凈資產收益率呈現下滑趨勢。2021年上半年，這一數據僅為4.66%，同比下降2.24個百分點。

天潤科技成立于1999年，專業從事攝影測量與遙感、工程測量、地籍測繪、地理信息系統（GIS）工程、地圖編制等測繪及地理信息產業。2022年3月11日，獲得北交所上市委通過。

但天潤科技的經營業績存在一定的季節性波動風險。據天潤科技公告，預計2022年第一季度可實現的營業收入為3,600萬元至3,900萬元，同比變動-11.50%至-4.12%；預計2022年第一季度可實現歸屬于母公司股東的凈利潤為250.00萬元至320萬元,同比變動74.14%至122.90%;預計2022年第一季度可實現扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤為230萬元至290萬元,同比變動137.36%至199.28%。

關于業績變動的原因，天潤科技表示，2022年1月份受西安疫情的影響，公司在陜西省內的部分項目完工及驗收時間有所推遲，公司2022年第一季度收入較上年同期有所下降;但由于2021年第一季度確認收入占比84.87%的汕頭市中心城區(金平、龍湖區)農村地籍調查服務采購項目毛利率較低，導致2022年第一季度公司預計收入規模雖較去年同期有所下降,但凈利潤卻較同期有所增長。

此外，天潤科技成立至今，陳利、賈友一直為公司第一大、第二大股東，二者為夫妻關系。截至目前，二人合計可以實際支配的股份表決權為93.34%，且一直擔任公司董事或高管，對公司有絕對的控制權，為公司的控股股東、實際控制人。

監管層認為，盡管公司可能建立了較為完善的內部控制、公司治理等制度，公司實際控制人仍可能利用其控制地位，通過行使表決權對公司的發展戰略、人力資源、經營決策等重大事項進行不當控制，從而損害公司及其他股東的利益，公司存在控股股東、實際控制人控制不當的風險。

相較于上述兩家企業，三維股份IPO并未順利闖關，成為北交所首個過會失敗案例。

在三維股份的招股書中，公司在財務方面共存在5項風險。其中，轉貸、個人收付、回款等財務不規范風險占據了較大篇幅。此前在北交所對三維股份的兩次審核問詢函中，均涉及到以上問題。

公開資料顯示，三維股份成立于2004年，主要從事散狀物料輸送機械零部件產品的研發、生產和銷售，是一家集產品與服務于一體的專業制造型企業，產品主要用于散狀物料輸送機械的生產及最終用戶的損耗件替換。

公司于2015年在新三板掛牌，2021年6月29日，三維股份在北交所公開發行并上市的申請獲受理。2021年12月17日，三維股份入選江蘇省專精特新“小巨人”名單。2022年3月23日，三維股份在北交所公開發行并上市的申請暫緩審議。

北京證券交易所上市委員會特別要求三維股份詳細補充說明的問題主要集中在財務內控、大額外幣存款及境外投資、募集資金與募投項目、收購子公司四個方面。此外，在財務報表真實性、準確性，境外資金流水情況，外幣資金的安全保障等方面，委員會提出了相關審議意見。

為杜絕企業“帶病闖關”，北交所第一屆上市委員會（簡稱上市委）日前召開2021年度工作會議，總結了2021年度主要工作，并就2022年工作進行了座談交流。

會上，中介機構執業質量被特別提及，北交所強調，上市委堅持以信息披露為核心，堅守財務真實性底線，聚焦審核重大性和針對性，通過審議和問詢，督促中介機構切實履行盡職調查職責，壓實中介機構責任，防止“帶病闖關”。